Küçük ölçekli hisse senetleri ile çeşitlenmek akıllıca mı? Oldukça basit, evet. Bununla birlikte, işler çok nadiren basittir ve bu yanıtı almak ve onunla birlikte çalışmak, uyarı veya nüans uyarmadan muhtemelen büyük bir hata olurdu.

Uzmanlar ne diyor?

Bence pazarın kısa vadede daha yüksek bir potansiyele sahip olması potansiyeli var. Ne kadar kısa süreli? Bilmiyorum. (İlgili okumalar için Kısa Vadeli Ticaret Hak Kazanma konusuna bakın.) Piyasaya kimsenin zamanı gelmez. Bununla birlikte, boğa güreceğinin rekor seviyedeki düşük faiz oranlarının uzun sürmesinin bir sonucu olduğuna inanıyorum, bu da borç yakıtlı büyümeye neden oldu. Faiz oranları arttığında ve bu borçlar daha pahalı hale geldiğinde, hisse senedi zarar göreceğini düşünüyorum. Hükümet borcunun kabaca 17 trilyon doları ve özel borcun 45 trilyon dolarının açılması gerektiğini unutmayın. Büyük borçların ödenmesi gerektiği zaman ekonomi organik ve sürdürülebilir biçimde büyüyemez; mevcut sermayenin daha yüksek bir yüzdesi, işyerinde yeniden yatırılmak yerine borcun geri ödenmesine yönelmelidir. (İlgili okumalar için, bkz. Piyasa Puanı İpuçları ve Her Yatırımcıyı Öğrenmesi Gereken Kurallar .)

İlginç, belki de, ama bu korkutucu kısım değil. Korkunç tarafı Warren Buffett, Bill Gates ve Bill Gross'un son zamanlarda CNBC'ye hisse senedi ve tahvillerin durumu hakkında düşüş eğilimi gösterdikleri yönünde. Bunun Buffett için olduğu kadar olmadığını söyleyebilirsiniz, ancak yalnızca çizgiler arasında okumamış olmanız gerekir.

Buffett'a göre, faiz oranları beş ila altı yıl düşük kalırsa, hisse senetleri şu an son derece ucuza düşecek; faiz oranları artarsa, aşırı değerlenirler. Bu yorumu yüzeyin altında düşünürseniz, bu sadece hisse senetlerinin aşırı değerlendiği anlamına gelir. Olmayacak tek yol faiz oranlarının sürekli olarak düşük kalmasıdır. (İlgili okuma için bkz .: Nicel Tazeleme Yüksek Enflasyona Neden Neden Olmadı? )

Kapılar, düşük oranların kaldıraç ve kabarcık riskleri oluşturduğunu belirterek daha doğrudanydı. Gross, hisse senetleri ve tahviller için süper sirkülasyonun sona ereceğini söyledi.

Küçük Ölçekli Hisse Senedi Geleceği

Peki, tüm bunlar küçük miktarlı hisse senetleri için nasıl geçerlidir? Geçtiğimiz altı yıl boyunca, küçük miktarlı stokların çoğunluğu iyi performans gösterdi. Bu mantıklıdır, çünkü yüksek riskli / spekülatif stoklar boğa piyasalarından daha iyi performans sergilemektedir. Örnek olarak geçen sene küçük kapaklı biyoteknoloji stoklarına bakınız. (Ilgili okumalar için bkz: 4 Galena Biopharma, Yatırımcıları Hayal Etebilir .) Pazar tersine döndüğünde, dalgayı talan bu küçük hisse senetlerinin birçoğu kendileri için savuşmak zorunda kalacaklar. Diğer bir deyişle, sürdürülebilir hisse senedi değerlenmesini görecek olursa, işletmelerin önemli bir ters potansiyelli kanıtlanmış olmaları gerekecek. (İlgili okumaya bakınız: 2015'teki En Küçük Boy Hisse Senetleri. )

Bu şartlar göz önüne alındığında, çok fazla miktarda maruz kalma ihtimali olan bir yatırım fonu ya da borsa yatırım fonu (ETF) satın alamazsınız ve önümüzdeki yıllarda olumlu şeylerin olmasını bekleyemezsiniz. Bunu okurken, değişen bir ekonomik ortamın ortasındayız. Küçük şapkaların son 30 yılda ne kadar iyi performans gösterdiğini (büyük harflerden daha başarılı olduklarını) gösteren renkli bir grafik gönderebilirim ancak önümüzdeki 30 yılın son 30 yılda olduğu gibi görünmeyeceğinden anlamsız ve yanlış yönlendirilmiş olacaktı. (İlgili okumalar için, bkz. Küçük-Hisse Senedi Yatırımları, Büyük-Hisse Senedi Yatırımında Avantaj Sağlıyor mu?)

Küçük-Caps Nasıl Oynanır

Hepsi kötü bir haber değil. Doğru küçük miktarlı stokların çoklu toplayıcı olma potansiyeli vardır. Onları bulmak geçmişe oranla çok daha fazla iş gerektirir. Ona bir şey söyleyecekseniz, ilk kural şirketin SEC dosyasıdır. Sadece basın bültenlerine güvenmeyin. Bu ortak bir hatadır, çünkü bir şirket bir basın açıklaması yapabilir. Yasalar gereğince, şirket gerçekleri SEC'e bildirmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hızlı Hisse Senedi Piyasası İçin SEC Kayıtlarını Okuyun.)

Bir sonraki adım, üst satır ve alt satırda büyüme olup olmadığını görmektir. Şirket para kaybediyor ancak kayıplar daralıyorsa, bu olumlu bir işaret olabilir. Para kaybeden şirketlere yatırım yapmak çok yüksek bir risk oluştursa da, bu şirket karı kazanmaya başlarsa potansiyel olağanüstü derecede yüksektir.

Ayrıca, ortalama yatırımcıyı nereden bulacağınızdan da emin olun. Örneğin, glassdoor'u ziyaret edin. com anonim çalışan değerlendirmeleri görmek için. Bu, yalnızca şirket kültürüne ve liderliğinize bir göz atmanıza yardımcı olmakla kalmaz, bazen bu gözden geçirenler, istemeden (veya kasten) içeride olanlarla ilgili önemli ipuçlarını bırakır.

Şirketin web sitesini kontrol etmeyi unutmayın. Profesyonel bir görünümü var mı? İçerik gramer hataları içermiyor mu? Tüm sayfalar işe yarıyor mu? İrtibat bilgileri var mı? Eğer öyleyse, test edin. Çevrimiçi trafiğe kısmen ya da tamamen bağımlı bir şirket ise, Alexa sıralamasını kontrol edin. Site, küresel ve yurt içinde nasıl bir sıradadır? Trafik artışlarını mı yoksa düşüşleri mi görüyorlar? İnsanlar sitede daha fazla kalıp daha fazla sayfa mı gösteriyor?

Oradan, üst yönetim hakkında biraz araştırma yapın. Nereden geldiler Tecrübeleri var mı? Son girişimlerinde başarılı mıydı? Ve kendi şirketlerinde çok fazla hisse satın alıp almadıklarını görün - içeriden bir boğa hediyesi satın alıp, küçük boy hisse senetleri için söyleyin. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kurumsal Yapının Temelleri .)

Sonunda, hisse senedinin beta sürümünü kontrol edin. Eğer yüksekse, stoka uzun süre dikkat etmemeyi düşünmelisiniz. Oynaklık ve duygu iyi karışmaz. Küçük ölçekli hisse senetlerine yatırım yaparken başarının ayrılmaz bir anahtarı tek bir sözcükte özetlenebilir: Sabır. iShares Russell 2000 Araştırmayı yapmak istemiyorsanız, ancak küçük ölçekli yatırımlara yatırım yapmak istiyorsanız, daha fazla bilgi için bkz.

Beta Bir Hisse Senedi Piyasa Riski Nasıl Ölçülür?

faiz oranlarının düşük kalacağını ve küçük-borsa stoklarının peşpeşe devam edeceğini düşündüğünüz için genel olarak büyük bir olasılıkla kapakları kapatın, daha sonra iShares Russell 2000'e (IWM IWMiSh Russ 2000148) bakın.78 + 0. 11% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ).

IWM, küçük miktarlı hisse senetlerinden oluşan Russell 2000 Endeksini izleyen bir ETF'dir. IWM'nin varlıkları 30 Dolar'tır. 92 milyar dolar ve günlük ortalama 27 milyon hisse ticareti yapmaktadır. Bu nedenle, oldukça likit, bu büyük bir pozitif. Ayrıca,% 0,20 düşük bir harcama oranı vardır ve% 1,8 verir. Son 12 ay içinde% 11,66 değer kazandı (5/7/15 itibarıyla). (Daha fazla bilgi için, bkz. Russell 2000 Endeksini Ticaret Unvanı Stratejileri.)

Yıllık holding cirosu% 18'dir. Bu, yönetimin panik yapmadan gerekli değişiklikleri yaptığını gösterir. Bu başka bir olumlu. Olumsuz yönü, piyasa dalarsa, yönetimin ne yaptığı önemli değildir; bu ETF değer kaybedecektir.

Kendi başınıza çeşitlenmeye gidiyorsanız, benzersiz bir başka açı daha var. Tahviller yaygın olarak aşırı değerli olarak görülüyor. Warren Buffett, finansal riskten korunma fonu yöneticileri, tüccarlar veya finans yazarlarıyla konuşursanız fark etmez. Birçoğu aynı şekilde düşünüyor. Buffett'ten bahsetmiştim, çünkü kısa süre önce 20 ve 30 yıllık tahvilleri kısa tutacağını, kolay bir şekilde yapabileceğini söyledi. Buffett'in herhangi bir şeyi kısa tutmak hakkında konuşması çok nadirdir, bu yüzden bunu aklınızda tutun. (İlgili okumalar için bkz. Kurumsal Finansman Komple Rehberi Sonuç

Mevcut ekonomik ortamda, güvenli ve istikrarlı bir getiri bulmak neredeyse imkansızdır. Kâr payı ödeyecek ve ayı pazarı için nispeten esnek olduğunun kanıtlanıp büyük ölçekli hisse senetlerine ağırlık verilirken biraz para tahsis etmeyi düşünebilirsiniz. Aynı zamanda, yüksek potansiyelli küçük sermayeler için sermayenizin küçük bir bölümünü tahsis edebilirsiniz. Güçlü bir yönetimle sağlam işletmeler ve artan bir endüstride oldukları takdirde, envanter, daha geniş pazarın nasıl davrandığına bakılmaksızın takdir edilmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Küçük Kep ve Kâr Payları Birlikte Giderim .