Yatırımcılar, işlem gören fonlardaki (ETF'ler) pozisyonlarına iyi giriş ve çıkış noktaları bulmak için hareketli ortalamaları kullanabilir. Hareketli ortalamalar, teknik analizde en yaygın kullanılan göstergelerden biridir. Teknik analiz, hisse senedi grafiklerinde önceden fiyat eylemi analiz ederek gelecek fiyat hareketlerini öngörmeye çalışır.

En sık kullanılan hareketli ortalamalar 50 günlük hareketli ortalama ve 200 günlük hareketli ortalamalar. Bu uzunluklarla hareket eden ortalamalar en yaygın teknik ayarlardan ikisinde kullanılır: altın çarpı ve ölüm haçı. Hareketli ortalamalar, fiyat için basit destek ve direnç alanları için de kullanılabilir.

Golden Cross

200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde 50 günlük hareketli ortalama geçişi altın çarpı olarak bilinir. Bu yükseliş göstergesi olarak düşünülmektedir. Geçiş ile eş zamanlı artan hacim de onaylayıcı bir faktör olabilir. Bazı teknik analistler, geçerken hem hareketli ortalamalar yükseldikçe bunun yalnızca bir yükseliş göstergesi olduğuna inanıyor. Bir ETF'de pozisyon açmaya çalışan bir yatırımcı, altın haçı pozisyon girmek için yükseliş göstergesi olarak kullanabilir.

Altıncı haçın 50 günlük hareketli ortalamasının 200 günlük hareketli ortalamadan önemli ölçüde yüksek olduğu yorumlanıyor. Bazı yatırımcılar, bunun hisse senetlerinin aşırı satım yapıldığının ve kısa vadede bir hareket için hazırlanabileceğinin bir göstergesi olduğuna inanabilir.

Ölüm Çarmıhı

Ölüm haçı, altın haçın tam tersi desenidir. 50 günlük hareketli ortalama, 200 günlük hareketli ortalamanın altına düştüğünde gerçekleşir. Adından da anlaşılacağı üzere, bunun bir düşüş göstergesi olduğu düşünülmektedir. Yatırımcılar, bir ölüm hasımı gerçekleştiğinde ETF'deki pozisyonlardan çıkabilirler. Kayıpları sınırlamak için bir yöntem olarak kullanılabilir.

Alternatif olarak, bir ETF'yi kısa tutmak isteyen yatırımcılar, fiyattaki aşağı yönlü eğilimin devam etmesinde ölüm çaprazını onaylayıcı bir gösterge olarak kullanabilirler. Hareketli ortalamaların uzunluğu nedeniyle çoğu zaman bir ölüm haçı geldiğinde trend düşüş gösterecek. Ölüm çaprazı, piyasaların tepelerini alması pek olası olmayan geride kalmış bir gösterge olarak görülebilir.

Destek ve Direnç

Birçok teknik analist, hareketli ortalamaları destek ve direniş alanları olarak kullanmaktadır. Bir ETF'nin fiyatı, bir grafikte altındaki hareketli bir ortalamayla temasa geçtiğinde ve bu seviyenin altına düşmediğinde, bir destek alanı olarak hizmet eder. Bir ETF, üzerinde hareketli bir ortalamaya değerse ve yukarı doğru kırılmazsa, bir direnç alanı olarak hizmet eder. Piyasadaki birçok tüccar, fiyatların hareketli ortalamaların üzerinden çıkıp çıkmayacağını izliyor.

Hareketli Ortalamaların Türleri

Basit hareketli ortalama (SMA), hareketli ortalamanın en yaygın kullanılan türüdür.SMA incelenen zamanın kapanış fiyatlarının toplamı alınarak ve zaman dilimlerinin sayısına bölünerek hesaplanır. Örneğin, 50 günlük bir SMA, son 50 gün için kapanış fiyatlarını alır ve bunları 50'ye böler. Diğer hareketli ortalamalar türünden farklı olarak, SMA, zaman aralığı boyunca her fiyat dönemine eşit ağırlık verir. Bu, eğilim değişikliklerine uğramasına neden olabilir. SMA geride kalmış bir göstergedir.

Üstel hareketli ortalama (EMA) fiyat eğilimindeki değişikliklere daha duyarlıdır. EMA zaman serilerindeki değerlere ağırlık faktörü atar. Daha yeni zaman aralıklarına, daha önceki zaman dilimlerinde daha az bir değere sahip olan daha ağır bir ağırlık verilir. EMA, hareketli ortalamalar için kullanılan uzunluktan üretilen yumuşatma faktörü kullanır. EMA eğilimlerdeki değişiklikleri SMA'dan daha erken gösterebilir, çünkü daha duyarlıdır.