2008 mali krizinden sonra akıllı beta fonları giderek daha popüler hale geldi. Bu fonlar, yatırımcılara, aktif yönetim katmanı eklenerek endeks gösterimini sağlar. Akıllı beta stratejileri, pasif fonlara benzer belirli endekslere kıyasla değerlendirilir; ancak, yatırım yöneticileri, endekslerde tercih edilen hisse senetlerine daha fazla ağırlık verilmesi ve olumsuz stokların kısa satılmasıyla sonuçlanan faktörleri belirlemek için niceliksel yöntemler kullanmaktadır. Bu yöntem, geliştirilmiş endeks getirileri sağlamayı amaçlamaktadır. Bu yatırımlardaki varlıklar 2008'de 108 milyar dolardan 2015 yılında 616 milyar dolara yükseldi.

Düşük Volatilite Akıllı Beta Fonu

Akıllı beta fonlarının popülerliğinin bir sonucu olarak, yeni varyasyonlar getirildi. Böyle bir çeşitlilik, akıllı bir beta düşük volatilite Exchange-tradeed fonu (ETF) 'dir. Akıllı beta düşük oynaklık ETF'leri çeşitli şekillerde olabilir, ancak yatırım stratejileri temelde aynıdır. Endeksleri, düşük oynaklık hisse senetlerine yönelme avantajıyla çoğaltmaya çalışmaktadırlar. Çoğu fon, piyasadaki çok düşük oynaklık endekslerinden birini pasif bir şekilde tekrarlayarak bu düşük oynaklık stratejisine ulaşmaktadır.

Fonun çoğaltılması yatırım yöneticisi tarafından yapılırken, yatırımcılar endeks sağlayıcısı tarafından pazarlanan düşük volatilite endekslerinin oluşturulmasının farkında olmalıdır. En düşük volatilite endekslerinin çoğu, endeksin en az uçucu stoklarını içerecek şekilde oluşturulmuştur. Örneğin, S & P 500 Düşük Volatilite Endeksi, endekste en düşük volatiliteye sahip 100 hisse senedi içeriyor.

Düşük Volatilite Akıllı Beta

Avantajları --3 ->

Düşük volatilite sağlayan akıllı beta fonların avantajı, genellikle hisse senedi piyasalarındaki belirsizlikten kaynaklanan kayıp ve riski azaltmaya yönelik düşük değişkenlik arz eden bir yatırım sağlamasıdır; piyasa oynaklığını artırdı. Bu fonlar, Sharpe oranlarının düşük olması nedeniyle sektörde iyi bilinmektedir. Genel olarak düşük riskli ve yüksek getirili yatırımlar isteyen yatırımcılar için bu fonlar listenin başında geliyor.

Düşük Volatilite Akıllı Beta Fonu Örnekleri

Düşük volatilite akıllı beta fonlarının önde gelen iki örneği iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF'dir (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51.43-0.06 % Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite Portföyünü (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 79-0. 01% Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ). USMV, BlackRock Inc. tarafından yönetilmektedir (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476 .40-0.% 57 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve MSCI ABD'nin risk ve getirisini tekrarlamayı hedeflemektedir. Minimum Oynaklık Endeksi. 30 Nisan 2016 boyunca, fonun üç yıl süren Sharpe oranı 1 oldu.23 yılın üç yıllık toplam getirisi olan% 30,8. 25 Mayıs 2016 tarihinden itibaren Newmont Madencilik A.Ş.'de (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp. 36. 72 + 89% Highstock 4 ile oluşturulmuştur) en iyi holdinglerle sağlık bakımında ağırlık kazanılmıştır. Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), AT & T Inc (NYSE: T TAT & T Inc. 62-2.% 04 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) JNJJohnson & Johnson140. 080.00% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). USMV'nin yönetim ücreti% 0,15'tir. SPLV, düşük oynaklık göstergelerini tekrarlamayı da deniyor. Fon, pasif olarak S & P 500 Düşük Volatilite İndeksini çoğaltmaya başlandı. 30 Nisan 2016 boyunca, üç yıl süren Sharpe oranı 1. 01 ve üç yıllık toplam geri dönüş oranı% 25,28'di. SPLV, 27 Mayıs 2016'dan itibaren Coca-Cola Company'de (NYSE: KO

KOCoca-Cola Co45, 57-0,% 87 ) sahip olduğu en iyi holdingleri ile tüketici savunma stoklarında ağırlık kazanmaktadır. Highstock 4. 2. 6 ) ve PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109 46-0.69% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Fon,% 0,25 yönetim ücretine sahiptir. Düşük Oynaklıklı Akıllı Beta Fonu Yatırımları

Düşük oynaklıklı akıllı beta fonlarını kullanmak için çeşitli nedenler vardır. Bazı riskten kaçınan yatırımcılar, düşük riskli özelliklere sahip olduğu için düşük oynaklıklı yatırımları seçebilir. Diğer yatırımcılar, bunları spesifik piyasa olaylarına ya da yüksek volatiliteye neden olduğunu düşündükleri risklere karşı bir riskten korunma olarak seçebilirler. Her iki yaklaşım da başarılı olabilir, ancak yatırımcılar boğa piyasalarında düşük faal durumdaki fonları kullanmaktan veya genellikle kısa dönem piyasa hareketlerine karşı korumaktan tamamen temkinli davranmalıdır. Ayrıca, kısa vadeli bir yaklaşımla yatırım yapmaktan kurtarmaya yönelik ek masraflar, yatırımcının düşük ücretlerle daha güvenli bir yatırımda elde edebileceği kazançlardan daha fazla olmayabilir.

Genel olarak, akıllı beta düşük oynaklık yatırımlarının riskten kaçınan yatırımcılar tarafından popüler olduğu kanıtlanmıştır. 2015 yılı itibarıyla kategorinin yatırım yapılan varlıkları 616 milyar dolara ulaştı. Çoğu durumda bu kaynaklar oldukça başarılı olmuştur. Önde gelen büyük cap kategorisinde, SPLV, S & P 500'ün -0 karşısında% 8.67 oranında geri döndü. Bununla birlikte, yatırımcılar, düşük oynaklık fonlarının boğa piyasalarında daha düşük performans sergilediğinin ve kısa vadeli yatırım için dikkatli bir yatırım takdirinin olmasını gerektiğinin farkında olmalıdır.