: < Dışardaki tüm finansal organizasyonlarla birlikte, hepsinin ne yaptıklarını bilmek, nerede yatırım yapacaklarını bilmek kadar karmaşık olabilir. Ulusal Menkul Kıymetler Mağazaları Birliği (NASD) olan ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Finansal Sektör Regülatör Kurumu (FINRA) ABD pazarındaki en önemli düzenleyici kurumlardan ikisidir, ancak çok farklı kapsam ve amaçları vardır .

AD:

SEC'in temel misyonu yatırımcıları korumak ve menkul kıymet piyasalarının (borsalar ve tezgah üstü piyasalar) bütünlüğünü korumaktır. SEC, 1929 Ekim'inde büyük borsa çöküşünün küllerinden çıktı. Kaza ve müteakip depresyondan sonra piyasalardaki güven her zamankinden daha da düştü. Kongre, piyasadaki sorunları tespit etmek için duruşmalar düzenledi ve sistemdeki inancın yeniden tesis edilmesi gerektiğine karar verdi. Bu nedenle 1933 Menkul Kıymetler Yasası ve 1934 Menkul Kıymetler Değişimi Yasası yürürlüğe girdi. Bu eylemler yatırımcı güvenini iki temel ilke ile restore etmek için tasarlandı:

AD:

Kamuya menkul kıymetler teklif eden şirketler, işlerine ve yatırıma ilişkin risklere karşı haklı olmalısınız.

1. Menkul kıymet satan ve ticaret yapan şirketler (brokerlar, bayiler ve borsalar) tüm yatırımcılara adil ve dürüst davranmalıdır.
2. Bu menkul kıymetler yasaları yürürlüğe girdiğinde, SEC bunları uygulamak için kuruldu. Onların odak noktası piyasalarda istikrarın sağlanması ve en önemlisi yatırımcıların korunmasıydı ve kalmıştır.

AD:

FINRA, Amerika Birleşik Devletleri menkul kıymetler endüstrisinde en büyük kendi kendini düzenleyici kuruluştur (SRO). Bir SRO, federal menkul kıymetler kanunlarına dayalı üyeler için kurallar oluşturan ve yürürlüğe koyan üyelik temelli bir organizasyondur. SEC tarafından denetlenen SRO'lar, aracı kurumların düzenlenmesinde ön safta yer almaktadır.

Özetlemek gerekirse, SEC, bireysel yatırımcı için adilliği sağlamaktan sorumludur ve Finra, neredeyse tüm ABD menkul kıymet brokeri ve aracı kurumlarını yönetmekten sorumludur. Şahsi planda FINRA, SEC tarafından denetleniyor.

Daha fazla bilgi için bkz.

Menkul Kıymetler ve Mübadele Komisyonu Tanımlandı .