Konsept çok basit; Peki neden hissedarlar da dâhil olmak üzere, "operasyonel risk" veya "operasyonel risk" ibaresi etrafında dolaşmak - bir şirketteki herhangi bir operasyonel başarısızlık yüzünden zarar görme riski - olan çok fazla insan var?
Operasyonel riskin aşırı derecede kötü yönetilmesini (999 değil çok fazla sayıda finans uzmanı söylüyor olsa da) sadece paydaşların büyük çoğunluğunun bu terimi anlamadığı zor bir dönem değil, likidite ya da kredi gibi diğer risk kategorileri), 2007'de başlayan küresel finans piyasalarının çökmesine yol açan tam da budur. (2007'de "Finansal Krizin Gözleri" başlıklı 2007-08 mali krizi ).

Yatırımcıların ve diğer menfaat sahiplerinin operasyonel riskleri olabildiğince çabuk azaltmaları gerekiyor. Aksi takdirde, diğer finansal patlamaları beklemek için her sebep var.

Op Riskinin Etkisi

Menfaat sahiplerini şaşırtabilecek olan bazı finansal uzmanlar, geçtiğimiz yılın 180 milyar doları da dahil olmak üzere, son yirmi yıldaki tüm önemli finansal hizmetler kaybının altında yatan sebep olan kötü operasyonel risk yönetimidir. Barrys, Long Term Capital Management (LTCM), Müttefik İrlanda Bankası-All First, Societe Generale, Bear Stearns ve Lehman Brothers'daki gibi Amerikan Sigorta Grubunun (AIG) ve halka açık fiyaskoların kurtarılması.

Daha şaşırtıcı bir şekilde, parmakla işaretleme orada durmaz. Union Carbide'ın Bhopal, Hindistan'daki kimyasal sızıntılarından yıllar önce JetBlue'nun kitlesel biletleme ve güzergah çizelgeleme hatalarından Cendant ve Bausch & Lomb'daki muhasebe dolandırıcılığına kadar olan her şey, "mali olmayan" şirketlerdeki herhangi bir sayıdaki ilave kaygının nedeni, operasyonel risk yönetimi başarısızlıkları.

"Yatırımcıların ve tüm menfaat sahiplerinin - John Q. Vergi mükellefi, şirket yönetim kurulu üyeleri, C-suite'in yöneticileri, hissedar aktivistleri, derecelendirme ajansları, analistler, düzenleyiciler, hatta yasa koyucular - bu riski anlamak ve yönetmek, Stamford Risk Analistleri'nin kurucusu ve başkanı Ali Samad-Khan (OpRisk Danışma Belgesi'nin son zamanlarda yeniden markalandırılması) ile birlikte, gelecekteki finansal çökmelere en sonuncusu kadar büyük veya daha büyük bir kargaşa ile karşı karşıya kalmayacağımızı garanti etmenin hiçbir yolu yok " Connecticut'ta.

"Operasyonel riskle şimdi şartlara gelmek, sadece finansal hizmetler devleri için değil, tüm sektörlerdeki organizasyonlar için stratejik bir zorunluluk haline gelmelidir."

Paydaşların operasyonel önemini anlamaları gerektiği fikrini güçlendirmek Risk, Aktüerler Topluluğu Derneği, Casualty Aktüateryacı Topluluğu ve Kanada Aktüerler Enstitüsü tarafından yayınlanan ve

Operasyonel Riski Yönetmeyle İlgili Yeni Bir Yaklaşım: 2008 Küresel Finansal Krizin Esaslı Sorumluluğuna

değinen bir araştırmadır. "Rapor düzenleyicilerin ve diğer önemli paydaşların (örneğin derecelendirme kuruluşları) geliştirilmiş ORM uygulamaları çağrısında aktif rol almaları gerekir" dedi. Tarihsel olarak ORM, diğer büyük risklerin yönetimine bir sırt oturdu. , çoğunlukla piyasa, kredi, sigorta ve stratejik risk olarak tanımlanır ve bazen 'likidite, yasal ve itibara ilişkin risk içerir … Bu yalnızca operasyonel riski hafife almamakla kalmaz, aynı zamanda birçok kişinin altında yatan nedenleri de gölgelenmiştir en önemli finansal kayıplar "olarak anılacaktır. Sadece" Operasyonel Risk "nedir?

Peki, operasyonel riski nasıl tanımlarsak, yüzünde, çok büyük bir basitlik söz konusudur: herhangi bir operasyonel başarısızlıktan maddi kayıp riski" operasyonel başarısızlık ", muhtemel olaylar, eylemler ve eylemsizliklerin baş döndürücü bir dizisini kapsar - yanlışlıkla yapılmayan hatalar, sistem hataları ve doğa eylemleri ile bilinçli politika, yasa ve yönetmelik ihlallerine kadar olan her şey Tabii ki, aynı zamanda en büyük tüm

sahte pas
: doğrudan ve dolaylı aşırı risk alma eylemleri.

Tam olarak bu derinlik ve genişlikteki konular ve operasyonel bir risk olarak tam olarak ne olduğu ve ne olmadığı konusunda devam eden karışıklığa yol açan "çapraz-silo" endişeleri - ve bunların nasıl saptanacağı ve yönet. Örneğin, çok sıklıkla op riski, IT güvenliği, tedarik zinciri ve iş kesintileri gibi tanınmış risklerin göreceli olarak daha yeni yeni alanları olarak yanlış tanı konmuştur.

Sonuç olarak, bazı şirket yöneticileri, op riskin basitçe mevcut olmadığını ve - yeni keşfedilmiş bir isimle varolan risklerin ötesine geçmediğini ya da aslında bir maruz kaldıkları operasyonel risk miktarı, belirli ve ayrı bir ölçüm ve yönetim sistemini hak edecek kadar önemli değildir. Tipik olarak, finansal kuruluşlardaki yöneticiler, bu görüşleri ileri sürerler; örneğin, karmaşık ticaret işlemlerini yürütmemelerini veya günlük bankacılık, enerji ve emtia şirketleri tarafından günlük olarak ilgili bilanço endişelerini yaşamamalarını belirtiyor.

Son olarak, söz konusu operasyonel risk yasal olarak düzenleyici topluluğ tarafından sadece son zamanlarda meşru bir mesele (ve daha sonra finansal hizmetler düzenleyicileri tarafından münhasıran) olarak kabul edildi, etkin tanınması veya yönetimini teşvik etmesine yardımcı olmadı. . Bu onay, küresel bir finansal hizmetler şirketi olan Basel Bankacılık Denetim Komitesi'nin operasyonel riskleri farklı bir potansiyel olarak vurguladığı 1999'da geldi.

Bête noire

… Hiçbir Şey Üzerinde Much Ado? Birçok paydaş, risk altındaki varlıkların varlığı, ne olduğu, diğer risklerden nasıl ayrıldığı ve eğer akademik olarak yönetilip gösterilmiyorsa görüşlerini görüşebilir. Mülkiyet ne olursa olsun, nihayetinde hissedar değeri, itibarı, yönetişimi veya ilgili kaygıları olmayan tartışmayı reddetmek kolaydır.

Ancak, op risk destekçileri öyle olmadığını söylüyorlar. Kendi op risklerini kabul etmeyenler, yalnızca gelecekteki yıkıcı maddi arızalar ve kayıplar için kendilerini hazırlamaktadır.

Gerçekten, diyorlar ki, operasyonel konuların görünen özellikleri, kontrolün dışına çıkarak büyük bir bilanço ve paydaş kaygısı haline gelebilir. Bir örnek, Atlanta'daki Grant Thornton'daki danışmanlık servislerinin yürütme direktörü Norm Parkerson'dan gelmektedir ve bu rapor, müşterilerinin birinin uğramış olduğu beklenmedik bir op risk kaybına işaret etmektedir. Bu durumda, bir imalat şirketi, kendi geçmiş verilerine dayanan bir garanti rezervinin kapsadığı yeni bir ürün tanıttı. Beklenmedik bir şekilde, üretimle ilgili bir sorun - operasyonel olarak ilgili bir risk - üretilen garanti, bilançosunda rezerve edilen garanti rezervinin çok üzerinde olduğunu iddia etmektedir. Sonuç: 100 milyon doların üzerinde bir kayıp.

"Bu hızlı bir şekilde gerçekleşti ve etki çok uzundu" diyor Parkerson, "Finansal tablolara sadece bir etkisi olmadı, aynı zamanda üretim süreci, kalite güvencesi süreci üzerinde olumsuz bir etkisi oldu.

Op Risk Yönetimi

Maalesef paydaşlar için yönetim ve panolara gidebilecekleri hiçbir model mevcut değil ve şu soruyu soruyor: "İşsizliğin önlenmesi, Örneğin, X, Y veya Z'ye karşı ne düzeyde etkili bir şekilde yönetiyorsunuz? "

Aslında bankalar ve sigortacılar, op risk yönetiminin bugüne kadar başarılı olup olmadığını bilmediklerini kabul eder.
SOA'nın raporunda "Birçok finansal firma operasyonel risk yönetimini iyileştirmeyi umarak milyonlarca dolar harcadı ancak bu girişimler istenen hedefleri sağlamadı gibi görünüyor" Operasyonel riskin yönetiminde etkin bir yöntem geliştirilmesi, Bir korkutucu görev. "

Bu arada, paydaşlar bildiklerinden çok daha fazla maruz kalmaktadır.

"Operasyonel riskin öneminden cahil bir şekilde haberdar olmayı seçen kuruluşlar yanlış bir güvenlik duygusu altında çalışmaya devam edecek" diyor Samad Khan. "En çok sahip oldukları alanlarda 'kontrol edilemeyen' olarak kalacaklar en az riske sahip oldukları alanlarda risk ve önemli ölçüde "aşırı kontrollü" oldukları için risk altındaki başlıca riskleri ele almadan, bu riskleri tanımış ve anlamış ve oynadığı önemli rolü kabul ederek, çok uzak olmayan bir başka küresel mali kriz ihtimaliyle karşı karşıya kalırız Gelecek. "

Sonuç

Operasyonel risk tartışmalı bir konu olmayı sürdürüyor, ancak adı ne olursa olsun, risk göz ardı edilerek yok olmayacak. Operasyonel risk yönetimi, göz korkutucu bir görev olabilir, ancak şirketler ve hissedarlar için de büyük önem taşıyor. (İlgili bilgiler için,

Kurumsal Risk Yönetiminin Evrimi

konusuna bakın.)