Yatırım araçlarının bolluğu ortalama yatırımcı için neyle ilgili olduklarını anlamaya çalışmakta zorlanmaktadır. Hisse senetleri yatırımın temel dayanağı, tahviller her zaman para park etmek için güvenli bir yer olmuştur, seçenekler spekülatörler için kaldıraç arttı ve yatırım fonları yatırımcılar için en kolay araçlardan biri olarak kabul edilir. Bu kategorilere pek girmeyen ve genellikle göz ardı edilen bir yatırım türü, gayrimenkul yatırım ortaklığı veya GYO'dur.

GYO Nedir? Ardından gayrimenkul varlıklarını satın almak, geliştirmek, yönetmek ve satmak için kullanılan bir halka arz yoluyla (IPO) bir havuz oluşturan bir GYO güven şirketi. IPO, prospektüsler, raporlama gerekleri ve yönetmeliklerle ilgili aynı kuralların çoğuyla birlikte sunulan diğer güvenlik teklifleriyle aynıdır; Bununla birlikte, tek bir şirkette hisse satın almak yerine, bir GYO biriminin sahibi, yönetilen bir gayrimenkul havuzu satın alıyor. Bu gayrimenkul havuzu daha sonra mülkün kiralanması, kiralanması ve satılması yoluyla gelir üretir ve doğrudan GYO sahibine düzenli olarak dağıtır. (Daha fazla açıklama için yazıyı okuyun: REIT Nedir? )

Avantajlar GYO'nun bir payı satın aldığınızda, esas itibariyle beklenen uzun ömürlü ve kira ve mülk değerlenmesi yoluyla gelir potansiyeline sahip bir fiziksel varlık satın alıyorsunuz demektir. Bu, yatırımcıların mülkiyet yoluyla şirketin kârlılığına katılma hakkını satın aldığı yaygın hisse senetleri ile ters orantılıdır. Bir GYO satın alırken, sadece mülkiyet sahipliğinde artan veya azalmış değerlerle gerçek bir kaza değil, aynı zamanda mülk tarafından üretilen gelir de katılır. Bu, yatırımcıların güvenini sağlamak için bir güvenlik ağı oluşturur; çünkü her zaman, gelirinin avantajlarından yararlanarak güvenin altındaki mülkiyet haklarına sahip olacaklardır.

Bu ürünün ortalama yatırımcıya sağladığı diğer bir avantaj, normal olarak ilişkili büyük sermaye ve emek gereksinimleri olmadan gayrimenkul yatırım yapma kabiliyetidir. Ayrıca, bu güven fonları toplandığında, güven şirketleri sayısız mülk satın alabilir ve sorunların tek bir varlıkla olumsuz etkilerini azaltabildikleri için daha fazla çeşitlendirme sağlanır. GYO'nı taklit etmeye çalışan bireysel yatırımcılar, çok sayıda yatırım mülkünü satın almalı ve muhafaza etmelidir; bu genellikle kolayca tasfiye edilmeyen bir yatırımda önemli miktarda zaman ve para gerektirir. Bir GYO satın alırken, sermaye yatırımları birimin fiyatı ile sınırlıdır, yatırım yapılan emeğin miktarı, doğru yatırımın yapılması için gerekli araştırma miktarına bağlıdır ve hisseler normal borsalarda likiddir.

GYO'ların sağladığı nihai ve muhtemelen en önemli avantaj, gelir üreten gayrimenkulün yarattığı yıllık vergilendirilebilir gelirinin yaklaşık% 90'ını hissedarlarına dağıtma zorunluluğudur. Bu tutar, kurumsal seviyeden düşülebilir ve genellikle kişisel seviyede vergilendirilir. Dolayısıyla, temettülerden farklı olarak, yatırımcılara ödenen dağıtımlar için yalnızca bir vergi düzeyi vardır. Bu yüksek dağılım, şirketin ve yönetim kurulunun fazla nakit ödemesinin pay sahibine dağıtıp aktarılmadığına karar verdiği ortak hisse sahipliğinden farklı olarak, bir GYO sahibinin güven içindeki yönetim ve mülkün kârlılığına büyük oranda katkıda bulunduğu anlamına gelir. (GYO'yu etkileyen hususları bilin. Oku Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarındaki Faiz Oranının Etkisi .

Doğru GYO'nun Kazanılması Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, karar vermeden ev ödevinizi yapmalısınız hangi GYO'nun satın alınacağı üzerine. Kararı vermeden önce bakmanız gereken bazı açık işaretler var:

1. Yönetim
Yöneticilerin ve ekibin geçmiş sicilini anlamak ve bilmek için her zaman bir güven veya varlık havuzuna girerken önemlidir. Kârlılık ve varlık takdiri, yöneticinin doğru yatırımları seçme ve en iyi stratejileri belirleme becerisine yakından bağlıdır. Yatırım yapacak GYO'yu seçerken, yönetim ekibini ve sicili bildiğinizden emin olun. Nasıl telafi edildiğini görmek için kontrol edin. Performansa dayansa, şans onlar sizin de en iyi menfaatinize dikkat ettikleri yönündedir.

2. Çeşitlendirme GYO'lar mülk sahipliğine odaklanan güvenlerdir. Gayrimenkul piyasalarının yer ve mülk türüne göre dalgalanması nedeniyle, satın almaya karar verdiğiniz GYO'nun çeşitlendirilmiş olması önemlidir. GYO büyük ölçüde ticari taşınmaz mallara yatırılmışsa ve doluluk oranlarında bir düşüş varsa, büyük sorunlarla karşılaşacaksınız. Çeşitlendirme, aynı zamanda, gelecekteki büyüme girişimlerini finanse etmek ve artan geri dönüşler için kendini etkili bir şekilde kaldıracak güvenin sermayeye yeterli erişimi olduğu anlamına gelir.

3. Kazançlar Belli bir GYO'ya başlamadan önce düşünmeniz gereken nihai kalem, işletme faaliyetlerinden sağlanan fonlar ve dağıtım için mevcut nakit paradır. Bu rakamlar, GYO'nun genel performansını ölçtüğü için önemlidir ve bu da yatırımcılara para aktarılmasına neden olur. GYO tarafından üretilen düzenli gelir sayılarını herhangi bir emlak amortismanını da içerecek ve böylece sayıları değiştirecek şekilde kullanmadığınızdan emin olun. Bu rakamlar, diğer iki işareti de dikkatli bir şekilde incelediyseniz, REIT'in emlak piyasasındaki koşullardan veya yönetimin yatırımları seçme şansından dolayı anormal getiriler yaşayabileceğinden dolayı yararlıdır. Sonuç Paranızı yatırmak için pek çok farklı yolla, yaptığınız herhangi bir kararın iyi bilgilendirilmesi önemlidir. (Daha fazla bilgi için,

Bir GYO'nu Nasıl Değerlendireceğimize bakınız). Bu, hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, GYO'lar veya başka herhangi bir yatırım için geçerlidir.Bununla birlikte, GYO'ların portföyünüze iyi uyum sağlayabilecek bazı ilginç özellikleri vardır. Umarım, bu makale bu eşsiz güvenlik hakkında biraz fikir verir ve yatırım fırsatlarınızı genişletti.