Yatırım fonları yatırımcılara profesyonel yönetim sunmaktadır. Aktif olarak yönetilen fonlar veya endeks fonları olsun, varlıkları izlemek ve her bir fona yatırım yapmanın doğru yol olup olmadığını belirlemek için hala ihtiyaç vardır. Bu, finansal danışmanların portföylerine ilişkin bilgileri hem müşterilerine hem de üçüncü şahıs bakış açısıyla sağlayabilecekleri bir alandır. Burada, yatırım fonu satmanın garanti altına alınabileceği bazı durumlar bulunmaktadır.

Büyük Redüksiyonlar

Yatırım fonu yüksek düzeyde bir itfa yaşarsa, yöneticiler bu ikramiyeleri yerine getirmek için daha fazla nakit tutmaya ihtiyaç duyabilirler. Bu nakit, fonun amaçları doğrultusunda hisse senedi, tahvil veya diğer araçlara yatırım yapılmamaktadır. Yükselen bir piyasada fazla nakit, özellikle hisse senedi fonunda, getiriler üzerinde bir darbe olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 2015'in En Çok Aranan Yatırım Fonu .

Büyük Para Akımı

Para başarıyı takip eder. Geçen yılki sıcak sermaye, sıcak sermayenin başarısından yararlanmak isteyen yatırımcıları cezbedecek. Kısa sürede çok fazla nakit para almak fonun yatırım tarzına uyan iyi yatırım fikirleri bulmak açısından bir fon yöneticisi için gerçek bir problem oluşturabilir. Karşılıklı fon dünyası, bir zamanlar akranlarından daha iyi bir performans sergileyen yatırım fonlarıyla doludur ve gönderilen tüm paraları etkili bir şekilde yatırıma alamayacak kadar büyük olmuştur. Bir diğer sık ​​karşılaşılan (ve çoğu zaman kötü olan) sonuç, fonun başka bir yatırım stiline geçeceğidir. emri açık tutun ve bu yeni paranın tamamını yatırın. Bu özellikle küçük ve orta büyüklükteki fonlar arasında yaygındır. Bence sorumluluk sahibi yatırım fonu şirketlerinin çok büyük hale gelen fonları kapatmaları ve öncelikle paydaşlarını düşünmeleri gerekir.

Kilit Personelde Değişim

Yönetici değişikliği, herhangi bir yatırım fonu, özellikle aktif olarak yönetilen bir fon için önemli bir olaydır. Fonun yatırım tarzı aynı kalacak gibi sorular yatırımcıya cevaplanmalıdır. Bu, endeksleme metodolojisinde bir değişiklik olması bakımından da bir endeks ürünü için bir sorun olabilir. Fon şirketinin üst düzey yönetimindeki personel sorunları da bir etkiye neden olabilir. Bill Gross'dan sonra Pimco'dan neler bekleyeceğiniz .

Bu noktada, efsanevi Peter Lynch, Fidelity Magellan'ın (FMAGX) yöneticiliği görevini sürdürürken etkileyici sonuçlar ortaya koydu. Ayrılmasından bu yana geçen yıllarda bir dizi müdür değişikliği yapılmış ve fon Lynch'in sahip olduğu yüksekliklere veya performansa asla ulaşmamıştır.

Endeks Metodolojisinde Değişiklik

Birkaç yıl önce Vanguard, endeks sağlayıcısını, düşük maliyetli endeks fonlarından çok sayıda değiştirdi. Değişikliklerin ortaya çıkması üzerine herhangi bir olumsuz etki yaratmadı, ancak yatırımcıların ve finansal danışmanların gözden geçirmesini tetiklemeleri gereken bir olay bu değildi. Fon Konsolidasyonları Yatırım fonu şirketleri bazen geç kalmış fonları aileleri dahilindeki diğer yatırım fonlarına dahil ediyorlar (daha fazla bilgi için, bkz.

S. 'daki En Büyük Finansal Danışmanlık Firmaları). Açıkçası, başka bir fona konsolide edilmesi gereken bir fondaki hissedarlar, bir süre önce bu fonları satmış olmalıydı. Fonu hâlâ idare ediyorsa, bu mülkiyetin gözden geçirilmesi için bir neden olmalıdır.

Tutarlı Düşük Performans

Birçok yatırım danışmanı, hangi seviyedeki performansın bir holdingin potansiyel satışını tetikleyeceğini ortaya koyan müşterinin yatırım politikası bildiriminde yer alan kriterleri taşır. Yatırım fonu performansı her zaman aynı yatırım tarzındaki akran grubu fonlarına karşı tutarlı bir çerçevede görülecektir.

Yeniden Dengeleme Finansal danışmanların çoğu, varlık dağılımı hedeflerin belirli bir yüzdesinden fazla değiştiğinde portföylerini periyodik olarak yeniden dengeleme ihtiyacını vurgulamaktadır (Bkz. ETF'ler Mali Müşavirler Arasında Yatırım Fonlarını Aşar

). bir veya daha fazla varlık sınıfı için. Hisse senetleri çok daha iyi performans gösterdi ve bir yatırımcının bir veya daha fazla fon satması ve bu portföyün geri kalan kısmını dengelemek için portföyün diğer kısımlarındaki gelirleri yeniden dağıtması gerekebilir. Bu, bir portföydeki beklenen risk ve getiri arasındaki dengeyi sağlamak için önemlidir.

Hayırsever Ödüllendirme

Değerli değerli yatırım fonlarının hisse miktarını bağış toplama, hayır işlerine katkıda bulunmak için popüler ve vergi verimliliği yüksek bir yöntemdir. Bu yaklaşım, bireysel hisse senetleri, döviz ticareti yapan fonlar (ETF'ler), kapalı uçlu fonlar ve diğer araçlar gibi araçları içeren yatırım spektrumu için geçerlidir.

Vergilendirilebilir bir hesaba (IRA gibi vergi ertelenmiş hesabına karşıt olarak) ait olan takdir edilen hisse senetlerine bağış yapmak, yatırımcının sermaye ödememekten kaçınmasına olanak tanır (Daha fazla bilgi için bkz. Müşterilere Portföy Yeniden Dengeleme Açıklaması ). hisse satışı nedeniyle ölecek olan kazançlar vergisi. Buna ek olarak, yatırımcı bağışlanan payların tam piyasa değeri için hayırsever bir kesinti almaktadır. Birçok hayır kurumunun bu şekilde bağış alabilme kapasitesi vardır. Bu, bir portföyün yeniden dengelenmesi ve aynı zamanda birinin hayırsever niyetlerine ulaşmanın harika bir yolu olabilir.

Bottom Line

Yatırım fonları, fonun yatırım tarzı içerisinde profesyonel yönetim ve varlıkların anında çeşitlenmesini sunar. Yatırım fonlarının sık ticaretinin genellikle iyi bir fikir olmasa da, bir fonun incelenmesini ve satılmasını garanti altına alan durumlar vardır. Finansal danışman olarak, uzmanlığınızın müşterilerinizin iyi yatırım kararları almasına yardımcı olabileceği bir alandır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Danışmanlar: Müşterinizin Risk Toleransını Genelleştirmeyin.)