ABD makroekonomisi nedeniyle tüketici ihtiyari sektör 2016'da yükselmeye hazırlanıyor. Düşük petrol fiyatları, ABD tüketicilerini daha fazla para harcamak için çeviren gaz pompasına kazandırdı; Bu nedenle, tüketici ihtiyari şirketlerin kazançlarını artıracaktır. Düşen işsizlik oranı ve ücret artışı da sektördeki kazançları artırıyor.

Birçok tüketici takdirine bağlı hisse senedi satın almak pahalı çünkü yatırımcılar, sektörde risk oluşturan dövize endeksli fonları (ETF) değerlendirmeyi isteyebilir. IShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh ABD'nin Eksileri Gds166. 32 + 0.% 50 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) ve Vanguard Tüketici İhtiyari ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145.90 + 0.64% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6 ) tüketici ihtiyari sektörüne açıklık getirmektedir. Her ikisi de sektöre açıklık getirirken, özellikleri ve modern portföy teorisi istatistiklerinde bazı önemli farklılıklara sahiptirler.

ABD Tüketici Hizmetleri ET F 'I Paylaşıyor iShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF, BlackRock Inc tarafından yayınlandı (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475 .61-0.% 73

ile Oluşturuldu Highstock 4. 2. 6 ) 12 Haziran 2000'de imzalanmıştır. Fon, BlackRock Fund Advisors tarafından yönetilmekte ve yıllık net gider oranını% 0,43 olarak hesaplamakta olup, tüketici çevrimsel kategorisinin ortalaması ile uyumludur ETF. Fon, Dow Jones U Tüketici Hizmetleri İndeksine karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlıyor. Temsilcili bir örnekleme endeksleme stratejisi kullanmaktadır ve normal olarak toplam net varlıklarının en az% 90'ını, endeksten oluşan ortak hisse senedi ve depozito makbuzlarına yatırmaktadır. Fon, referans göstergesini yakından takip ettiğini gösteren 0. 1'lik düşük bir izleme hatasına ulaştı.

23 Şubat 2016 itibarıyla, fonun toplam net varlıkları $ 956'dır. 54 milyon ve 186 menkul kıymet tutmaktadır. 19. 75'lik bir fiyat-kazanç (P / E) oranı ve 4 adet fiyat-kitap-taban oranı (P / B) vardır. 25. iShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF'nin üst sektördeki tahsisatı% 35.58 perakende ,% 22.96 medya,% 16. 07 tüketici hizmeti, 15.% 58. gıda ve zımbalama perakendeciliği ve% 5. 01 ulaşım. İlk beş holdingi Amazon'dur. Home Depot Inc (NYSE: HD

), Home Depot Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Şirketi 100. 64 + 2. 03% ), Walt Disney Company (NYSE: DIS Comcast Corporation Class A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp 35. 54-0.% 39 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) ve McDonald's'ın (Highstock 4. 2. 6 Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ).

31 Ocak 2016 itibarıyla, üç yıllık verilere dayanarak, fonun 0,9'luk bir beta değeri ve S & P 1500 Tüketici İhtiyari Tüzüğü'ne göre ölçülen 0,5'in alfa değeri vardır. Endeks, en uygun endeksidir. Bu, fonun en iyi uyum göstergesi ile büyük ölçüde korelasyona sahip olduğunu ve daha iyi performans sergilediğini gösteriyor. Buna ek olarak, fonun son üç yılda ortalama yıllık sapma% 12,62 ve Sharpe oranı 1,18 düzeyinde. Vanguard Tüketici İhtiyari ETF

Öncü Tüketici İhtiyari ETF, iShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF'sinden daha çeşitlidir ve toplam net varlıklarını, tüketici ihtiyari sektöründe 30'un üzerinde sanayiye tahsis eder. Fon, 26 Ocak 2004 tarihinde Vanguard tarafından çıkarıldı ve Vanguard Equity Investment Group tarafından yönetildi. Çoğu Vanguard fonuna benzer şekilde, Vanguard Tüketici İhtiyari ETF, son derece düşük bir yıllık harcama oranı talep etmektedir. Yıllık net gider oranının% 0,10 olduğu ve benzer ETF'lerin ortalama gider oranından% 93 daha düşük olduğu hesaplanmaktadır.

Fon, karşılaştırma endeksi olan MSCI U. S. Yatırım Edilebilir Pazar Endeksi (IMI) / Tüketici İhtiyari 25/50'in performansını izlemek istemektedir. Yatırım amacı tamamen kopyalayan bir yaklaşım kullanmaktır. Fon, bu yaklaşımı uyguladığından 0,5'lik çok düşük bir izleme hatasına sahiptir. 05 VCR, varlıklarının neredeyse tamamı endekste yer alan ağırlıklı paylarla aynı tahsisatla birlikte endeksten oluşan ortak hisse senetlerine yatırım yapmaktadır.

31 Ocak 2016 itibarıyla, fon 383 hisse tutar ve 1 ABD doları net net varlıklara sahiptir. 8 milyar. P / E oranı 22.1, ki bu da iShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF'sininkinden daha yüksektir. P / B oranı 4,3 iShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF'inin getirisi ile uyumludur. Vanguard Tüketici İhtiyari ETF'nin ilk beş holdingi, iShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF'nin sahip olduğu beş holding ile aynıdır.

31 Ocak 2016 itibarıyla, fonun beta değeri 1. 01 ve alfa -0'dır. 78, S & P 1500 Tüketici İhtiyari TR Endeksi'nde ölçülen son üç yıldır en iyi uyum indeksidir. Bu nedenle, iShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF'si endekste daha iyi performans sergilerken, fon en iyi uyan endekste riske göre düzeltilmiş bir performansla daha düşük performans gösterdi. Buna ek olarak, fon teorik olarak en uygun endekse kıyasla% 1 daha fazla değişkenlik göstermektedir. Son üç yılda ortalama yıllık değişkenlik% 13,14 ve Sharpe oranı 1,007. IShares ABD Tüketici Hizmetleri ETF'ye kıyasla, Öncü Tüketici İhtiyari ETF biraz daha değişken.