Teknik analistler, olasılıkların hakim bir trendin duraklamasına veya tersine çevrilmesini desteklediği bir grafikteki noktaları belirlemek için destek ve direniş kullanmaktadır. Destek, talep yoğunlaşması nedeniyle düşüş trendinin durması beklendiğinde gerçekleşir. Direnç, bir arz yoğunluğundan dolayı geçici olarak durması beklenirken gerçekleşir. Destek ve Direniş Bölgelerini Yorumlama makalesi, bu teknik analiz aracının temellerini inceler. Bu makale, destek ve direnç bölgelerinin insan duygu ve psikolojisi tarafından nasıl şekillendirildiğini inceleyecektir. (Bir yatırımcı düşük veya giriş ve çıkış noktalarını toplama konusunda her konuştuğunda, bu insanlara saygı duyuyorlar. Teknik Analiz Öncüleri .

Öğretici: Elliott Dalga Ticaret Stratejileri

Destek ve Direniş Psikolojisi
Finansal pazarda herhangi bir fiyat seviyesinde üç katılımcı türü vardır: > Uzun zamandır ve fiyat yükselmesini bekleyen tacılar

• Kısa olan ve fiyatın düşeceğini umut eden
• Hangi yolla ticaret yapacağına karar vermeyen tüccarlar

Fiyat, bir destek seviyesinden yükseldiğinde, uzun olan tüccarlar mutludur ve fiyat aynı destek seviyesine düştükçe pozisyonlarına katlanmayı düşünebilirler. Bu durumda kısa olan tüccarlar pozisyonlarını sorgulamaya başlıyor ve fiyat tekrar destek seviyesine ulaştığında başabaş noktasına veya yakınına çıkmak için kapanacak (pozisyondan çıkacak) satın alabilir. Daha önce bu fiyat seviyesinde pazara girmeyen tüccarlar, fiyat seviyesini destek seviyesine indirirse, pazara çıkmaya ve uzun sürmeye hazır olabilirler. Özünde, çok sayıda tüccar, bu seviyede satın almak için heyecanla bekleyebilir ve gücünü bir destek alanı olarak ekleyebilir. Bütün katılımcılar bu seviyede satın alırsa, fiyat bir kez daha destekten geri dönecektir.

Bununla birlikte, fiyat destek seviyesinde doğru düşebilir. Fiyat düşmeye devam ettikçe, tüccarlar, destek seviyesinin tutulmadığını hızla fark edecektir. Uzun tüccarlar, fiyatların, kayıplarını sınırlama umuduyla esnaftan çıkmak için şimdi direnç gösterecek olan önceki destek seviyesine geri dönmesini bekleyebilirler. Kısa tüccarlar artık mutlu ve fiyat seviyesini tekrar gözden geçiriyorsa, pozisyonlarını artırmayı düşünebilirler. Son olarak, pazara girmeyen tüccarlar, fiyat düşüşünü önceden düşünerek fiyat bir önceki destek seviyesine geri dönerse kısa geçebilirler. Yine, çok sayıda tüccar bu seviyede bir hareket etmeye hazır olabilir, ancak şimdi satın almak yerine satacakları tüccarlar. Bu aynı davranış, tüccarların direnç seviyelerine tepkileriyle ters yönde görülebilir.

Değişiklik Bölgeleri

Bu örnekler önemli bir teknik analiz ilkesini göstermektedir: daha önce destek olarak görülen şeyler sonunda direnç haline gelecektir.Aksine, direnç oluşturan seviyeler, direnç seviyesinin üstünde bir kez kırıldığında, destek görevi görür. Bu, herhangi bir grafikte veya herhangi bir zaman aralığında görülebilir. Yatırımcılar, destek alanlarını ve direniş alanlarını belirlemek için günlük grafiklerden bahsederken, özellikle bu alanların oluşturulması için kısa vadeli tüccarlar tarafından daha kısa zaman dilimleri kullanılır. Örneğin, Şekil 1'de 15 dakikalık Coca-Cola fiyat şeması gösteriliyor (NYSE: KO
KOCoca-Cola Co45. 94 +% 1 03% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) . Sarı çizgi, direniş ve destek gibi davranan ile direne geri döndüğü düşünülen fiyat seviyesini (67, 60 $) temsil etmektedir. Şekil 1

Destek ve direniş bölgeleri sadece belirli fiyatlarla değil, bunlar yukarı veya aşağı trend çizgileri ile birlikte olabilir. Johnson & Johnson'ın iki yıllık günlük grafiğini gösteren Şekil 2'de (NYSE: JNJ

JNJJohnson & Johnson139. 77 + 0. 01% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), bu bölgeler yatay çizgiler (bu örnekte destek) olarak veya bir eğilim çizgisi boyunca (grafikteki direnç seviyesi) oluşan fiyatlarla görünebilir. İki yıl boyunca, bu seviyeler test edildi, eğilim çizgilerinin sadece iki kat üstünde veya altında önemli derecede kırıldı. Inside Day Bollinger Band® Turn Trade 'ı kontrol edin.) Şekil 2

İnsan Duyguları ve Davranışı

Korku, açgözlülük ve sürü içgüdüsü, finansal piyasaları tartışırken genellikle ortaya çıkan terimlerdir. Bunun nedeni, insan duyguları ve davranışlarının piyasadaki fiyat hareketlerinden büyük ölçüde sorumlu olmasıdır. Bu durumda bir fiyat tablosu, korku, açgözlülük, iyimserlik ve kötümserlik ve sürü içgüdüsü gibi insan davranışları gibi duyguların grafiksel bir gösterimi olarak düşünülebilir. Fiyat çizelgeleri, piyasa katılımcılarının gelecekteki beklentilere nasıl tepki vereceğini göstermektedir. (Zihniyetinizin başarınızda piyasa etkilerinden daha büyük bir rol oynayabileceğini öğrenin.
Ticaret Psikolojisi ve Disiplini 'ı kontrol edin.) Örneğin, korku ve açgözlülük, piyasa katılımcılarının davranışlarında görülür yukarıda özetlenmektedir. Fiyat bir destek seviyesine düştüğünde, zaten uzun olan tüccarlar daha fazla para kazanmak için pozisyonlara katlanacaklardır. Bu arada, kısa olan tüccarlar paralarını almaktan korktuğu için paralarını alacak. Örgüt içgüdüsü de bu örnekte gösterilmektedir; tüccarlar bu destek ve direnç seviyelerinin yakınında toplanma eğilimindeler ve onları daha da güçlendirmektedirler.

Yatırımcılar aynı zamanda toplu olarak koşullu bir yanıtı tecrübe edebilirler. Şekil 3, Eli Lilly'nin günlük grafiklerini göstermektedir (NYSE: LLY

LLYEli Lilly & Co83. 28 +% 0,41 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), iki önceki fiyatın doruklarında önemli bir yükseliş eğilimi gösteren direnç oluştu. Bu grafiği inceleyen ve fiyatların nihai olarak eğilim çizgisinin öngörülen yoluna ulaştıktan sonra, Ağustos başında ve Ekim ortasında gerçekleşen iki fiyat zirvesini birbirine bağlayan bir eğilim çizgisi çizen yatırımcıların direniş bekleyeceği tahmin ediliyordu.Aslında, fiyatın eğilim çizgisinin yolunu karşıladığı için Nisan 2011'de yaşananlar bunlardı. Benzer şekilde, tüccarlar, fiyatlar 33 $ 'ın altına düştüğünde tekrar destek görmeyi umabilir. 50, çünkü bu fiyat seviyesi en az üç önceki vesileyle güçlü bir destek sağladı. Şekil 3, fiyatın günlük bir Berkshire Hathaway tablosunda trend çizgisine bir mıknatıs gibi çizildiğinden bu kavramı daha da gösteriyor (NYSE: BRK. B

BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 30-0. % 20

Highstock ile oluşturuldu. 2. 6 ). Bu durumda, bir eğilim çizgisi, altı ay boyunca direnç olarak tekrar tekrar hareket eder. Fiyat trend çizgisinin üstünde yer almaya başladıktan sonra, çizgi önümüzdeki birkaç ay içinde önemli bir destek oluşturuyor. Şekil 4 Duygusal Fiyat Düzeyleri

İnsanın duygularından etkilenen diğer destek ve direniş seviyeleri, yuvarlak sayıları (hatırlanması kolay olduğu için), 52 haftalık en yüksek ve en düşük seviyeleri ve tarihi olayları içerir yeni pazar yükselir. Yatırımcılar ve yatırımcılar çeşitli nedenlerle bu psikolojik fiyat seviyelerine çekilme eğilimi gösterirler. Birincisi, bu fiyatların geçmişte önemli olduğu ve tüccarların tekrar olması muhtemel olduğunu bildikleri. Piyasa katılımcıları, geçmişte neler olduğunu temel alarak geleceğe yönelik beklentileri sıklıkla ölçerler; Geçmişte bir destek düzeyi çalışmış olsaydı, tüccar tekrar sağlam bir destek sağlayacağını varsayabilir.

Duygusal fiyat düzeylerinin önemli bir başka nedeni, daha fazla tüccar yanıt vermeye hazır hale geldikçe hacim artışına neden olabilecek çok fazla dikkat ve yaratma beklentisi yaratmasıdır. Örneğin, yeni pazardaki yükselmeler, tüccarların fiyatı düşürmek için önceki direnç seviyeleri olmadan fiyatın yükseldiğini hayal ettikleri heyecan verici bir heyecan yaratıyor. Boğa işlerken, coşku azalır ve yeni bir direnç seviyesi ortaya çıkıncaya kadar, öfke artışı, pazardaki katılımın artmasıyla, bir önceki seviyenin üzerine çıkabilir.
Alt satır

Destek ve direnç bölgeleri, teknik analistler tarafından geçmiş fiyatların incelenmesi ve gelecekteki pazar hareketlerinin tahmininde kullanılır. Bu bölgeler, yatay çizgiler veya yukarı / aşağı eğilim çizgileri gibi basit teknik analiz araçlarıyla veya Fibonacci düzeltmeleri gibi daha gelişmiş göstergeler uygulayarak çizilebilir. Piyasa psikolojisi, tüccarların ve yatırımcıların geçmişi hatırladıkları, değişen koşullara tepki gösterdikleri ve ilerideki piyasa hareketlerini öngördükleri belirli bir enstrüman fiyat hareketinde önemli bir rol oynamaktadır. (Piyasanın ne düşündüğünü bilmek, daha sonra ne yapacağını belirlemenin en iyi yoludur.

Büyük Dönüşlerin Psikolojiyle Ölçülmesi
.