Dan Aykroyd-cum-Eddie Murphy "Ticaret Yerleri" filmini gördünüz mü? Eğer öyleyse, emtia hedge krallarının çiftinin, kötü bir şekilde dökülen portakal suyuna karşı büyük bir bahis yaptıklarını fark ettikleri sahneyi hatırlayabilirsiniz. Randolph ve Mortimer Dük, ticaret katına çıktı ve tüccarlarını "Sat, sat" ı çağırdılar.

Kararları çok geçti. Kötü adamlar oldukları için Hollywood'un sonu ile kurtulamadılar.

Hisse senedi yatırımcıları olarak, Dük kardeşlerin ayakkabılarında olduğu için moralsiz oluruz. Hisse senetleri servet üreticileri, evet. Fakat onlar da finansal bir çökmeye dönüşebilirler. Serbest piyasa mevcut olduğu sürece, büyük bir kayıplığa maruz kalma - ya da tıkanmış balon gibi büyük bir kâr atma - riski burada kalıyor.

Bireysel yatırımcılar Duke kardeşleriyle aynı kaderi nasıl önleyebilir? Üç kolay adımı uygulayın:

• 1. Adım : Bir dizi akıllı satış kuralı öğrenin.
  
• Adım 2 : Piyasada yaptığınız her harekette onları takip edin.
  
• Adım 3 : Bu kuralları izlemeyi asla bırakmayın.

Birçok başarılı hisse senedi yatırımcısı, iyi satış kuralları oluşturmak için ilk önce iyi bir satın alma kuralları setine ihtiyacınız olduğunu söyleyecektir. Soru yok. İster büyüme-hisse senedi ticareti veya değer biçimli yatırım yolunu takip edin, doğru satın almalısınız.

Bunu yapmak zaman, sabır ve sıkı çalışma gerektirir. Ancak iyi bir satış yaptıktan sonra, işin yarısı bile yapılmaz. Belki de oraya sadece üçte birisin. Daha sonra hisse senedinin mitingi sona erdiğinde hisse senetlerinin ilerlemesini izlemek ve nihai olarak hisse senetlerini satmak geliyor.

Yatırımcı İş Dünyası Günlükleri kurucusu William O'Neil, boğa piyasasında en büyük büyüme stoklarını bulmak için komple bir alım satım sistemi sunarak, yatırımcıları yıllardır bireysel yatırımcılara yardımcı oldu. Bu makale, bu satma kurallarının en önemlilerinden bazılarına odaklanacaktır. O'Neil'in tüm önemli kurallarını öğrenmek isteyenler, "Hisse Senedi Nasıl Para Kazanır" kitabının en yeni baskısında Bölüm 9 ve 10'u okuyabilir. O'Neil'in 2004 yılı "Başarılı Yatırımcı" adlı kitabında 4. ve 5. adımlar yatırımcılara satış becerilerini geliştirmelerinde yardımcı olacak.

1 Numaralı Kasa Satmak - Zararları% 7'den% 8'e Kadar Azalarken Kesin İlk ve en önemli satış kuralı, birçok yatırımcı için en zor takip edilebilir. Sonuçta, birçok insanın yapması gereken en zor şeylerden biri yanlış olduklarını itiraf ediyor. Fakat hayatta olduğu gibi piyasada herkes hata yapar. Piyasaya başarıyla yatırım yapmanın anahtarı, ne zaman bir hata yaptığınızı tanımak ve hasarı en aza indirgemek için kefil olmaktır. % 7 satış kuralının geldiği yer.

IBD pazar araştırması, büyük kazananların% 40'ının pivot noktalarına ya da yakınlarına geri döndüklerini gösteriyor. Aynı araştırma, ancak bir defaya mahsus olmak üzere, pivottan% 7-8 düşen çok daha az kazancın olduğunu gösteriyor.Sıçrayan geri beslenen şeyleri terletme. Uzun vadede, kayıplarınızı küçük tutarak daha iyi yaparsınız.

Hızlı bir matematik dersi, artan kayıpların etkisini gösterir. Satın aldığınız yerden% 7 oranında bir hisse sattığınızı varsayalım. Tekrar para kazanmak için bir sonraki ticaretinizde yüzde 7,5'lik bir paya sahip olmanız yeterlidir. Satın alma noktanızdan% 25'e düşmesine izin verin ve kare birinciye dönmek için% 33 kazanıma sahip olmanız gerekir. % 50'ye düşerse, sıfırdan başlamak için paranızı iki katına çıkarmanız gerekir. % 100 veya daha fazla nadiren elde edebileceğiniz kazançlar göz önüne alındığında, kayıpları küçük tutmak için değerli bir derstir.

Sonuç: Her ne kadar bunun için ödeme yaptığınız fiyatın% 7 veya% 8 altına düşerse bir hisse satabilirsiniz. Yanılıyorsan küçük bir kayıp alma konusunda endişelenme. Büyük bir kazanan üzerinde olduğunuzda, onu telafi etmekten başka bir şey yapamazsınız.

Şekil 1

IBD, bunun iyi bir örneği olarak Applied Films Corp.'u (AFCO) 22 Temmuz 2004'te gösterdi. Şekil 1'de görüldüğü gibi, stok 2003 yılının büyük kısmında sağlam bir yükseliş kaydetti. bilgisayarlar için ince film kaplamaları, 2003 yılının sonbaharında bir taban oluşturması nedeniyle birkaç hafta boyunca ağır bir hacimde kaydedildi (Nokta 1). Stok, ılık ticarette bu kalıptan çıktı (Nokta 2).

Koparma gerçekleşmedi ve Applied Films üssünde bir üs kurdu. Bu seferki hareket daha pürüzsüzdü, Ocak 2004'te daha güçlü bir patlak vermişti (3. Nokta). Fakat iki hafta sonra, hisse senetlerinin pivotunun altında, 32,15,% 8,4'lük bir damla (Nokta 4) kadar düştü. Bu noktada, kopuşta satın alanların hisse senetlerini terk etmeleri gerekirdi.

Hisse senedi, birkaç hafta boyunca cansız hacimde zayıf bir rebound girişimi başlattı (5. nokta). Dört düz aşağı hafta bir dizi 50 günün altına (Puan 6) Applied Films çaldı.

Kural 2'yi Satın - Paylarınızı Bir Düve Koşusuna Satabilirsiniz Büyük hisse senetleri bir tepe oluşturup, güçlü tırmanışlarının tabanına kadar çeşitli şekillerde sallayın. En yaygın yollardan biri, herkesin bir şirket parçası istediği zamandır. Stok, uygun satın alma noktasından% 100 veya daha fazla tırmanışın ardından aniden çıkar. Bir ya da iki hafta içinde% 25-50 ya da daha fazla artar. Bir grafikte bakıldığında, hisse senedi dikey gibi görünüyor.

Harika görünüyor, değil mi? Emin. Ama öfkenin o anda, satılacak zamanı geldi. Hisse senedi IBD'ye "doruk koşusu" dediği şeyi girdi. Hiç kimse hisseleri daha yüksek teklif vermeye istekli olmadığı için genellikle artmaz. Aniden büyük bir talep arzın büyük bir çıkmasına dönüşür. Boğa piyasalarında son 50 yıldaki en büyük kazanan IBD araştırmasına göre, doruk noktasına giren neredeyse tüm stoklar asla tekrar fiyatlarındaki zirvelere ulaşmıyor. Ve eğer öyleyse, 10 ila 20 yıl sürebilir.

Satış Kuralları No.3 - Bir Hurda Düşük Seviyede Yeni Bir Yükseklik Oluşturduğunda Çıkış Yapın Kazanan bir hisse senedi fiyatlaması, arz ve talep masalından başka bir şey değildir. Ralli yeni olduğunda, bir pazar lideri genellikle ağır hacimde yeni seviyelere doğru kükrer. Şimdi, "ağır hacim" nedir? Basit: Belli bir gündeki hacim, son 50 oturumdaki ortalama günlük hacminden daha ağır olduğunda.Kurumsal yatırımcılar, yani yatırım fonları, bankalar, sigortacılar, hedge fonları ve diğer büyük oyuncular - hisseleri kapmak ve stokta anlamlı bir yer tutmak için üzerlerine düşüyorlar. Rakiplerinden önce girmek isteyecekleri için yüksek fiyatları paylaşmaya razı oluyorlar.

Uzun süre devam ettikten sonra hisse senetleri yorulur. Tüm zamanların en yükseğine kadar yükselebilirler, ancak hacim ortalama değerin altına düşer. Şimdi miting kötüleşiyor. Daha az yatırımcı, özellikle de yatırım fonları, bankalar ve sigortacılar gibi kurumsal oyuncular payları kapmaya razıdır. Tedarik talep üzerine sürünmeye başlar ve nihayetinde daha fazla insan satmaktan daha istekli olur. Düşük ses seviyesinde yeni yükseklikler genellikle bu dönüm noktasını sinyalleştirir.

Satış Kuralları No. 4 - En Çok Kazanılanların% 20 Üzerinde Azaltır
Ev Deposu 1980'lerde olduğu gibi her hisse senedi değişebilir veya Cisco Systems 1990'lı yıllarda olmuştur. Bu nedenle, büyüme yatırımcıları, hisse senetleri doğru alım noktalarından% 20 yükseldiğinde kâr etmelidir. % 20 kazanç elde ederseniz ve kayıpları% 7 düşürürseniz, dört kez üçünüz yanlış olabilir ve piyasada kötü bir şekilde yaralanamazsınız.

IBD kurucusu O'Neil, yukarıdaki kurala bir istisna getiriyor: Bir hisse senedinin koparma noktasından sadece bir, iki veya üç hafta içinde% 20 veya daha fazla top oynaması durumunda hemen satmayın. En az sekiz hafta tutun. Niye ya? Böyle hızlı bir kazanç, stokun% 100 veya% 200'lük bir kazanç veya daha fazla kazanç elde etme gücü olduğu anlamına gelebilir. Dolayısıyla en az sekiz hafta tutmak stoka kendisini ispat etme şansını verir.

5 Numaralı Satış Kuralları Geç Evrensel Banyodan Bir Borsanın Başarısızlığı Sona Erdiğinde Başarısız Oldu Herkes dört mevsimi biliyor: ilkbahar, yaz, sonbahar ve kış. Büyük stoklar benzer bir döngüde davranıyor. Her aşamada, rallilerin aşamalarından geçerek bazlar oluştururlar (bir fiyat artışı sonrasında en az% 20'lik bir artışla dar fiyat aralıkları).

Stok formlarının üsleri ne kadar çok baz aldığında, genellikle konuşursak, tırmanış o kadar büyük olur. Bu aynı zamanda stokun zirve yaptığı ve keskin bir düşüşe başlamasına neden olan riski artırır. Genellikle, kazançlar ve satış artışı zirve noktasında yakışıklı görünüyor. Fakat hisse senedi fiyatları geleceği yansıtmaya eğilimlidir. Şüphesiz, şirketin büyümesi yavaşlamadan önce hisse senetleri zirveye çıkma eğiliminde.

Şekil 2

Şekil 2'de, Synaptics'e (SYNA) bakıyoruz. Apple Computer için dokunmatik yüzey teknolojisini üreten firma, Mayıs ayı başında ilk etapta (Point 1) ilk hisse senedi çıkarken hisse senedi 10 seviyesine ulaştı. Bu seviyede büyük para yatırımcıların dikkat çekmeye başlamaları gibi. .

14 kadar yüksek çıktı. 90 sonra ikinci tabanına gelecek olana doğru kaydım. Hisse senedi, sadece 1 Ağustos 2003'ün haftasında% 24 oranında kaybetti (2. Nokta), taban boyunca toplam değerinin yaklaşık% 40'ını kaybetti. Modelin sağ tarafına geri döndüğünde fiyat eylemi sıkıştı (Nokta 3 ile işaretlendi). Ardından hisse senedi Aralık ayı ortasında tekrar ortaya çıktı.

Synaptics, bir sonraki yükselişinde% 59'luk bir kazanç elde etti ve daha sonra Ocak 2004ün sonlarında üçüncü sıraya düştü (Nokta 4).

Hisse senedi, 3 Aralık 2004'te sona eren haftada dördüncü tabanını oluşturmaya başladı. Fakat hisse senedinin önceki kalıplarının aksine, bu durum V şekilli ve tek taraflıydı ve sıklıkla başarısızlığa neden olan niteliklerdi.

Synaptics, 4 Şubat 2005'te sona eren haftayı kırarak yeni bir seviyeye çıktı (Nokta 5). Fakat kazançlar sürmedi. Brokerler, Apple'ın iPod'lar ve dizüstü bilgisayarlar için bileşenler hazırlarken Synaptics'in yerini alması için rakiplerini izlemekten endişe duyuyorlardı. Haber, Synaptics'in patlamasının ardından haftanın% 43'ünde çökmesine yol açtı (Puan 6). Kötü haberi tahmin etmek zor olabilir, ancak, geçersiz olan çarpık temel, uzak durmanızı söylemişti.

Kuralları Keşfetmek Hakkında Her Şey var Hisse senetleri ve borsa genel olarak kurallara göre çalışır. Stokları satmanın anahtarı, onları istisnasız takip ederek yatıyor. Her hisse senedi satın aldığınızda daima bir satış kuralları setiyle silahlandırılın ve zaman geldiğinde bu kurallara uymaya hazır olun. Büyük kayıpları önlemenize yardımcı olmazlar, ayrıca portföyünüzün büyümesini devam ettirmek için kar elde etmenizi sağlarlar.