Birçok tüccar hisse senetlerinin teknik analizlerinde hacimlerin nasıl kullanılacağını biliyor olmasına rağmen, vadeli işlem piyasası bağlamında hacim yorumlamak daha fazla anlayış gerektirebilir, çünkü vadeli işlem hacmi üzerinde daha az araştırma yapılmaktadır hisse senetlerinin. Burada vadeli işlem piyasasında hacim açısından bakmanız gereken bazı şeylere genel bir bakış sunuyoruz.

Eğitim: Futures Trading 101

Hacim Raporları
Her vadeli işlem sözleşmesinin hacmi (bireysel sözleşmelerin standart teslimat aylarını belirttiği durumlarda) piyasanın toplam hacmi veya tüm sözleşmelerin toplam hacmi ile birlikte yaygın bir şekilde raporlanmaktadır. Bu hacim rakamları, söz konusu işlem gününden bir gün sonra bildirilir, ancak tahminler, şu anki işlem gününde düzenli olarak yayınlanır. Bazı sözleşmeler için bu tür tahminler saatlik olarak düzenli olarak yayınlanabilir.

Hacim ve Likidite
Vadeli işlem piyasalarında en temel hacim kullanımı likidite ile ilişkili olarak analiz etmektir. Vadeli işlem gören tüccarlar, hacimce en aktif olan teslimat ayında meydana gelen en büyük likiditenin bulunduğu yerde en iyi idam dolgularını alacaklardır. Bununla birlikte, sözleşmeler ikinci aydan bu yana hareket ederken, tüccarlar pozisyonlarını en yakın teslimat ayına kaydırarak hacimde doğal bir artışa neden oldu. Buna karşılık, teslim tarihi yaklaştıkça hacim azalır. Bu nedenle, yalnızca bir teslimat ayı hacmine bakıldığında, piyasa faaliyetinin tek boyutlu bir resmini alır.

Toplam Hacime Bakın: Kombine Hacim Yatırımcıların analizine birden fazla boyut vermek için tüm sözleşmelerin toplamının hacmini analiz etmeleri gerekir. Toplam hacim ölçümü, bireysel teslimat aylarının gelip dolmasına dayanan katılımı artırma ve azaltma modellerini düzenler. Borsa koşullarında, piyasanın genel bir resmini toplamak için toplam hacmi kullanmak, belki de belirli bir endüstri grubu için benzer bir gruptaki tüm hisse senetlerinin hacmini toplamak olacaktır. Bu, belirli bir sözleşmenin hacmi çok düşük olduğunda dönemleri düzeltir.

Vadeli işlem piyasasında toplam hacim hemen bulunmayabilir, hatta bir gün içi tahmini olarak, kene hacmi yerine geçer. Kene hacmi, belirli bir zaman aralığında meydana gelen hacim dikkate alınmaksızın fiyat değişikliklerinin sayısıdır. Kene hacminin gerçek hacim ile ilişkilendirilmesinin nedeni, pazarların daha aktif hale gelmesiyle birlikte fiyatların daha sık ve ileri geri değişmesidir.

Örneğin, 30 dakikalık hacim kalıpları grafiği için, her aralığın kene hacmi (30 dakikalık süre boyunca işaretlerin sayısı), günün ilk 30 dakikasıyla karşılaştırılabilir ve yüzde olarak kaydedilebilir İlk kene hacminin%Bu, sonraki tüm kenelerin ilişkilendirilebileceği gün için bir başlangıç ​​hacmi oluşturur.

Günün Başlangıcı ve Sonu
Bu hacmin ticaret gününün her iki ucunda kümelenmesi bekleniyor. Sabahları tüccarlar bir gecede haber ve olaylara tepki gösterdiğinden emirlerin yanı sıra, kapanıştan sonra hesaplanan ve analiz edilen bir önceki günün verisine tepki verdiği için siparişler piyasaya erken giriliyor. Bugünün fiyat hareketlerine dayanan pozisyon için hokkabazlık yapan tüccarlar, gün sonunu harekete geçiriyorlar. Kapanış fiyatı genellikle günün en güvenilir değeri.

Grafik Desenleri
Gün içi ticaret hacmi, trader'lar mola verdikleri sabah geç saatlerde en düşük hacmi gösteren yuvarlak bir taban formasyonu gibi tipik grafik düzenlerini görüntüler. Bununla birlikte, bireysel meselelerin kalıpları bu kalıplardan farklı olabilir. Örneğin, Avrupalı ​​tüccarların o dönemdeki piyasadaki yaygınlığı nedeniyle Avrupa para birimleri, sabahın ilerleyen saatlerinde daha yüksek bir hacim sergiledi. Bu tür kalıpları hesaba katmak için, belirli bir dönemdeki bugünkü 30 dakikalık hacmi aynı dönem için önceki ortalama hacmiyle karşılaştırın.

Açık Faaliyete Göre Cebirin Yorumlanması Açık faiz, vadeli işlem piyasasındaki katılımcıların ölçülmesi. Açık faiz, bir pazardaki veya sözleşmedeki tüm açık pozisyonların net değeri ve bu pazarda mümkün olan hacim derinliğini tasvir eder. Günde az sayıda sözleşmenin olduğu fakat aynı zamanda büyük bir açık ilgi duyduğu bir piyasa, tüccara, yalnızca fiyat doğru olduğunda pazara girecek birçok katılımcının bulunduğunu bildiriyor.

Yeni bir pazara olan ilgi, yeni ilgi alanlarını arttıran yeni alıcılar veya satıcılar getiriyor. Açık faiz, fiyatlardaki hızlı artışla birlikte arttığında, daha fazla tüccar muhtemelen uzun pozisyonlara giriyor. Buna göre, vadeli işlem sözleşmesinin her yeni alıcısı için yeni bir satıcı olmalıdır, ancak satıcı fiyat hareketi yükselişlerinden ve düşüşlerinden kazanç elde etmeyi umut ederek birkaç saat veya gün boyunca bir konumda olmayı beklemektedir. Açık ilgi, pozisyon tüccarına atfedilir, ancak böyle bir tüccar uzun bir süre daha uzun süre beklemektedir. Fiyatlar yükselmeye devam ederse, kısa eşyaların konumlarından çıkarılma olasılığı yüksekken, uzun eşyalar pozisyonlarını daha uzun süre tutma kabiliyetine sahip olurlar.

Vadeli satışlardaki hacim ve açık faizlerdeki değişiklikleri yorumlamak için başlıca kurallar şunlardır:

1. Artan bir hacim ve artan bir açık ilgi, bir eğilimin teyit edilmesidir.
2. Artan hacim ve düşen açık ilgi, pozisyon tasfiyesini öneriyor.
3. Düşen hacim ve artan bir açık ilgi, yavaş birikim dönemine işaret ediyor.
4. Düşen hacim ve düşen açık ilgi, bir tıkanıklık aşamasını tasvir ediyor.

Hacim ve açık ilgi, bir esnafını aşağıdaki şekilde yönlendirmek için pratik bir anlamda kullanılabilir:

1. Açık bir ilgi sergilenen bir trend sırasında artar.
2. Birikim aşamasında, açık ilgi artarken hacim düşebilir, ancak zaman zaman hacim artar.
3. Artan fiyatlar ve azalan hacim veya açık faiz, beklemedeki yön değişikliğini gösterir.

Bununla birlikte, bu kuralların istisnaları, özellikle de günlerde veya hacimlerin "norm" dan farklı olması beklendiği zamanlar vardır. Örneğin, hacim genellikle haftanın ilk gününde, tatil gününden önce ve yaz dönemi boyunca daha açık olur. Ayrıca cebre, eğilimli bir piyasa süresince Cumaları ve Pazartesi günleri daha ağır olabilir. Pozisyonların tasfiyesi hafta sonundan önce gerçekleşir, pozisyonlar haftanın ilk gününe tekrar girilir. Son olarak, hisse senedi endeks vadeli işlemleri, hisse senedi endeksi seçenekleri ve stok opsiyonlarının aynı gün sona erdiği üçlü büyüme gününde hacim ağırdır.

Alt satır
Hacim ve açık ilgi, birinin vadeli işlem piyasalarıyla ilgili işlem kararını belirlemek için ayrılmaz önlemlerdir, ancak her zaman olduğu gibi bu göstergeler, gereksiz pazar olaylarıyla ilişkili olarak düşünülmelidir. Piyasa koşullarının en net halini elde etmek için, mümkün olduğunca çok faktör göz önüne almanız gerekir.