Portföyünüzü yönetmek için bir finansal danışman açtığınızda, danışmanın çıkarlarını kendisinin üzerinde tutacağı otomatik bir varsayım var. Danışmanınız güvenirlikçi bir standart çerçevesinde hareket etmedikçe, ancak, bunu yapmak zorunda olduğuna dair bir garanti bulunmamaktadır. (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Finansal Danışman Seçimi: Uygunluk ve Güvenilir Standartlar.

Çalışma Bakanlığı, yatırımcılara yeni bir güven kuralı getirerek daha yaygın bir koruma sağlamaya çalışmaktadır; Bu da genelde nitelikli emeklilik hesaplarını yöneten danışmanlara mütalaalar vermesini gerektirir. Ancak planda potansiyel bir sıkıntı var, emeklilerin farkında olmaları gerekiyor.

Güvenilir Kuralı ve Olumsuz Onayı

Çalışma Bakanlığı tarafından oluşturulan yönergelere göre finansal danışmanlar, "En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti" veya BICE olarak bilinen bir şeyle bağlanacaktır. Bu sözleşme, danışmanın veya komisyoncunun, çakışan tavsiyeler sunduğunda komisyon kazanma kabiliyeti yönetecektir. Müşteriler, bir danışmanın bu sözleşme yoluyla yapmasına izin vermeyi kabul etmek zorunda kalacak ve karşılığında danışman kabul edilen kural tarafından bağlanacaktır. DOL kuralının bir diğer önemli uyarı, danışmanların satış yapacakları yatırım ürünlerinin niteliği ve ilgili komisyonlarla ilgili tam açıklama yapmalarını gerektirir.

Bu, emeklileri avantajlı kılar; çünkü daha yüksek yönetim ücretleri ile sonuçlanabilecek veya emeklileri zorunlu olarak en iyi uymayan yatırımlara yönlendirecek danışman eylemlerini sınırlamak için tasarlanmıştır. (Danışman ücretleri hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Yatırımcı Ücreti Rehberi. ) Ancak, danışmanınız sizden ayrılmanızı isteyebileceğinden bir ihtar söz konusudur. Dikkatinizi vermiyorsanız, farkında bile olmadığınızda bunu yapabilmeniz mümkündür.

Çalışma Dairesi danışmanlara, yeni mütalaa kuralının hükümlerinin ne olduğunu özetleyen bir mektup veya e-posta iletişimi şeklinde muafiyet talep etmesini ve almak için ne yapmanız gerektiğini belirtmesini sağlar bu koruyuculardan avantaj. Bu talebe yazılı olarak izin vermezseniz, kabul edilen standartın uygulanmasını istediğinizi kabul ederseniz, olumsuz rıza ile korumayı etkili bir şekilde bırakırsınız demektir. (Bakınız Kesinleştirilmiş Güvence Kuralına İlk Bakış.)

Emanetçi kuralı kullanmayan emekliler, emeklilik hesaplarında daha yüksek ücretlere kadar kendilerini açabilirler. Bu, IRA'da önemli varlıkları olan yatırımcılar için özellikle sorunludur. Danışmanınız, daha büyük komisyonlar üretmek için holdinglerinizi yüksek ücretli yatırım fonlarında yoğunlaştırıyorsa, maliyet portföyünüzün büyümesini engelleyebilir.

Mütevelli Hüküm Ne Zaman Etkenecek?

Son kuralın uygulanması Nisan 2017 için belirlenmiş, ancak tüm hükümlerinin Ocak 2018 tarihine kadar geçerli olması beklenmiyor. Yatırımcılar, Nisan başlangıç ​​tarihinden önceki aylarda kendi posta kutularında görünen muafiyet taleplerini muhtemelen görmeye başlayacaklar , kuralın gecikmelere neden olacak başka bir revizyona tabi tutulmadığını varsayarsak.

Kuralın tamamen çökertilebileceği ihtimali var. Milletvekilleri ve üst düzey sanayi ticaret grupları, mütalaa kuralına karşı olduklarını belirttiler. Birincil argümanlar arasında uyuma ilişkin artan maliyetlerin potansiyel olarak düşük ila orta gelir düzeyinde olanları piyasadan tamamen dışarı atabilecek yatırımcılara geçirileceği belirtildi. (Daha fazla bilgi için, bkz. Güvenilir Kural: Yatırımcılar İçin Neyi Ne Demektir?) Kuralın önemli bir değişiklik yapılmadan yürürlüğe girmesine izin verildiği varsayıldığında, emekliler danışmanları ile iletişim arayışında olmalılar veya aracı kurum. Muafiyet bildiriminizi gözden kaçırmaktan endişe duyuyorsanız, danışmacınızdan sübstitüsyonlu bir görevde olduğunu bildiren yazılı bir bildirim isteyerek yatırımlarınızı korumak için proaktif adımlar atabilirsiniz. Bu beyan aynı zamanda danışmanın çıkar çatışmalarını ve her bir yatırımla ilgili harcamaları ifşa etmesini gerektirecektir.

Bottom Line

Güvenilir kural emekliler ve diğer yatırımcıları, emeklilik hesaplarının söz konusu olduğu kayıtsız uygulamaları izole etmek için hazırlanmıştır. Şu anda kural, vergiye tabi yatırım hesaplarına kadar uzanmamaktadır. Yaşlılar için en önemli paket, önümüzdeki değişikliklerin farkında olmak ve yatırımlarının güvence altına alınmasını sağlamak için buna göre hareket edebilmeleri.