Çalışanları için 401 (k) veya benzer tanımlı bir katkı emeklilik planına sponsor olan işverenler, bu emeklilik planlarını plan mütalaaları gibi sorumluluklarına uygun olarak yürütmek için daha fazla incelemeye tabi tutmaktadırlar. 401 (k) plan sponsorlarını içeren yakın tarihli Yüksek Mahkeme davaları, mahkemelerin plan sorumlularını, bu güvenceli yükümlülükleri yerine getirmedikleri takdirde sorumlu tutacaklarını vurguluyor.

Küçük ve orta büyüklükteki çoğu şirketin, nelerin yapılması gerektiğini anlamak için kurum içi uzmanlığa sahip olan karmaşık bir çalışan yardımları departmanı yoktur. Bu plan sponsorları, 401 (k) planla ilgili emanet konularında uzmanlaşmış bir dış mali danışmanın uzmanlığını aramaları zorunludur. Daha büyük şirketlerin bile, genellikle planı yönetmelerine yardımcı olacak bir dış yatırım danışmanı / danışmanı olacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışanlara Yönelik 401 (k) Mahkemenin Kararının .

401 (k) plan sponsorlarına danışmanlık yapmak, 401 (k) planın planın katılımcılarının yararına olacağını anlayan finansal danışmanlar için mükemmel bir iş modelidir. Danışmanların, plan sponsor sağlayanlara kendilerine ait yükümlülüklerini yerine getirmelerine yardımcı olabilecek yollardan bazıları.

Yatırım Süreci Oluşturun

Yatırımları yönetme süreci olan ve plan fonksiyonlarının geri kalan kısmında yer alanları destekleyenlere yıllar içinde defalarca gösterilmişlerdir Güvene dayalı bir görev ihlalini içeren bir dava olmak. Bir finansal danışman, yazılı bir yatırım politikası beyanı (IPS) ile başlayan bir yatırım süreci oluşturmak için sponsorun yatırım komitesiyle birlikte çalışmalıdır. Eğer bir IPS varsa, danışman danışma komitesiyle birlikte gözden geçirmeli ve gerektiğinde revizyon yapmalıdır. Bir yerinde yoksa veya mevcut IPS'nin ihtiyacı varsa tam bir yeniden yazmaları gerekir ve sıfırdan bir IPS taslak hazırlamalıdır. (Daha fazla bilgi için bkz. 401 (k) Yatırım Politikası Beyanı Örneği .

IPS, esasen 401 (k) planının iş planıdır ve asgari olarak aşağıdakiler için süreci özetlemelidir:

• Sunulacak yatırımlar ve varlık sınıflarının seçilmesi.
• Yatırımları bir dizi kritere karşı düzenli olarak izleme.
• Yatırım seçiminin, IPS'de belirtilen kriterleri ihlal ettiği durumda değiştirme süreci.

Ayrıca, IPS, yatırım ve servis sağlayıcı giderlerini düşük tutmaya yönelik çabaları ve üçüncü parti yönetici ve yatırım saklama sorumlusu gibi dış hizmet sağlayıcıların performansını periyodik olarak gözden geçirme ihtiyacını tartışmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. DoL'un Hakim Politikası Danışmanlar İçin Neleri Açıklıyor .)

Tüm Giderlerin Makul Olmasını Sağlayın

Plan sağlayıcılara karşı dava, bazı katılımcıların çok yüksek olduğunu düşündüğü masrafları içerir. Genellikle, bu, planın mevcut en avantajlı paylaşım sınıflarının kullanılıp kullanılmadığı da dahil olmak üzere sunulan yatırım fonlarını içerir. Bu mali danışmanların ötesinde, plan sponsorunun planın tüm servis sağlayıcılarının masraflarını anlamasına yardımcı olmakta paha biçilemez olabilir. Yönetim, kayıt tutma ve diğer hizmetler için ne kadar para cezası veriliyor? Bu masrafların, doğrudan katılımcının hesaplarından ya da dolaylı olarak bir gelir paylaşımı düzenlemesi yoluyla planın içinden geldiği ölçüde, bu masrafların tümünü anlamak ve bunların makul olmasını sağlamak plan sorumlusunun sorumluluğundadır.

Mali müşavir, masrafların ve bunların nasıl ödenildiğinin tamamen ifşa edilmesini sağlayarak sponsora yardımcı olabilir. Bu boyuttaki bir plan için makul olup olmadıklarını görmek için bu masrafları kıyaslamalıdırlar. Plan Yatırımlarını Seçme ve İzleme Düşük maliyetli yatırımları seçmek önemlidir, ancak plan sponsorları ayrıca aşağıdakilerden de emin olmak istemektedir: (

401 (k) Risk Danışmanları

Hakkında Bilmeniz Gerekenler) katılımcıların emekliliklerinden tasarruf etmek için çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmalarına izin vermek için uygun varlık sınıflarını kapsayan bir yatırım menüsü sunun. Bu, plana göre değişiklik göstereceği gibi, dokuz Morningstar Inc.'in (MORN MORNMorningstar Inc87. 55 + 0,52% Highstock 4 ile oluşturulmuştur.) Çoğunun veya tamamını kapsamak için iyi bir başlangıç ​​noktası olacaktır. 2. 6 ) yerli tarz kutu bileşenleri. Bunlar büyük kapak, orta kapak ve küçük kapak artı değer, büyüme ve harman içerir. Buna ek olarak, plan muhtemelen en az bir uluslararası stok seçimi, ara ve belki de kısa vadeli tahvil fonu içerecektir. Bir para piyasası ya da istikrarlı bir değer seçeneği olmalıdır.

Bunun ötesinde plan, çeşitli risk odaklı fonların hedef tarih fon serileri gibi yönetilen bir hesap seçeneği sunabilir. Ek varlık sınıfları, arzu edilirse ve uygunsa, alternatif alana gayrimenkul veya başka şeyler de eklenebilir. Tipik olarak yatırım fonları tercih edilen araçtır. Daha büyük planlar, çok düşük maliyetli ortak tröstlere erişebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 401 (k) Giderleri Azaltmanın Yolları .)

Akraba grup performansı, müdürlerin görev süresi ve göreli giderleri de içeren teklif edilecek yatırımları seçmek için bir dizi kriter olmalıdır onların akranlarına kıyasla. Sunmak için hedef tarih serisi seçerken plan sponsorları kanca yapmazlar. Plan sağlayıcı tarafından, Fidelity Investments veya T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 98 +% 0 43 gibi bir yatırım fonu dükkanı ise hedef tarih fonlarını kullanarak) Highstock 4. 2. 6 ) bu fonları seçmek için iyi bir gerekçe değildir. Mali müşavir, aynı zamanda, büyük bir büyüme fonu arayacakları gibi, hedef tarih evrenini de araştırmalıdır. Sunulan varlık sınıflarının birçoğunda iyi bir endeks fonları seçimi, kullanılan endeks fonları çok sayıda düşük bütçeli fon ailesi tarafından sunulan sürece iyi bir uygulamadır.

Yatırımların gözden geçirilmesi ve izlenmesi süreci IPS'de özetlenmeli ve her yatırım komitesi toplantısında izlenmeli ve belgelenmelidir. IPS ölçütlerini ihlal eden fonlar bir izleme listesine yerleştirilmeli ve performansları IPS aralığına gelmezse belli bir süre içinde değiştirilmelidir. Sağlayıcıların Gerçekleştirdiğinden emin olun Tüm plan servis sağlayıcılarının işlerini uygun bir şekilde yerine getirmelerini sağlamak plan sorumlusunun sorumluluğundadır. (999 numaralı telefondan ulaşılabilir). Buna kayıt memurları, yöneticiler ve saklama memurları dahildir. Mali müşavir, sponsorun bu servis sağlayıcılarını izlemesine yardımcı olabilir ve performanslarının bir dönem incelemesine öncülük etmelidir. Bu, katılımcı maaş ertelemelerinin, Çalışma Bakanlığının bu bölgedeki Emniyet Müdürlüğü tarafından tahsis edilen zaman çerçevesinde tevdi edilmesini sağlamak gibi temel bilgileri içerir.

Bottom Line

401 (k) plan sponsorlarına danışmanlık hizmeti sunan finansal danışmanlar, plan sponsoru için kendilerine ait yükümlülüklerini yerine getirmelerini sağlamak için gerekli olabilir. Yatırım sürecinin ötesinde, planın tüm servis sağlayıcılarını ve maliyetlerini değerlendirirken planın yatırım komitesinin bir uzantısı olarak görev yapabilirler. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Danışmanlar Üzerindeki 401 (k) Çıkmanın Etkisi

.