Akıllı beta, son yıllarda pek çok yatırımcının ve finansal danışmanların portföyünde bir araç olarak yerini aldı. 2014'ten bu yana, akıllı beta'yı değerlendiren yatırımcıların sayısı iki katına çıktı ve 1 milyar dolardan daha az yatırım yapmış yatırımcıların% 26'sı şimdi iki yıl önceki% 9'luk bir akıllı beta tahsisi var.

Şimdiye kadar 2016 yılında varlık kazanmış olan hisse senetleri arasında az sayıdaki alanlardan biri. Tahviller, altın ve Hazineler, büyük oranda hisse senedi pahasına olumlu bir giriş gösterdiler.

Akıllı beta'yı müşteri portföylerine dahil etmek isteyen bir finansal danışman olarak, bu stratejileri onlara nasıl kullanmanın yararlarını açıklarsınız? Faktör Yatırımı Akıllı beta ETF'leri, çoğunlukla, daha yaygın piyasa ağırlıklı ağırlık endeksindeki değişiklerdir (Daha fazla bilgi için, bkz.

Akıllı Beta ETF'ler hakkında hangi Danışmanların Bilmesi Gerekenler

Çok yaygın olan ETF'ler. Çoğu akıllı beta ETF, faktörlerini yatırım stratejisi olarak kullanmaktadır. Akıllı beta ETF'lerin kullandığı herhangi bir sayıda yatırım faktörü vardır:

• Kalite - Kazançlarda istikrarlı bir büyüme ve sağlam bir bilanço sergileyen sağlıklı finansal şirketlerin hisse senetleri.
• Değer - İçsel değerlerinden daha düşük bir oranda ticaret yapan hisse senetlerini seçme stratejisi. Değerli yatırımcılar aktif olarak piyasanın değer kaybettiği düşünülen şirketlerin hisse senetleri ararlar.
• Momentum - Momentum yatırımları, piyasadaki mevcut eğilimleri devam ettirmeyi amaçlayan bir yatırım stratejisidir. Momentum yatırımcısı, bir menkul kıymet fiyatında büyük artışların ardından ek kazançlar izleyeceğine ve azalan değerler için bunun tersinin mümkün olduğuna inanmaktadır.
• Boyut - Bu faktör stilini takip eden genel olarak akıllı beta ETF'ler, piyasa kapitalizasyonu daha düşük, örneğin orta ve büyük borsa hisse senetleri gibi hisse senetlerine yatırım yapar.
• Düşük oynaklık - Tipik olarak bu faktör stilini izleyen ETF'ler, ortalama oynaklığın altında seyreden S & P 500 gibi bir kıyaslama alanındaki hisse senetlerine yatırım yapacaktır.

Faktör tabanlı akıllı beta ETF'lerin ve yatırım fonlarının ardındaki temel ölçütler genellikle S & P 500 gibi geleneksel piyasa ağırlıklı ağırlık endekslerinin dilimidir. Örneğin, iShares MSCI ABD Kalite Faktörü ETF (QUAL > QUALiSh Edg MSCI US79. 85 + 0.% 16 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) öz sermaye açısından yüksek getiri, düşük borç / sermaye oranları ve düşük borç / sermaye oranına sahip büyük ve orta-ağırlıklı hisse senetleri endeksini izler. kazançlarının önceki beş yılda büyümesindeki değişkenliği diğerlerinden daha düşüktür. Akıllı Beta ve Geleneksel Dizin Oluşturma Temel olarak akıllı beta, dizine ekleme üzerine kuruludur. Tipik S & P 500 endeks fonu veya diğer standart endeks ürünlerinde kullanılan gibi geleneksel piyasa değeri ağırlıklı endekslemeden farklı olduğu durumlarda, faktör yaklaşımıyla yatırımcılar endeksin veya varlık sınıfının belirli bölümlerine daha fazla maruz kalabilirler.Çeşitli faktörlere bağlı olma özelliği, belirli bir büyüklükteki hisse senetleri veya volatilite seviyesi gibi belirli alanlarda yoğunlaşma riski gibi kendi risk türünü de taşır. Bununla birlikte, geleneksel endeksleme gibi, akıllı beta ETF'ler yatırım yapacak hisse senetlerini seçmek için belirlenmiş bir metodoloji kullanmaktadır. Geleneksel bir piyasa kaplamalı ağırlıklı endeks fonu söz konusu olduğunda hisse senedinin karşılaştırma endeksine göre ağırlıklandırmasıdır. Akıllı beta ETF'leri ve fonları, ETF için genellikle oluşturulmuş olan özelleştirilmiş ölçütle birlikte gelen özelleştirilmiş bir seçim kriteri kullanmaları hariç, aynı şeyi yapar. Akıllı beta ETF'leri, geleneksel endeksleme gibi, vergilendirilebilir hesaplarda şeffaflık ve vergi verimliliği de sunabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Akıllı Beta ETF'lerle Daha İyi Bir Musluk Zarı Oluşturma

)

Avantajlar Akıllı beta fonları, yatırımcıların varlık sınıflarının çeşitli alt bölümlerinde yer almalarını sağlar. Bu, finansal danışmanların volatilitenin azaltılması, portföyün varlıklarının ve diğerlerinin genel kalitesinin yükseltilmesi gibi hedeflere odaklanmasına yardımcı olabilir. Akıllı beta, müşterileriniz için genel bir yatırım stratejisi oluşturmak için kullanabileceğiniz geleneksel endeks ürünleri, aktif olarak yönetilen fonlar, alternatif ürünler ve bireysel hisse senetleri ve tahviller gibi diğer fonlar ve yatırımlarla kolayca kullanılabilir. Akıllı Beta ETF Stratejileri

)

Akıllı beta ETF sağlayıcısı Bilgelik Ağacı, akıllı beta stratejilerinin dört potansiyel avantajını listeler:

Gelişmiş portföy getirileri Azalan portföy riskleri > Temettü gelirinin artması Öz sermaye risk primine daha etkin bir şekilde maruz kalma

Birkaç yatırım faktörü karşısında akıllı beta ürünleri olan geleneksel sadece uzun vadeli endeks fonlarından oluşan portföyler, portföyünüzün hedeflerini daha iyi yansıtacak şekilde portföyün ince ayarında kullanılabilir. istemcisi.

• Aktif, Pasif veya Ne?
• Akıllı betanın bir başka pasif indeks yatırım şekli olup olmadığını veya aktif yatırım için başka bir isim olup olmadığı konusunda yatırımcı uzmanlar arasında devam eden bir tartışma var. Tartışmalar her iki yoldan yapılabilir. Akıllı beta fonlar genellikle bir endeksti veya bir çeşit testi izler ve portföydeki değişiklikler, varlıkları dengelemek için yeniden dengelemek için yapılır. Bu, geleneksel endeks ürünlerinin çoğuna benzer; ancak daha sık olmasa bile yeniden dengeleme. (Daha fazla bilgi için, bkz.
• Akıllı Beta ETF'leri Aktif, Pasif veya Her İki Parça?
• )

Bazıları, temel ölçütlerin niteliklerinin aktif yönetimden farklı olduğunu savunuyor. Akıllı beta ETF'ler üzerindeki ücretler pasif fonlardan daha yüksek, ancak aktif fonlardan daha düşüktür. Ona ikisinin birleşimi deyin.

Alt satır

Müşterileriniz akıllı beta terimini duymuş olabilir, ancak muhtemelen bunun anlamını anlamıyor olabilir. Müşterileri için tasarladıkları portföylere bu ürünleri dahil etmek isteyen finansal danışmanlar için, müşterinin hedeflerine dayalı olarak performansı nasıl artırabilecekleri konusunda basit, anlaşılması kolay bir açıklama sunarak müşterileri kullanımlarıyla rahat hale getirmek için uzun bir yol kat edebilirsiniz.(Daha fazla bilgi için, bkz. Akıllı Beta ETF'leri: Avantaj ve Dezavantajlar .