Herhangi bir opsiyon işlemine başlamadan önce vergi kanunlarının en azından temel bir şekilde anlaşılması kesinlikle önemlidir. Bu yazıda, ABD'de aramalara ve vergilerin nasıl vergilendirildiğine, örneğin aramalar ve egzersiz amacıyla koymalarına, ayrıca kendi aralarında yapılan aramalara ve takaslara bakacağız. Ayrıca, "Yıkama Satılık Kural" 'ı ve seçenek aralıklarının vergi muamelesine bakacağız. Ancak daha ileri gitmeden önce, yazarın vergi uzmanı olmadığını ve bu makalenin sadece seçeneklerin vergi muamelesine bir giriş olarak kullanılabileceğini lütfen unutmayın. Ayrıca, bir vergi uzmanıyla durum tespiti veya danışma önerilmektedir.

Egzersiz Seçenekleri

İlk olarak, çağrı seçenekleri uygulandığında, prim, bir stokun maliyet esasın bir parçası olarak dahil edilir. Örneğin, Mary, Şubat ayında 20 ABD doları bir fiyatla ve Haziran 2015'in doları 1 ABD Doları için sona ererken, hisse senedi ABC için bir arama seçeneği satın alırsa ve hisse senedi sona erdikten sonra 22 ABD Doları değerinde işlem görürse, Mary seçeneği kullanır. ABC'nin 100 hissesi için maliyet esas değeri 2100 ABD dolarıdır (hisse başına 20 ABD doları x 100, artı 100 ABD doları prim). Mary, ABC'nin şu anda 28 ABD doları seviyesinde işlem görürken Ağustos ayındaki 100 hissenin pozisyonunu satmaya karar vermesi durumunda, 21 dolarlık hisseleri satmak için 700 dolarlık kısa vadeli sermaye kazanımı ve 28 dolar kazanacağını farkedecek. Kısalık ihbarı için komisyonlardan vazgeçip, hisse senetlerinin maliyet esaslarına göre düzeltilebilir. Vergi süresi dönemi bir yılın altında olduğu için kısa vadeli olarak kabul edilir ve menzil opsiyon uygulaması (Haziran) zamanından hisse satma zamanı (Ağustos) tarihine kadar uzanır.

Hisse senedi alım opsiyonları benzer bir muamele görür: eğer hisse senedi ihraç edilmişse ve alıcı menkul kıymetleri elinde bulunduysa, hisse senetlerinin maliyet esaslarına / alım satım fiyatından çıkarılmış fiyatlara eklenir . Pozisyonun geçen süre, hisse senetlerinin başlangıçta satın alınışından başlama zamanı (hisse satıldığı zamana kadar) başlar. Altta yatan hisse senedinin önceden mülkiyetine sahip olmaksızın bir satış yapılırsa, kısa bir satışla aynı vergi kuralları uygulanır ve toplam süre, kullanım tarihinden kapanış / pozisyonun kapsama alanına kadar uzanır.

Saf Seçenekler Oynar

Saf seçenekler pozisyonları için hem uzun hem de kısa seçenekler benzer vergi muameleleri görür. Kazanç ve kayıplar, pozisyonlar kapatıldığında veya yerine getirilmediğinde sona erdiğinde hesaplanmaktadır. Çağrı / yazma yazmaları durumunda, yerine getirilmeden sona eren tüm seçenekler kısa vadeli kazanç olarak değerlendirilir. Aşağıda bazı temel senaryoları kapsayan bir örnek verilmiştir:

Bob, Ekim 2015'te XYZ'de Put opsiyonunu Mayıs 2015'te 3 $ dolara 50 dolarla satın aldı. Eğer XYZ, Eylül 2015'te 40 dolara düştüğünde, daha sonra bu seçeneği satarsa, kısa vadeli sermaye kazançları (Mayıs ile Eylül arası) ya da konunun prim ve komisyonları için 10 $ eksi vergilendirilir.Bu durumda, Bob, 7 ABD doları tutarında kısa vadeli sermaye kazanımı üzerinden vergilendirilebilir.

Bob, ABC için Mayıs ayında bir 60 dolarlık grev çağrısı yaparsa, Ekim 2015'le sona eren 4 dolarlık bir prim alır ve XYZ'nin patlama kazançlarıyla 70 $ 'a atladığında Ağustos ayında tercihini geri almaya karar verirse, o uygun olur kısa vadeli sermaye kayıp için $ 600 ($ 70 - $ 60 grev + $ 4 prim alınır) için.

Bununla birlikte, Bob, Mayıs 2015'te Ekim 2016 sona erme ile ABC için 75 ABD Doları tutarında bir grev çağrısı ve 4 dolarılık bir prim satın aldı ve görüşme süresi dolmazsa (XYZ, bitiminde 72 ABD doları karşılığı olacağını söylüyor) Bob, Alınmamış opsiyonuyla 400 ABD Doları primine eşit olan kısa vadeli sermaye kaybı.

Kapalı Çağrılar ve Koruyucu Pozisyonlar

Kapalı çağrılar, yalnızca kısa veya kısa bir görüşmeden biraz daha karmaşıktır ve para aramalarında veya parasal olmayan çağrılar için üç senaryonun birinden birine düşebilir: (A) çağrı (B) çağrı yapılırsa veya (C) çağrı geri satın alınır (satın alınır-kapanır).

Bu örnek için Mary'yi tekrar ziyaret edeceğiz.

Mary şu anda 46 $ işlem gören Microsoft Corporation'ın 100 hissesine sahiptir (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur). 90 yaşında ve $ bir prim alan, 50 $ 'lık grevli kapalı çağrı, Eylül son kullanma tarihi yazıyor. 95.

1. çağrısı yerine getirilmezse , MSFT'in vade bitiminde 48 TL'lik işlem yapması halinde, Mary kısa vadeli sermaye kazançları $ gerçekleştirecektir. 95 seçeneği var.
2. çağrısı uygulanırsa, Mary toplam pozisyon süresi ve toplam maliyeti temel alınarak bir sermaye kazanımı gerçekleştirecektir. 2014 Ocak ayında hisselerini 37 dolar karşılığında satın aldığını söyleyen Mary, 13 dolarlık uzun vadeli sermaye kazanımı gerçekleştirecek. 95 (50 $ - 36. 05 veya eksi çağrı primini ödediği fiyat alındı).
3. Aramayı geri almak için ödenen fiyat ve toplam ticaret için geçen süreye bağlı olarak çağrısı geri satın alırsa, Mary uzun veya kısa vadeli sermaye kazançları için uygun olabilir / kayıplar.

Yukarıdaki örnek kesinlikle para ile veya masrafsız çağrılarla ilgilidir. Para karşılığı (ITM) kapalı çağrılar için vergi muameleleri çok daha karışıktır.

ITM tarafından kapsanan aramaları yazarken, yatırımcı öncelikle aramanın, nitelikli veya nitelendirilmemiş olup olmadığını belirlemelidir; çünkü bunların ikisinin negatif vergi sonuçları olabilir. Bir çağrının niteliksiz olduğu kabul edilirse, temel alınan paylar bir yıldan uzun süre tutulmuş olsa bile, kısa vadedeki oranda vergilendirilir. Niteliklere ilişkin kurallar karmaşık olabilir, ancak anahtarın, önceki günün kapanış fiyatının altındaki birden fazla grev fiyatıyla düşük seviyede olmadığından emin olması ve çağrı süresinin sonuna kadar 30 günden daha uzun bir süreye sahip olmasını sağlamaktır.

Örneğin, Mary, geçtiğimiz yılın Ocak ayından bu yana MSFT hisselerini 36 dolar hisse ile elinde tuttu ve 5 Haziran tarihli 45 dolarlık bir aramayı 2 dolarlık prim almayı kararlaştırdı. 65. Çünkü son işlem gününün kapanış fiyatı (22 Mayıs) 46 $ idi. 90, altındaki bir vuruş 46 $ olurdu. 50'ye ulaştı ve son kullanma tarihi 30 günden az olduğu için, kapalı çağrısı yetkilendirilmedi ve hisse tutma süresi askıya alındı.5 Haziran'da görüşme yapılırsa ve Mary'nin hisseleri istifa ederse, hisselerin tutma süresi bir yıldan fazla olsa bile, Mary kısa vadeli sermaye kazançlarını gerçekleştirecektir.

Kapalı arama yeterliliklerini düzenleyen kuralların bir listesi için, buradaki resmi IRS dokümantasyonuna bakın ve nitelikli kapalı çağrılara ilişkin şartnamelerin listesi Yatırımcı Rehberinde bulunabilir.

Koruyucu giysiler biraz daha basit, ancak sadece. Bir yatırımcı, bir yıldan fazla bir süre hisse senetleri bulundurduğu ve pozisyonlarını korumalı bir emlak ile korumak istiyorsa, yine de uzun vadeli sermaye kazanımına hak kazanacaktır. Hisse senetleri bir yıldan daha az bir süreyle tutulmuşsa, on bir ay demek, yatırımcı bir ayı dolan bir süre dolmadan tasarruf ettirirse, yatırımcının tutma süresi derhal iptal edilecek ve hisse kısa vadeli kazanç olacaktır. Aynı şey, opsiyonun geçerlilik süresi sona ermeden önce hisse satın alımından önce ne kadar süre tutulmuş olursa olsun, hisse senetlerinin satın alım opsiyonunu elinde bulundurması durumunda geçerlidir.

Yıkama Satış Kuralı

IRS'ye göre, bir güvenliği kaybetme, 30 günlük bir zaman aralığında başka bir "önemli ölçüde özdeş" güvenlik satın alınmasına taşınamaz. Yıkama satışı kuralları, çağrı seçeneklerinde de geçerlidir.

Örneğin, Beth bir hisse senedinde bir kayıp alır ve otuz gün içinde aynı hisse senedinin çağrı seçeneğini satın alırsa, kaybı talep edemez. Bunun yerine Beth'in kaybı, çağrı seçeneğinin primine eklenecek ve çağrının bekletme süresi, hisseleri sattığı tarihten itibaren başlayacak. Aramasını yerine getirirken, yeni paylarının maliyet esaslarına arama primini ve ayrıca hisselerdeki zararları da dahil edeceğim. Bu yeni payların holding süresi, çağrı yapma tarihi üzerine başlayacak.

Benzer şekilde, Beth bir seçeneği kaybederse (çağrı yaparsa veya koyarsa) ve aynı hisse senedi için benzer bir seçenek satın alırsa, ilk seçeneğin kaybı yasaklanacak ve zarar da primine eklenecektir. ikinci seçenek.

Straddles

Son olarak, askıdaki vergi muamelesiyle sonuçlanıyoruz. Eşyalar üzerindeki vergi zararları, ancak karşı pozisyonda kazançları dengelediği ölçüde kabul edilmektedir. Chris ayrılma pozisyonuna girmek ve çağrıyı 500 $ 'lık bir zarara uğrattıysa da, 300 $' lık bir kazanç elde etmiş olsaydı, Chris bu yılın vergi beyannamesinde 200 $ 'lık bir zarar talep edebilecek.

Alt satır

Seçenekler üzerindeki vergiler inanılmaz derecede karmaşıktır, ancak yatırımcıların bu türev araçlarla ilgili kurallara güçlü bir aşinalık kazandırılması zorunludur (bkz. İlgili Makale: Straddle Kuralının Seçenekli Tüccarlar İçin Vergi Fırsatları Yaratması.) . Bu makale hiçbir şekilde opsiyon vergi muamelelerini düzenleyen rahatsızlıkların eksiksiz bir sunumudur ve sadece daha ileri araştırmalar için bir yol gösterici olmalıdır. Vergi sıkıntılarının kapsamlı bir listesi için, lütfen bir vergi uzmanı arayın.