Metalara yatırım yapılması, portföyleri, beklenmedik mali veya politik krizlere veya normal ekonomik krizlere karşı baskın olan en iyi araçlardan biridir. Örneğin, son mali krizin ardından altın fiyatları, 2008'de ons başına yaklaşık 800 $ 'dan 2011'de neredeyse 2000 $ ons'a yükseldi. Stoklar ve emtialar arasında ters bir ilişki için tarihi bir eğilim var; genel borsa bir ayı pazarı olduğunda, emtia boğa piyasası yaşamak eğilimindedir.

Yatırım fonları, yatırımcılara emtia piyasalarına kolaylıkla maruz kalmalarını sağlarken, komisyonları ve yüksek oranda kaldıraçlı emtia futures'larının doğrudan ticaretiyle ilgili ek riskleri de kaçınarak sağlar. Emtia yatırım fonları, genellikle, emtia ile uğraşan şirketlerin hisse senetlerine (örneğin, maden şirketleri gibi) ve uygun emtia yatırım yapar. Emtia yatırımına bu yaklaşımın bir avantajı, emtia fiyatlarının genelde olmadığı durumlarda bile emtia yatırım fonlarının iyi performans gösterebilmesidir. Madencilik şirketi stokları, maden ürününün spot fiyatının düştüğü bir dönemde bile artabilir. Emtia fiyatlarına ek olarak, emtia ile ilgili işletmelerin hisse senedi fiyatlarını etkileyen diğer faktörler şirketlerin borç ve nakit akışı durumlarını da içermektedir.

Gabelli Altın Fonu Sınıfı A

Gabelli Altın Fonu Sınıf A, özellikle altın ve kıymetli madenler pazarlarına girmek isteyen yatırımcılar için iyi bir karşılıklı fondur. Gabelli Funds tarafından 2003 yılında başlatılan birincil yatırım hedefi, uzun vadeli sermaye büyümesidir. Sıradan koşullar altında, fonun 138 milyon $ 'lık varlıklarının en az% 80'i hem ABD yerli hisse senetleri hem de altın ile ilgili ticari faaliyetlerde bulunan şirketlerin yabancı hisse senetleri için borçlanan sermaye ile birlikte yatırım yapmaktadır. Fon yöneticisi Caesar Bryan, şu an itibar edilmemiş ve ortalamanın üzerinde büyüme potansiyeline sahip altın ile ilgili stoklar arıyor. Büyük altın madenciliği şirketlerinin çoğunun merkezi Birleşik Devletlerin dışında olduğundan, varlıkların önemli bir kısmı yabancı stoklara ayrılabilir. Herhangi bir temettü veya sermaye kazanımı yıllık olarak dağıtılır.

Metaller ve madencilik sektörü stokları, fon portföyündeki varlıkların yaklaşık yarısını oluşturmaktadır. Perakende sektör stokları portföyün% 15'ini oluşturmaktadır. Fonun belli başlı varlıkları arasında Randgold Resources ve Agnico Eagle Mines bulunur; bunların her biri portföy varlıklarının yaklaşık% 10'unu emreder. Diğer önemli holdingler; Newmont Madencilik Şirketi, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation ve Franco-Nevada Corporation'dır. Portföyün yıllık ciro oranı sadece% 18 gibi oldukça düşük.

Fon için harcama oranı 1'dir.% 58, fon kategorisi için ortalama% 1.45'in biraz üzerindedir. Fonun 2015 yılı itibarıyla beş yıllık yıllık getirisi% -17 ve yıllık getirisinin 10 yıllık getirisi% 0,7'dir. Fon, orta derecede yüksek riskli olarak derecelendirildi.

Invesco Dengeli Riskli Emtia Stratejisi Fonu Sınıf A

Invesco Dengeli Riskli Emtia Strateji Fonu Sınıf A, yatırımcılara toplam emtia piyasasına daha geniş bir sepet maruziyeti sunar. Bu Invesco fonu nispeten yeni ve 2010 yılında piyasaya sürüldü. Fon, maksimum yatırım getirisi (ROI) yatırım hedefini gerçekleştirmek için kullandığı 600 milyon doların üzerinde varlığa sahip. Fonun varlıkları genelde temel malların genel performansını yansıtması beklenen ve büyük emtia piyasasının dört bölümüne maruz kalma temin eden türev araçlara ve diğer emtia dayalı yatırım araçlarına yatırılır. Bu bölümler şunlardır: değerli ve endüstriyel metaller, enerji, tarım ve hayvancılık. Bu tür yatırımlar genelde vadeli işlemler ve takas sözleşmeleri içerir. Fon ayrıca diğer ülkelerin Hazine bonolarına ve borçlanma senetlerine yatırım yapmaktadır. Fon, emtia bazlı Borsa Yatırım Fonu (ETF) veya borsada işlem gören senetler (ETN) yatırımlarından da yararlanabilir. Sermaye kazançları veya temettüler yıllık olarak dağıtılır.

Bakır BAML takas, Gümüş MACQ takası, JPM S & P Altın takas, Altın BAML takası, Brent Ham Petrol BARC takası ve soya fasulyesi ve soya fasulyesi sözleşmeleri dahil olmak üzere, fon portföyündeki ana sözleşmeleri takas sözleşmeleri ve vadeli işlem sözleşmeleri oluşturmaktadır. Fon portföyü aynı zamanda PowerShares DB Gold ETF ve ABD Hazine senetlerinin (T-notlar) paylarını da içeriyor. Fonun yıllık portföy devir oranı, kategori için% 21 ile çok düşük.

Bu fon için harcama oranı% 1. 54, aynı kategorideki fonlar için ortalamanın sadece biraz üzerinde. 2015 yılı itibarıyla, fon için üç yıllık yıllık getiri oranı% -13'tür. Morningstar bu fonu orta-düşük riskli olarak değerlendiriyor.

BlackRock Emtia Stratejileri Fonu

BlackRock Emtia Stratejileri Fonu, 2011 yılında BlackRock tarafından başlatılmış olup yatırımcılara üç ana emtia grubuna açıklık getiriyor: enerji, kıymetli madenler ve tarım. Fonun yatırım amacı, uzun vadeli sermaye takdiridir. Daha önce Barclays Global Investors ile olan Robert Shimell, fonun belirtilen sermaye değerleme yatırım hedefini gerçekleştirmek için fonun 350 milyon dolarlık varlıklarını her stratejiye kabaca eşit miktarlarda bölen iki temel stratejiyi uyguluyor. Birinci strateji, emtia ile ilgili türev ürünlere yapılan yatırımlara odaklanmaktadır. Fon, bu yatırımlar için gerekli teminatı bulundurmakta ve yatırım fazlalığı, sabit getirili borçlanma senetleri, tipik olarak kısa vadeli notlar şeklinde aşırı nakit park etmektedir. İkinci strateji, başta madencilik, enerji ve tarım olmak üzere piyasa sektörlerinde emtia ile ilgili ticari faaliyette bulunan şirketlerin hisse senetleri satın alarak uygulanmaktadır. Fon ABD'nin yurt içi ve yurt dışı hisse senetlerine yatırılıyor. Yabancı merkezli şirketlerin özkaynakları, genellikle, fonun toplam öz sermaye tutarının yaklaşık% 25'ini oluşturur.Varsa, sermaye kazançları ve temettüler yıllık olarak dağıtılır.

Sanayi ve enerji sektörü yatırımları birlikte fonun toplam varlıklarının yaklaşık% 90'ını oluşturmaktadır. Fonun belli başlı holdingleri Exxon Mobil Corporation, BP, büyük petrol şirketleri şirketi Halliburton ve Schlumberger, tarım firmaları Archer-Daniels Midland Company ve Monsanto Company ve altın üreticileri Goldcorp ve Eldorado Gold Corporation'dır. Fon için yıllık portföy ciro oranı% 71 olup, fon kategori ortalamasının% 285'in oldukça altındadır.

Fonun harcama oranı, fon kategorisi için ortalama% 1, 5'dir. Bu BlackRock fonu için harcama oranı, başlangıçta% 2,8 seviyesinden istikrarlı bir şekilde düşürülmüştür. Fon için üç yıllık yıllık getiri oranı% -11'dir. Fonun -0'da üç yıllık ortalama Sharpe oranı. 88, genel olarak olumsuz performansını yansıtıyor, ancak kategori ortalamasının -1'den daha iyi performans gösteriyor. 08.