Satış "kesme noktaları", A-share yatırım fonlarında ön uç masrafların maliyetini en aza indirgeyerek büyük yatırımcılara ücret indirimi kazandırır. Bu programlar, hem yatırımcının hem de yatırım fonu şirketinin menfaatlerine, varlıkların tek bir sağlayıcı ile bir araya getirilmesini teşvik ederek ve yatırımcı ücretlerini en aza indirgemeye yardım ederek genel getiriyi arttırarak hizmet eder. Örneğin, yalnızca yatırım yapmak için 1.000 $ tutarınız varsa, A-share yatırım fonlarına yatırım yapmak için% 5.75 satış ücreti ödeyebilirsiniz; buna karşın 100 $, 000 $ ödemeniz durumunda% 3. 25 ödersiniz. Üstelik, yatırım yapmak için 1 milyon dolara sahipseniz, herhangi bir satış ücreti ödemezsiniz. Satış masraflarındaki bu fark ciddi tasarruf anlamına gelebilir; bu da zamanla daha çok para yatırıldığını ve daha fazla bileşik ilgi gösterdiğini ifade eder. Kesme noktalarından nasıl yararlanacağınızı öğrenmek için okumaya devam edin.

Kesme Noktalarının Nitelendirilmesi Yatırım fonu şirketleri, yatırımcıların satış kesintilerine erişebilmeleri için yaratıcı yollar önermektedir ancak genel olarak yatırımcıların bu programlardan yararlanmak için nispeten büyük miktarda paraya ihtiyacı vardır. Aşağıdaki koşullardan herhangi birinde bir satış molası hakkına sahip olabilirsiniz. (İlgili okumalar için bkz. Yük Altındaki Yatırım Fonları .)

Büyük Nominal Dolar Tutarı
Eğer yatırım yapmak için en az 100.000 dolarınız varsa ve bu varlıkları tek bir karşılıklı fon ailesi içerisine yerleştirmeyi düşünmüyorsanız, bu ilk edinmenin en kolay ve en kolay yoludur satış masraflarında bir mola. Ne kadar çok yatırım yaparsanız, satış ücreti o kadar düşük olur. Yatırım yapılabilir varlıklarda 1 milyon doları aştığınızda, ön uç satış ücreti ortadan kaldırılabilir.

Toplama Hesapları ve Eşzamanlı Satın Alma İşlemleri
Kesme noktalarını kullanan bu yöntemler büyük miktarda para harcamakla birlikte, varlıkları aralarında faydalı bir sahiplik ilgisi olması koşuluyla, birden çok hesaba yayılacaktır. Örneğin, birkaç aile üyesi her biri ayrı ayrı bir satış kesintisi için uygun olmayan yatırımlara sahip olabilir veya yapmayı planlıyor olabilir. Bununla birlikte, biriken hesaplar ve eşzamanlı alımlar yoluyla, yatırım fonu şirketi (acil aile üyeleri) toplu holdinglerini ve satın alımlarını tek bir hesap olarak dikkate alır ve uygun kesme noktasını atar.

Birikim Hakları ve Niyet Mektubu
Bu yöntemler, bir defada büyük miktarların yatırılmasını gerektirmez. Bunun yerine, yöntemler, zaman içinde küçük miktarlarda alışveriş yapmanıza ve yol boyunca kesme noktaları fark etmenize izin verir. Birikimin haklari (ROA), belirli yatirimlardaki toplam yatirimlari gerçeklestirdikten sonra, yeni alımlardaki herhangi bir miktarda kesme noktaları sağlar. Yatırım yapma niyetinizi belirtmek üzere imzaladığınız bir niyet mektubu, fonun belirlediği bir süre içinde bir sonraki kırılmayı gerçekleştirmenize olanak tanır.Bu, uzun vadeli bir planın bir parçası olarak küçük, düzenli yatırımlar için yararlıdır.

Yeniden Yatırım
Bir satış ücreti ödediğinizde, parayı aynı yatırım fonu ailesinde bulundurduğunuz sürece tekrar ödeme yapmanız gerekmez. Bu, yatırımcıların sürekli olarak satış masrafları ödemeden zaman içinde değişen stratejiler arasında değişiklik yapmalarını sağlar. Örneğin, büyük bir kap yatırım fonuna girmek için% 5 satış ücreti ödüyorsanız ancak daha sonra varlıklarınızı küçük bir yatırım fonuna yatırmayı seçerseniz, bunu% 5'lik daha bir yük oluşturmadan yapabilirsiniz; Varlıkları başka bir fona aktarırsanız, başka bir satış ücreti alırsınız.

Satış kesintileri, portföyünüz için büyük yararlar gösterebilir. Karşılıklı bir fona yatırım yapmak için ödediğiniz satış ücreti ne kadar düşük olursa, o kadar çok para yatırırsınız ve kar getirilerinin yararları sayesinde zamanla kazanacağınız fazla para. (Birleştirme hakkında daha fazla bilgi edinmek için Para Paranın Zaman Değeri'ni anlama ve Bileşiklerin Karanlık Yüzlerini Aşmak 'ı okuyun.)

Ticari Püf Noktaları Bu brokerlerin küçük hilelerinden haberdar olun Kesme noktalarına doğru erişimi inkar etmek için oyna. Brokerler, satış ücretinizi olabildiğince yüksek tutmak için güçlü bir ekonomik motivasyon yaratarak ödediğiniz satış ücreti üzerinden ödenmektedir. Ücretlerinizi düşürmek için birkaç kolay püf nokta vardır:

• Kesme noktalarından yararlanmak için yeterli paranız varsa paranızı birden fazla yatırım fonu grubuna yaymayın; çünkü bu tür küçük miktarlarda kesme noktalarına hak kazanamazsınız. Evet, birden fazla fon ailesi kullanmak fikri çeşitlilik için bir şey söylenebilir, ancak varlık sınıfının çeşitlendirilmesi en önemlidir ve hemen hemen her yatırım fonu ailesi bu hizmeti sağlayabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Çeşitlendirme: It All About (Varlık) Sınıfı .)
• Yatırımlarınızı çeşitli hisse sınıfları türleri arasında bölüştürme. Bu, paranın bir kısmını A sınıfı hisse senetlerine, bazıları B sınıfı hisse senetlerine ve bazıları da C sınıfı hisse senetlerine koymayın; hepsi bir kırılma noktasına hak kazanamayacak kadar küçük tutarlar. Bazı karşılıklı fon aileleri bu uygulamayı barındırabilir ve kesme noktalarına hala izin verebilir, ancak durum böyle olduğunu varsaymayın. Yatırım Fonu Sınıflarının 'u okuyun.
• Önce A Sınıfı hisse yatırım yapmayın, bunları satmayın ve sonra Sınıf B hisse senetlerine yeniden yatırım yapmayın. Bir broker'ın bu konuda kullanacağı olası mantık, A paylaşımlı fonun yeterince iyi performans gösterdiğini ve B sınıfı hisse senetlerine geçerek başka bir satış öncesi satış ücretinden kaçınabileceğini söylemektir. Bu senaryonun sonucu, komisyoncunun iki kez ödenmesidir. Bu uygulamaya bulaşırsanız hem ön uç satış ücreti hem de ertelenmiş satış ücreti ödersiniz.

Düzenleyici Korumalar Hükümet düzenlemeleri, yatırımcının lehine geniş yelpazelidir. Bunun nedeni, yatırımcıların, sağlıklı ve işleyen finansal piyasaları teşvik etmek için vicdani olmayan ticari taktiklerden korunmak olduğuna inanmaları son derece zorunludur. Komisyoncunuzu dürüst tutmanın en iyi yolu, her tavsiyenin yazılı olduğundan emin olmaktır.Hiçbir sözlü öneri üzerinde durmayın. Eğer komisyoncunuz bir öneri yazmaya kalkmazsa, o komisyoncunun ya çok iyi olmaması ya da kağıt izi bırakmaktan korkması çok karışıktır. Her iki durumda da kötü bir işaret.

Eğer bir komisyoncu tarafından haksızlığa uğradığınızı düşünüyorsanız ve satış molasına haklı erişiminizi reddettiğinizde paniğe kapılmayın. Genel olarak, potansiyel düzenleyici yaptırım nedeniyle yatırımcıyı paradan kandıran bir yatırım şirketi nadirdir. Ancak, bu, bireysel çalışanları denemeyi durdurmaz. Bu durumlarda, en iyi eylem şekliniz şikayetinizi yazılı olarak bildirmek ve onu brokerinizin amirine göndermektir. Kayıtlı bir aracı kurum, yazılı bir şikayet aldığında, aracı kurum şikayet üzerine hareket etmek ve yanıtını resmi olarak kaydetmekle yükümlüdür. Eğer aracı kurum, harekete geçmediği ve kaygılarınız açıklanmadıysa, sorunu doğrudan Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu'na (SEC) veya Finansal Sektör Regülasyon Otoritesine (FINRA) bildirin. Bununla birlikte, bir aracı kurum ile yasal bir yazılı şikâyette bulunduktan sonra durumun çözülmesi muhtemeldir. (Sizinle uyumlu bir komisyoncuyu seçmek için Uyumlu Bir Broker Seçme başlıklı bölümü okuyun.)

Alt satır Bir ön satış satış ücreti ödemenin anlamlı olup olmadığını belirlemek için yıllık maliyet tasarruflarını analiz edin Diğer pay sınıflarına göre A payları için harcama oranlarında. Genel olarak, A-hisselerinin diğer pay sınıflarına göre daha düşük harcama oranları vardır, ancak satış ücretinin maliyetini yatırım süresi ufkuna göre haklı çıkarmak için yeterince büyük bir fark olmalıdır. Bu önemlidir, çünkü ödediğiniz ücretler, yatırım getirisinin garantili tek engelidir - bunları olabildiğince düşük tutmak öncelik olmalıdır. Yatırım fonu ücretleri hakkında daha fazla bilgi için, Yatırım Fonu: Maliyetler dersimizi okuyun.