Portföyünüz özel sermaye içermeli mi? Kesinlikle hayır. Bu cevap için bir parça alacağım, açıklayayım. (Daha fazla bilgi için: Özel Sermaye Nedir? )

Değerleme ve likidite ile başlayalım. Satış yapacak herhangi bir yer yoksa, yatırımınızı nasıl değerlendirebilirsiniz? (Daha fazla bilgi için, bakınız: Özel Şirketlere Değer Verme .) Bu korkutucu bir senaryondur, ancak özel sermayeye inananlar (ve bol miktarda var) - özel sermayenin kamuda eşitlikten daha iyi performans gösterdiğini belirteceklerdir. Oldukça basit bir şekilde, çünkü özel sermaye, iyi zamanlarda kamu öz sermayesinden daha iyi performans sergileme eğilimindedir. Yatırım pazarı genel olarak daha da kötüleşirse, özel sermaye, kamu sermayesinden daha çok cezalandırılacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Özel ve Kamu Sermayesi Arasındaki Fark .)

Bu melek yatırımcıların bazıları, en az $ 5,000 yatırımla çoklu poşetleri kovalamaktadırlar. Birçok kişi daha fazla yatırım yapacaktır. Çoğu durumda, akredite bir yatırımcı olmanız gerekir; bu, iki yıllık 200,000 ABD Doları gelir ve minimum 1 milyon dolar net değer anlamına gelir. Kötü haber şu anda bu yatırımcıların çoğunluğunun muhtemelen su altındadır. Hepsi bir sonraki Facebook Inc.'i (FB FBFacebook Inc180.% 17 + 0.% 70 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) takip ediyorlar ve tek bir Facebook olduğunu anlamıyorlar. Şu anda, ABD'de yaklaşık 225, 000 melek yatırımcısı var. Bu, son derece kalabalık bir alan, ki bu asla iyi bir işaret değil. Ama bu en kötü bölüm değil. (Daha fazla bilgi için, bkz. Bir Melek Yatırımcı Olabilir miyim? )

Illiquidity

Unutmayın, özel sermaye eşit değildir. Dengeden duygular aldığı için bu olumlu bir şey olarak görülebilir - yatırımcıların kısa vadedeki sıkıntı olarak görüleceği olumsuz haberler nedeniyle yanlış zamanda satmazlar. Ancak ill likitlik, ödüllerden daha fazla risk taşıyor. Birçok özel sermaye yatırımcısı potansiyel bir getiri görmek için beş ila sekiz yıl beklemek zorundadır ve çoğu şirket başarısız olduğu için bir getiri nadirdir. Bütün bu para 225.000 yatırımcının karşısına kilitleniyor. İnsanlar pazarın aşırı doyumlandığına karar verdiklerinde, özel sermaye başarısızlıkla sonuçlanacak ve kamu sermayesinin aksine, bir çıkış yolu olmayacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ne Özel Öz Sermaye Yatırımları Var? )

Şu anda özel sermayeye yatırım yapmak istemiyorsanız, belki de gelecekte bazı avantajlar vardır:

• Illiquid. Evet, bu aynı zamanda bir dezavantaj ama duyguya dayanarak satmak için günaha çekilmek büyük bir olumlu olabilir.
• Potansiyel. Özel sermayeye yatırım yapmak, zemin katta (bir halka arz öncesinde olduğu gibi) girmenizi sağlar. Facebook'a erken aşamalarda yatırım yaptığınızı düşünün.
• temelleri. Kamu sermayesinin aksine, spekülasyon ticareti yoktur; her şey temel esaslara dayanır.
• Vergi avantajları.

Avantajları orada biter. Likit likiditeye ek olarak, en büyük dezavantajlar, geniş bir teklif sorma yayılımı, doğru insanlarla yakın olmadığınız sürece hiçbir bilgiye erişim bulunmaması, herhangi bir düzenleme, genellikle dahili getiri rakamları üzerinde abartılı ve yönetim tarafından arz edilen zamanlarda sermayeyi artırmaya çalışmaktır senin için zamanında değil. Özel Sermaye Yatırımını Lingo'yu Öğrenin .

Özel sermaye dahil olmak üzere çeşitli varlıklara yatırım fonu veya döviz satışı yoluyla yatırım yapan sıvı alternatifler gibi şeyler var, ancak bunlar genellikle halka açık sermaye veya geleneksel fonlarla karşılaştırıldığında daha pahalı veya daha az likiddir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Alternatif Yatırım Fonu ve ETF'lere Yatırım yapma .)

Başarılı Olma Nasıl

Özel sermayeyi başarmanın tek yolu çeşitlendirmektir. İyi bildiğiniz bir kategori seçin (sıkıntılı yatırımlar, emlak, petrol ve gaz, risk sermayesi, vb.) Ve en fazla potansiyele sahip olduğunu düşündüğünüz şirketlere yatırım yapın. Biriniz üzerinde doğruysanız, kaybedilen yatırımları dengeleyebilir. Yüksek riskli durumlarda beklenen getirinin daha yüksek olduğundan emin olun. Ekstra risk almak için ödüllendirilmelisin. (İlgili okumalar için bkz. Yatırımlarınız Gereksiz Risk Altında mı? Bottom Line

Doğrudan bir özel sermaye fonu ya da crowdfunding yoluyla yatırım yapabilirsiniz. Bununla birlikte, mevcut piyasa koşullarına dikkat edenler için bu hiç de alakalı değildir. Özel sermayeye yatırım yapmak kamu sermayesine yapılan yatırımdan daha zorlayıcı değil, aynı zamanda özel sermaye piyasası aşırı kabarcık topraklarında. Bu muhtemelen birçok insanın okumak istediği şey değildir, ancak sermaye korunumu potansiyel geri dönüş kadar önemlidir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Özel Sermaye a Hisse Senedi için Trend Sektörü .)