Düşük volatilite hisse senedi alışverişi fonları veya ETF'ler, muhafazakar yatırımcılara, çoğu özkaynak ETF'sinden daha az riskle piyasaya katılmalarını sağlayan bir yaklaşım sunar. Oynaklık, belli bir süre boyunca getirilerin dağılımının istatistiksel bir ölçümüdür. Genellikle, oynaklığı düşürdükçe risk seviyesi düşer ve bunun tersi de doğrudur. Düşük volatiliteli ETF'ler, riskten kaçınan yatırımcı portföyünde temel varlıklar olarak hizmet edebilir ve yüksek volatilite dönemlerinde korunma görevi görebilir.

Parça Ne

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46.84 + 0 26% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), yatırımcılara düşük oynaklık hisse senetlerine maruz kalma olanağı sağlayan bir ETF'dir. SPLV, 5 Mayıs 2011 tarihinde New York Menkul Kıymetler Borsası Arca'da Invesco PowerShares tarafından yayınlandı. SPLV, 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, yıllık bazda% 13,4 oranında bir piyasa fiyatı getirisi sağladı. Gösterge endeksinin piyasa getirisi 13 Aynı dönemde% 29.

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF, S & P 500 Düşük Volatilite İndeksinin performansına uygun olarak, harç ve harcamalar öncesi yatırım sonuçları sağlamayı hedeflemektedir. Gösterge endeksi, S & P 500 Endeksinden 100 bileşen üreticisini kapsar ve Standard & Poor's tarafından hesaplanır, derlenir ve muhafaza edilir. Menkul kıymetler, endeks sağlayıcısı tarafından belirlenen son 12 ay boyunca gerçekleşen en düşük oynaklık oranına dayanılarak seçilmiştir.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

S & . Fon, genel olarak, S & P 500 Düşük Volatilite İndeksini oluşturan şirketlerin ortak hisse senetlerine, karşılaştırma endeksine benzer ağırlıklarla yatırım yapmaktadır.

SPLV, birden fazla sektörün katılımını sağlar ve finansal ve tüketici zımbaları sektörlerine ağırlık verir. 14 Ağustos 2015 itibarıyla, finansal sektörde% 35,81 pay tahsis etmektedir; 21.% 28'i tüketici zımba sektörüne; 13.% 81'i sanayi sektörüne; 11. Sağlık sektörüne% 05; 6.% 39 oranında tüketici ihtiyari sektöre; 4.% 16 bilgi teknolojisi sektörüne; 2. Kamu sektörüne% 8; 2. Malzeme sektörüne% 63; ve% 2,8'i telekomünikasyon hizmetleri sektörüne.

Fon yıllık ortalama% 0,07 izleme hatasına sahiptir. Bu tutarsızlık, fonun masrafları, işlem maliyetleri ve portföyün dengelenmesi ve yeniden oluşturulması ile ilişkilendirilebilir. SPLV portföyünü üç ayda bir yeniden dengeler ve yeniden yapılandırır ve bu nedenle fonun varlıklarıyla ödenen işlem maliyetlerini artırır.Sonuç olarak, fonun izleme hatası artar.

Yönetim

Invesco'nun mirası 1935 yılına dayanıyor ve yatırımcıların 70 yıl boyunca finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olmaya adamıştır. 31 Aralık 2014 itibarıyla Invesco'nun fiyatı 792 dolardı. 4 milyar aktif varlık (AUM), 750 yatırım uzmanı ve 20 ülkede yerinde varlık. Invesco, karşılıklı fonlar, birim tröstler, ETF'ler, nakit yönetimi fonları ve kapalı uç fonları gibi çok sayıda finansal ürün sunmaktadır. SPLV, Invesco'nun PowerShares Birleşik Devlet Büyük Sermayeli Hisse Senetleri Yatırım Fonlarının bir parçasıdır. Bu ETF'ler birden çok endeksin izini sürmekte ve hisse senedi piyasasına girmek için çeşitli seçenekler sunmaktadır.

Özellikler

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF yasal olarak Invesco PowerShares Capital Management LLC tarafından tavsiye edilen açık uçlu bir yatırım şirketi olarak yapılandırılmıştır. Fon,% 0,25 rekabetçi bir harcama oranına sahipken, büyük fonların ortalama gider oranı% 0,32'dir.

14 Ağustos 2015 itibarıyla, SPLV 30 günlük SEC getirisi% 2. 05 ve dağıtım oranı% 2. 27'dir. SEC'nin 30 günlük getirisi, yatırımcıların gelecekte almasını bekleyecek etkin faiz oranını belirtir. Fonun dağıtım oranı son dağıtımına dayalı olarak yıllıklandırılmıştır. Bu nedenle, SPLV yatırımcılarına aylık gelir sağlayabilir. SPLV, 30 Haziran 2015 itibarıyla öz sermaye getirisini% 27,15 seviyesinde buluyor. Bu net değerinin 1 doları için 27,15 sent ürettiğini gösteriyor ve bu da cazip bir yatırım kalitesi seviyesi anlamına gelebilir.

Uygunluk ve Öneriler

PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF, tüm yatırımlarda olduğu gibi risk taşır. Potansiyel yatırımcılar, bir yatırım düşünmeden önce SPLV ile ilişkili riskleri tam olarak anlamalıdır. SPLV'ye yatırım yapmanın temel riskleri, hisse riski, endüstri yoğunlaşma riski, piyasa riski ve endeks riski içermektedir.

SPLV'ye özgü riskler, modern portföy teorisi (MPT) istatistiklerinde gösterilmektedir. 31 Temmuz 2015 itibarıyla, üç yıllık verilere dayanarak, SPLV, standart endekse karşı 0,83 olan S & P 500 TR USD Endeksi ile alfa oluşturdu; bir beta, S & P 500 TR USD Endeksi karşısında, 0.75; ve Sharpe oranı 1'dir. 47.

SPLV'nin alfa değeri, risk odaklı bir şekilde yıllık% 1.39 oranında S & P 500 TR USD Endeksi'ni geçtiğini gösteriyor. Betası, piyasadan orta derecede korelasyona sahip olduğunu ve piyasadan daha seyrek olabileceğini gösteriyor. Sharpe oranı, yatırımcının riskten arındırılmış bazda olumlu getiri sağlayabildiğini gösteriyor. Fon yatırımcıları düşük volatilite stoklarına maruz bırakmak istiyor olsa da, SPLV'nin üç verim standart sapması veya% 9. 01'in oynaklığı var, buna karşılık S & P 500 TR USD Endeksi% 8. 56'lık bir oynaklığa sahiptir dönem. Bu, standart endeksin bu dönemde SPLV'den daha az oynaklığa maruz kaldığını göstermektedir.

MPT açısından, PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite ETF, düşük volatilite hisse senedi yatırım stratejisi ile ilgilenen yatırımcılar için uygundur. MPT istatistiklerine dayanarak, fon, büyük değerli fonlarla karşılaştırıldığında ortalama büyüme potansiyeli düşük, orta derecede düşük bir risk profiline sahiptir.SPLV, portföyünün bir bölümünü düşük oynaklıklı hisse senetlerine tahsis etmekle ilgilenen, riskten kaçınan uzun vadeli yatırımcılara en uygun olanıdır ve endeks sağlayıcının takdirine bağlı olarak sektörlere ağırlık verilebilir.

Finansman Danışmanı Müşterileri, Bu ETF'yi Nasıl Kullanabilir

Fon, ABD hisse senetlerine düşük volatilite maruziyeti sağlamayı amaçladığından, daha az olumsuz bir boğa piyasasında getiri elde etmek isteyen yatırımcılar için bir oynaklık hedgeç işlevi görebilir risk. Mali müşavirler, müşterileri için SPLV'ye yatırım yapmak konusunda ihtiyatlı davranmalıdır. Yatırımcılar yalnızca önemli getiriler üretmekle ilgileniyorlarsa, SPLV boğa piyasasında S & P 500 Endeksinin altına düşme geçmişinden ötürü iyi bir yatırım olmayabilir. Üç ayda bir verilerin tekrarlanmamasına bağlı olarak SPLV'nin getirisi% 13.72, S & P 500 Endeksi ise% 17. 58 seviyesinde gerçekleşti.

Mali müşavirler, hisse senedi piyasasına maruz kalmalarını sağlamakla birlikte, aylık gelir elde ederek müşterilerinin portföylerine değer katabilir. Benzer şekilde, SPLV işlem maliyetlerini ve pazarın zirve noktalarını en aza indirmeye yardımcı olur. Piyasanın geri çekilişi olduğu ve bundan sonra tersine hareket etmesi gibi zamansız anlarda sürekli hisse senedi satmak ve satın almaktan ziyade müşterileri pazarda tutmaya yardımcı olur.

Ana Rakipler ve Alternatif

SPLV, iShares MSCI EAFE Minimum Volatilite ETF ve iShares MSCI ABD Minimum Volatilite ETF gibi çok sayıda rakibe ve alternatif fonlara sahiptir. iShares MSCI EAFE Minimum Volatilite ETF, Asya, Avustralya, Avrupa ve Uzak Doğu'daki hisse senetlerine düşük volatilite maruziyeti sağladığı için SPLV'ye benzer. Portföylerini ABD hisse senetlerinden farklılaştırmaya çalışan yatırımcılar bu ETF'ye potansiyel olarak düşük risk seviyesini korurken yatırım yapabilirler.

iShares MSCI USA Minimum Volatilite ETF, bir rakip ve SPLV'ye bir alternatif. Yatırımcılara ABD hisse senedi piyasasına potansiyel olarak daha az oynaklık ve riskle karşı karşıya kalmaktadır. Benzer şekilde, ayı piyasalarında kayıpları en aza indirgemeye yardımcı olabilirken, potansiyel olarak yükselen piyasalarda olumlu getiriler yaşayabilir.