Bir kaldıraçlı döviz ticareti fonu ya da ETF'ye, resmi yapısına, temel yatırımlarının niteliğine, bir yatırımcının bunu nasıl kullandığı ve kur sırasında kazandığı kayıplar baz alınarak vergilendirilir bir yıl. Bu çeşitlilik bazen kafa karıştırıcı olabilir, ancak aynı temel kurallar vergilendirilebilir tüm exchange-tradeed ürünler için geçerlidir.

ETF'lar potansiyel vergi avantajları nedeniyle sık sık avlanmakla birlikte, kaldıraçlı portföylerin kompozisyonu, kaldıraçlı ETF'ler için bunu zorlaştırmaktadır. Kollektif ETF'nin veya herhangi bir ETF'nin vergilendirildiğini anlamak için, IRS için ETF vergisine neden olan faktörlerle başlayın.

ETF'ler için Temel Vergi Kuralları

Daha fazla Amerikalı yatırımcı ETF'leri tanımaktadır. ETF alanı hakkında daha genel bir bilgi olmasına rağmen, ETF vergilendirme kuralları, yatırımcılar için hala yanlış anlaşılmış ve kafa karıştırıcıdır. Aralarından seçim yapabileceğiniz binlerce ETF var ve bunların çoğu, vergiye tabi farklı pozlamaya sahip olma ihtimali var.

Herhangi bir fonun varlık sınıfı, beş IRS kategorisinden biri olarak sınıflandırılabilir: hisse senetleri, sabit getirili, emtialar, para birimleri veya alternatifler. Örneğin, emtia yağlı bir ETF, muhtemelen emtialar kategorisine yerleştirilecek. Bir ETF, açık uçlu bir fon olarak yapılandırılabilir; bir birim yatırım güvenliği veya UIT; bir hibe güven; sınırlı bir ortaklık; veya döviz ticareti yapılmış bir not veya ETN.

Vadeli işlem sözleşmeleri yapan emtia ve para birimleri ETF'ler veya ETN'ler, Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu veya CFTC'den özel kurallara sahiptir. Bununla birlikte, IRS bunları sınırlı ortaklıklar olarak görüyor. Örneğin, ProShares UltraShort Yen Fonu (NYSEArca: YCS YCSPrShrs Trust II76 .06-0.% 53 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), ABD Doları karşısında yen hareketleri; IRS bunun bir para birimi limited ortaklığı olduğunu düşünüyor.

Vergilendirilebilir tutarların ana belirleyicisi, ETF'nin temel varlıklarına dayanmaktadır. Bu, bir hisse senedi yatırım fonu ve bir alternatif ETF'nin aynı vergi yapısını paylaşmış olsalar bile çok farklı vergilere sahip olabileceği anlamına gelir.

Kaldıraçlı ETF'ler için Özel Hususlar

Geleneksel bir ETF'nin ve kaldıraçlı bir ETF'nin bilançosunu karşılaştırın ve muhtemelen iki önemli farkı farkedeceksiniz. Birincisi, kaldıraçlı ETF, pozlamayı vurgulamak için swap sözleşmeleri ve vadeli işlem sözleşmeleri imzalamıştır. İkincisi, kaldıraçlı ETF'in de ortalamada çok daha fazla nakit tutması. Bu farklılıklar, kaldıraçlı ETF'leri vergi amaçlarıyla daha karışık hale getirmektedir.

Aslında, bazı kaldıraçlı ETF'ler, kaydettikleri vergi dağıtımlarının sayısı nedeniyle tartışmalı olabilir. Bazı durumlarda, sermaye kazancı dağılımları toplam net varlık değerinin (NAV)% 60 ila 70'ini aşabilir.Düzenli ETF'ler asla bu dağıtım seviyesine yakın olmaz.

Bunun neden böyle olduğunu görmek zor değil; kaldıraçlı ETF hisseleri için ayni bir ödeme yapılması, temel opsiyonların, takasların veya vadeli işlemlerin derhal ve çoğu zaman zaman tasfiye edilmesi anlamına gelir. Kalan hissedarlar, vergilendirilebilir kayıpları veya kazancı emme yükümlülüğündedir. Bu, birçok kaldıraçlı hissedarın ilan edilen dağıtım tarihlerini akıllıca tuttuğu ve büyük bir sorumluluk beklenirse fonun satılmasını istediği anlamına gelir.

Diğer Vergi Hususları

2013'ten bu yana, uzun vadeli sermaye kazançları genelde alt vergi matrahında olanlar için% 15 veya en çok% 0, en çok vergi matrahında olanlar için% 20 ve kısa vadeli sermaye kazançları normal gelir olarak vergilendirilir. Bu ETF'ler için de aynı şey.

IRS sadece net sermaye kazançlarını dikkate alır. Sermaye kazançlarınız son sermaye kayıplarıyla telafi edilebilir. Burada bile, bazı kaldıraçlı ETF'lerin farklı kuralları vardır. Dağıtımlar, satışlar ve vergi raporlamaları ile ilgili pek çok olası kural uygulandığından, fon sağlayıcınız, kaldıraçlı ETF sahiplerinin olası vergi sonuçları hakkında bilgi gönderecektir.