Dünyanın dört bir yanında, küreselleşme güçleri tarafından dokunulmadan, yeryüzü yüzeyinin bir çatlakının bulunması zor. Endüstri Devrimi, İnternet çağı ve kültürel devrimler hem kelimenin tam anlamıyla hem de mecazi olarak, dünya ticaretinde nasıl bağlantı kurduğumuz, ticaret yaptığımız ve etkileşim kurduğumuzu yeniden tasarladı.

Küreselleşen bir dünyanın itilmesi ve çekilmesi ile sarsılan tüm canavarlar arasından, finansal piyasalarımız ve ekonomik sistemlerimiz ciddi şekilde bozuldu. Ticaret engellerinin azaltılması, insan sermayesinin artan hareketliliği, gelişmiş altyapı ve pazar entegrasyonu ile çeşitlendirme arayan uluslararası yatırımcılar, ABD yatırımlarına her zamankinden daha fazla erişmek istiyor.

Bununla birlikte, bu finansal araçların birçoğu, finansal aracı kullanmadan uluslararası müşteriler tarafından erişilebilir değildir. Küreselleşme pazar entegrasyonunu ve uluslararası yatırımı kolaylaştırmış olsa da, hükümetler vergi yasalarını düzene sokmak, düzenlemeleri tutarlı bir şekilde zorlamak ya da kilit vergi konularında anlaşmaya varmak için hiçbir yere yakın değil.

Servet yönetimi firmaları ve finansal danışmanların piyasa entegrasyonunun faydalarını elde ettikleri yer burasıdır.

Büyüyen Uluslararası Müşteri

Dünyadaki yüksek net değerli ve çok yüksek net değer sınıflarının artması, daha fazla mobilite ve yönetim altındaki ek varlıklarla sonuçlanır. 2015 Dünya Varlık Raporu'na göre, "güçlü ekonomik ve hisse senedi piyasası performansı, 2014'te dünya çapında 920.000 yeni milyoner yaratılmasına yardımcı oldu."

Buna karşılık, müşterilerin servetlerini yönetmek için daha büyük bir ihtiyacı var ve bunu korumak için artan bir teşvik var . Çeşitlendirme, riske karşı korunmayı sağladığından, küresel yatırımcılar, uluslararası yatırıma girme avantajlarını tanımaya heveslidir.

Reuters ile ilgili bir makaleye göre, Morgan Stanley'deki varlık yönetimi işi, müşterilerinin uluslararası segmentinde yer alacak. Firma, hizmetlerinin hızla büyüyen bu şubesini Latin Amerika ve Karayip bölgelerinde geliştirmeyi umuyor. Tayvan ve Çin de dahil olmak üzere Asya'da başka yerlerde tartışıldı.

Morgan Stanley, büyüme umutları için uluslararası piyasalarda göz kamaştırmada yalnız değildir. Bank of America Corp.'nun Merrill Lynch, özellikle Latin Amerika ve Kanada'daki uluslararası ekibini güçlendiriyor. ABD'deki aile büroları, bu daha büyük servet yönetimi uygulamalarının yanı sıra yeni bir uluslararası yatırımcı dalgası kar elde etmeyi umuyor. (Aile büroları eğilimleri hakkında daha fazla bilgi için bkz: Özel Varlık Yönetimini Etkileyen İlk 3 Trend.)

Peki finansal danışmanların vergilendirmeyi optimize etmek için uluslararası müşteriler için ne yapabildikleri?

Residency Uluslararası Müşteri için Ne Anlama Geliyor?

Yabancı bir vatandaşın ikamet durumunu belirlemek, tüm oyunu uluslararası bir müşteri için değiştirebilir. Yeşil karta sahip olan ya da ABD topraklarına 183 gün boyunca bulunmuş, üç yıl geriye dönük olarak belirlenmiş bir müşteri, Birleşik Devletleri ikamet eden yabancı kabul ediliyor. Geçerli vergi yılındaki ABD topraklarında mevcut günlerin artı bir önceki yılın üçte birine artı iki yıl önceki günlerin çte biri artı 183'ü aşarsa, şansınız biter.

Eğer bir yabancı 183 gün eşiğini geçerse, ikamet yeri ABD'ye girdikleri tarihten başlar. Ancak, Birleşik Devletler'e ilk gidiş on günden azsa, bu başlangıç ​​tarihini geçersiz kılabilirler. Bu son derece önemlidir, çünkü ABD sakini olarak, yabancı vatandaşların dünya çapındaki gelirlerinden vergilendirilir. Sakinler, yabancı vergi kredileri nedeniyle hiçbir zaman çift vergileri olmayacak olsa da, ya kendi ülkelerinde vergi avantajlı ya da başka şekilde vergisiz olan gelir üzerinden ilave ABD vergi öderler. Yerleşik olmayanlara yalnızca ABD kaynak gelirleri üzerinden, yabancı sermaye kazançları, temettüler, kira ödemeleri, faiz vb. Hariç vergilendirilmektedir.

İkamet stratejisi ve kararlılığı, uluslararası müşterilerin vergilendirilmesiyle uğraşırken büyük bir ilk adım olup sonuçta değişecektir vergi yükümlülüğü ve raporlama gereksinimleri. Yerleşik olmayan yabancılar ve yarı yıllı çift mükellef gerçek eşleri ile birlikte dosyalanamaz, bakmakla yükümlü olduğu kişileri talep edemez veya yabancı vergi kredisi kullanamaz ve Amerika Birleşik Devletleri ikametgahıyla ilişkili diğer yardımları kaybedecektir.

Optimal Varlık Tahsisi

Birçok uluslararası müşterinin ana amacı, ABD finansal ve gayrimenkul yatırımlarına erişmek suretiyle optimal varlık tahsisi elde etmektir. Uluslararası yatırım, bir müşterinin varlık tabanını çeşitlendirmek, varlıklarını korumak ve çoğaltmak için bir araç sağlar. (Daha fazla bilgi için bkz: Küreselleşmenin uluslararası yatırımlarda ne gibi bir etkiye sahip olduğu?)

Birçok uluslararası müşteriye göre ABD, yatırımları için güvenli bir cennet gibi görünebilir. Müşterinin aklında, yüksek vergiler, özellikle gayrimenkulün bulunduğu ABD pazarlarında güvenli ve karlı bir topraklama ile dengelenebilir. Bununla birlikte, vergi yükümlülüğünü asgariye indirme yolları hala mevcut. Vergi hukuku bilgisi, danışmanların yatırım kararlarında strateji oluşturmalarına yardımcı olacaktır.

Vergi Ertelenmiş Hesapların Kullanımı

Uluslararası müşterinizle bir varlık tahsisi tasarlarken, ABD'nin farklı yatırım uygulamalarını bir vergi perspektifinden nasıl ele aldığını bilmelisiniz. Vergi avantajlı hesaplar 401 (k) plan, 403 (b), vergi ertelenmiş ve IRA hesapları içerir.

Yabancı emeklilik planları gibi vergi ertelenmiş tasarruf planları, federal ve devlet vergi amaçlı ABD için aynı indirime tercüme edilemez ve bu nedenle anlaşma bazında bir antlaşma ile belirlenmelidir. Genellikle, vergilendirilebilir varlıkların vergiye tabi hesaplara yerleştirilmesi gerekirken, Roth IRAs gibi vergi avantajlı hesapların daha az vergi-etkin varlıkları olması gerekir.

Yabancı emeklilik planı katkıları, Birleşik Devletler ve Birleşik Krallık Gelir Vergisi Anlaşması gibi vergi antlaşmasıyla vergi indirimi olarak izin verilir.Bununla birlikte, herhangi bir yardım, her iki ülkede de yerel yasalar uyarınca izin verilen rahatlamayı aşmaz. Uluslararası müşteriler, vergi avantajlı hesaplardan yararlanabilmek için aşırı yabancı vergi kredilerini kullanmalı veya vergi anlaşmaları kullanarak bir talep yapmalıdır.

Offshore Yapılarla Stratejik

Uluslararası yatırımcılar, vergi pozisyonlarını optimize etmek için offshore hesaplarını ve tröstlerinden faydalanabilir.

Vergi avantajlı yatırım araçlarının performansını en üst düzeye çıkarmak için varlıkları Offshore Self Directed IRA'ya geçirmek genellikle başarılıdır. Bu durumda müşteriler yatırım kararlarında daha fazla kontrol sahibi olurlar. Bu durum, müşterilerin vergilendirilebilir kazançları vergiden muaf gelir haline getirmek için ABD vergi yasalarını manipüle etmelerini de sağlıyor.

Uluslararası müşteriler, Nesil Atlamalı Geçiş Vergilerinden (GSTT) kendilerini kurtarmak için vatandaşlıktan kaçınmak isteyebilirler. Bu durumda, LLBH Özel Servet Yönetimi'nin kurucu ortağı Bill Loftus, danışmanların avukatlarla birlikte çalışarak denizaşırı bir koruma güven inşa etmesini öneriyor. Benzer bir senaryoyu, "özel yerleşim hayat sigortasını (PPLI) ve değişken halka arz araçlarını ve diğer yatırımları, deniz güveninde vergiden muaf ve vergi ertelenmesini sağlamak için birleştirerek açıklıyor. Bir sigorta adanmış fonu kullanarak, ABD'li müşterilerimiz tarafından kullanılana benzer ancak genelde Çinli bankacılık kurumları tarafından erişilemeyen sınıfın en iyi yöneticileri ile portföy sağlayabiliriz. "

Servet yönetimi danışmanları, uluslararası ailelerin serveti ve aradıkları vergi avantajları arasında gerekli arabulucu rolünde oldukları için, uluslararası müşterilere değerli varlıklardır. Buna ek olarak, danışmanlar yapılandırılmış güvene ait bir PPLI sigorta poliçesini finanse edebilir. Bu sırayla, varlıklar, vergiden muaf olarak, güven içindeki politikaya entegre olabilirler.

Raporlama konusunda, müşteriler, bildirim eksikliği nedeniyle ağır cezalara maruz kaldıkları için dosyalama gereksinimlerinin farkında olmalıdır. 2011 yılında, karapara aklama engellemek ve vergi uyumluluğunu iyileştirmek amacıyla, Yabancı Banka ve Finansal Hesap Formu FinCEN114 (FBAR) yürürlüğe girdi. Birleşik Devletler'in herhangi bir mukimi, yabancı banka hesaplarını 10 000 $ eşiğiyle bildirmelidir. Bu bilgilerin ifşa edilmemesi, hesabınızın bakiyesinin yarısı kadar veya her yıl 25,000 ABD Doları'nın üzerinde bir para cezasıyla sonuçlanabilir.

Değerli Yatırımlar

Uluslararası değer yatırımcıları, piyasanın göreceli olarak ucuz olduğu dünya bölgelerine bakmak isteyebilir. Templeton Global Equity Group'un Baş Yatırım Görevlisi Gary Motyl, değer yatırımcılarının Avrupa'ya bakması gerektiğini söylüyor: "Şiddetli borç krizinin hisse senedi fiyatlarını nereden indiremediği. "

Birleşik Devletler'de, uzun vadeli sermaye kazançları bir yıldan uzun süreyle yapılan yatırımlardır ve kısa vadeli varlıklardan daha düşük bir oranda vergilendirilir. Değer stokları satın almak ve daha uzun süre bekletmek isteyen müşteriler vergi oranları açısından avantajlı bir konumdadır.

International Small-Caps

Oberweis Fırsat Fonu (OBIOX) deniz aşırı tüccar Ralf Scherschmidt, uluslararası yatırımcıları daha küçük, daha az tanınmış uluslararası hisse senedi fiyatlarını değerlendirmeye çağırıyor. Bu stokların toplam uluslararası yatırım alanının sadece% 7'sini oluşturmasına rağmen, sulandırılmış stoklarla daha az nüfuslu bir alana eşsiz bir fırsat sunduğunu belirtti.

Bu, yüksek oynaklık biçimi riski taşır ancak nispeten ucuz küçük-kapaklı ve orta-kaplı şirketlere benzersiz bir erişim sunabilir. Bu daha karanlık seçenekler verimli olsa da, uluslararası müşteriler para birimleri, sektörler ve bölgeler arasında çeşitlilik sağlamalıdır.

u. S. Emlak Yatırımları

Ulusal Emlakçılar Birliği, 2014 Uluslararası Ev Alışverişi Etkinliği Profilini yayınladı ve ABD'nin sakinleri ve yerleşik olmayan kişileri de dahil olmak üzere uluslararası müşterilere yapılan toplam satış hacminde% 35'lik bir artış buluyor. Yaklaşık 92 $. 4 milyar dolarlık satış, varlık tabanını çeşitlendirmek ve ABD gayrimenkulünün benzersiz alanına girmek isteyen uluslararası müşterilerin hacmini göstermektedir.

Müşteriler, satın alma ve satış değerine yapılan önemli etkilerden dolayı ipotek ve anapara geri ödemeleri gibi diğer faktörlere bağlı olarak, gayrimenkul yatırımlarını etkileyen döviz kurlarındaki dalgalanmaların farkında olmalıdırlar. Doların dövizle ilişkili olarak değer kaybetmesi, ABD gayrimenkul yatırımlarını uluslararası müşterilere nispeten daha ucuza getirebilir.

u. S. Federal vergi kanunları, ölüm durumunda, yurt dışı yerleşik kişiler için sadece 60, 000 mülk vergisi muafiyeti ve sakinler için 2 milyon dolarlık bir izin vermektedir. Ek ortak mağduriyet kesintisi ancak eşin bir ABD vatandaşı olması ya da varlık Yeterlilikçi Yurtiçi Güven'e (QDT) dönüştürülüyorsa izin verilir. Bu konulardan kaçınmak için, diğer hususlar yanında, emlak vergisinden kaçınmak ve asgari gelir vergisi ödememek için müşterilerin emlaklarını dolaylı olarak yönetilen bir yabancı şirkete satması beklenebilir.

Gayrimenkul elde edilmesi durumunda, uluslararası müşteriler dolaylı olarak yönetilen bir yabancı şirketin kurulması yoluyla büyük bir fayda sağlayabilir. Bu, Ailenin, ABD gayrimenkulünde varlıklar içeren çeşitlendirilmiş bir portföyü muhafaza ederken ABD vergilendirme sistemini önlemesine olanak tanır.

Müşteriler, bu yolla emlak vergisinden kaçınmanın, yabancı şirketle ilişkili yüksek federal kurumlar vergisi oranlarını mahsuplaşıp karşılamayacağını düşünmelidirler. Bireysel gelir vergisi amacıyla, uzun vadeli sermaye kazanç oranları% 15 olarak belirlenmiştir.

Hayırsever Verilen

Amerika'da vergi kesintileri yoluyla hayırsever teşvik edilir. Yetkili kuruluşların geniş bir listesi IRS yayını 78, Charicable Organizations Kümülatif Listesi'nde bulunabilir. Uluslararası bir müşteri bu hayır kurumlarına vermek için yeterince nazikse, Birleşik Devletler hükümeti de, ikamet statüsüne bakılmaksızın vericinin Düzeltilmiş Brüt Gelirinin% 50'sine kadar bir vergi mükellefiyeti sağlayacak kadar naziktir.

Bottom Line

Uluslararası müşteriler çoğunlukla karmaşık, özel sorunlarla karşı karşıya. Bu nedenle, birinci sınıf, niş sağlayıcılardan oluşan küçük bir ekipten yararlanırlar. Varlık tahsisini optimize etmek için danışmanlar, uluslararası müşterilerin öncelikle ikamet tayini planlamalarına ve bunları anlamalarına yardımcı olmalıdır. Uluslararası müşteriler, yatırımlarını çeşitlendirmeye, offshore hesaplarını ve emeklilik planlarını yapılandırmaya ve ABD emlak piyasasını manipüle etmeye yönelik vergi stratejilerinden yararlanacaklardır. Servet yöneticileri, mal varlıklarını korumak ve servetlerini dünyaya yaymak için yaratıcı finansal danışmanlık hizmetleri arayan uluslararası bir müşteriden yararlanmalıdır.