a:

Sistematik risk veya piyasa riski, birçok endüstriyi, hisse senedi ve varlıkları etkileyen oynaklıktır. Sistematik risk genel pazarı etkiliyor ve tahmin etmek zordur. Sistematik olmayan riskin aksine, çeşitlilik, sistematik riskin düzelmesine yardımcı olamaz, çünkü çok çeşitli varlıkları ve menkul kıymetleri etkiler. Örneğin, Büyük Durgunluk bir sistematik risk şeklidir; ekonomik durgunluk piyasayı bir bütün olarak etkiledi.

Beta bir hisse senedinin piyasa ile olan oynaklığının bir ölçüsüdür. Belirli bir hisse senedi veya sektörün piyasa ile ilişkili olarak maruz kalabileceği riskin ölçülmesini ölçer. Portföyünüzün sistematik riskini öğrenmek isterseniz beta'sını hesaplayabilirsiniz.

• 0 beta değeri, portföyün piyasayla ilişkisiz olduğunu gösterir.

• 0'dan küçük bir beta, piyasanın ters yönde hareket ettiğini gösterir.

• 0 ile 1 arasında bir beta, piyasayla aynı yönde hareket ettiğini ve daha az oynaklığı olduğunu gösterir.

• 1 beta, portföyün aynı yönde hareket edeceğini, değişkenliği aynı olup sistematik riske duyarlı olduğunu gösterir.

• 1'den büyük bir beta, portföyün piyasayla aynı yönde hareket edeceğini ve daha büyük bir büyüklüğe sahip olduğunu ve sistematik riskin çok hassas olduğunu göstermektedir.

S & P 500 gibi geniş bir piyasa endeksi ile ilgili olarak bir yatırımcının portföy beta'sunun 2 olduğunu varsayalım. Piyasa% 2 artarsa, portföy genellikle% 4 oranında artar . Aynı şekilde, piyasa% 2 oranında azalırsa, portföy genel olarak% 4 oranında azalır. Bu portföy, sistematik riske duyarlıdır, ancak riske karşı korumak suretiyle azaltılabilir.