CBOE Oynaklık Endeksleri (VIX), önümüzdeki 30 oturumda oynaklık beklentilerini ölçmekte ve hesaplama ve arama opsiyonları aktiviteleri hesaplamaları altında bulunmaktadır. VIX, S & P 500 verilerine odaklanırken, tüccarlar ve hedger'lar, CBOE DJIA Oynaklık Endeksi (VXD) aracılığıyla Nasdaq-100'ü CBOE Nasdaq Oynaklık Endeksi (VXN) ve Dow Jones Endüstri Ortalamaları aracılığıyla inceleyebilir. (Bakınız: Oynaklık Endeksi: Okuma Piyasası Duyarlılığı.)

VIX'e uygulanan hareketli ortalamalar SPDR Güven (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 45 + 0 gibi) geniş tabanlı aletlerdeki çok çeşitli alım satım stratejilerinin temelini oluşturur. 33% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) yanı sıra, oynaklığa dayalı vadeli işlem sözleşmeleri ve borsaları işlem gören fonlar:

VOX Kısa Vadeli Futures ETN (VXX)

• VOX Kısa Vadeli Finansal İşlemler (VIXY
• VIXYPrShrs Trust II27 94- 0 21%
• Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 ) S & P 500 VIX Vadeli Futures ETN (VXZ VXZBarclays Bankası Yapılandırılmış Not 2016-30, 01.19, S & P Orta Vadesi Oynaklık Endeksi 19.35 + 0.% 52
• Yüksek Stoktaki Ürünler 4. 2. 6 )
  Bununla birlikte, teknik analizin doğrudan endekse uygulanması, vadeli işlemlerin veya fon hesaplamalarının yapılmamasından kaynaklı en iyisidir; çünkü bu aletlerdeki fiyatlandırma, gelecekteki ve spot fiyatlar arasındaki zamanlama varyasyonlarını yansıtan rulo getirisi ve kontango ile bozulmaktadır. Akıllı tüccarlar vadeli işlem sözleşmeleri yaparak bu bozulmanın üstesinden gelebilir, ancak fonlar, birkaç günden daha uzun süreli tutmak için bunları uygun olmayan sürekli grafikler izler.

Yatırımcılar, volatilite trendlerini, sempatik hisse senedi, opsiyonlar ve vadeli işlemlere yönelten kısa ve uzun vadeli VIX tablolarıyla ölçerler. Artan VIX, endeks fonlarını bireysel menkul kıymetlerden daha cazip hale getirmek için öz sermaye endeksleri ve altta yatan bileşenler arasındaki korelasyonu artırma eğiliminde. Düşen VIX, bu denklemi tersine çevirerek bireysel menkul değerlerin endeks fonlarından daha iyi ticaret imkânı sunduğu bir stokçü pazarı için destek verir.

Gün içi VIX Hareketli Ortalamalar

Gün içi VIX grafik, kısa zaman dilimlerinde oynaklığın ve risk hissiyatının önemli bir iç göstergesi. Geri bildirim, risk varsayımını (büyüme aletlerini satın alma ve savunma araçlarını satma) ya da riskten kaçınma (savunma araçlarını satın alma ve büyüme araçlarını satma) lehine olan ticaret sepetleri için güvenilir fakat ek bir giriş tetikleyicisi olarak kullanılabilir.

Bu amaçla 15 dakikalık bir zaman çizelgesi, işlem günü boyunca duyarlılığın kaybolduğu tersine odaklanarak iyi çalışıyor. Bununla birlikte, gün içi VIX kalıpları pürüzlü görünebilir ve bu da güvenilir sinyaller bulmamızı zorlaştırır.10 bar'lık bir SMA fiyat hareketine yerleştirildiğinde, bu dönüşleri yumuşatıp, gürültüyü azaltarak sinyal artar. NYSE TICK ve ilerleme ile birlikte, verilerin azalmasıyla göstergelerin üçlü, şaşırtıcı bir doğrulukla fiyat ve duygu dalgalanmalarını okuyabilir.

Bu örnekte, 15 dakikalık bir VIX üzerinde 10 bar'lık bir SMA, altı seansta beş anahtar dönüş gösterirken, altta yatan gösterge en azından bir düzine kez ileri-geri döndürür. S & P 500 endeksi, yüksek ya da düşük trende geldiğinde, 11 - 13 Ağustos tarihleri ​​arasında olduğu gibi önemli piyasa hareketine işaret ediyor. S & P 500 endeksi, bu dönemde bir günde ters çevirme (B ) 34 sayılık gün içi düzelme özellikli.

Bu kısa vadeli analiz, hareketli ortalamanın kısa vadeli yüksek ve alçak seviyelerde öğütülmesiyle 14 ve 17 Ağustos tarihlerinde daha sessiz oturumlarda daha az güvenilirlik getiriyor. 14 999 inci

'da erken bir silo (C) ve öğleden sonra sıçrama (D) yakalar ancak öğleden sonraya kadar 17 999

(F) saatlerinde altına dönme başarısız olur piyasanın zayıf açıklığından (E) sonra. VIX, sağlıklı S & P 500 kazanımlarına rağmen bu oturumu yeşil renkte kapatarak ufak bir düşüş eğilimine işaret ediyor. ^{Günlük ve Haftalık VIX Hareketli Ortalamalar} Günlük ve haftalık VIX uygulamalarına uygulanan hareketli ortalamalar, piyasa durumu üzerindeki uzun vadeli değişimlerin yanı sıra, temel varsayımlardan ötürü dikey yükselmeleri tetikleyen şok olaylarını ölçmektedir. Ekonomik verilerin istikrarsızlaştırılması ya da 2011 Japon tsunami gibi doğal felaketlere tepki verirken korku düzeyindeki bu ani artışlar, yatırımcı psikolojisi üzerinde ani bir olumsuz etkiye sahip ve dünya pazarlarında belirgin bir düşüşe neden olabilecek duygusal satış baskısını tetikledi. ^{50 ve 200 günlük EMA, günlük VIX Tablosunda iyi çalışır. 200 günün üstünde yapılan 50 günlük geçiş, bozulmayı işaret ederken, hareket eden ortalama haçlar önemli psikolojik kaymaları işaretleyebilir, 50 günlük geçiş 200 günlük sinyalin altındaki inişli çıkışlı duyarlılıktır. Örneğin, Ekim 2014'te 50 günlük 200 günlük çapraz geçiş (A), 145 puanlık bir S & P 500 selefinden önce gelmektedir. Haçlar rutin olarak, dikey sivri uçlar ve daha sonraki iyileşmeler sonucunda gözlem teknisyeninin yükselen korku ile memnuniyete dönme arasındaki zaman kaymasına zaman tanıyarak gerçekleşir.} İki standart sapmaya ayarlanmış 20 günlük Bollinger Band, günlük VIX analizine önemli bilgiler ekliyor; dikey sivri uçlar üst bandın% 100'ünü itiyor, Ekim'de (B) ve Aralık'ta (B) yaptığı gibi duraklama veya tersine işaret ediyor. C). Sonraki çarpmalar, yatay üst bantta gizli dirence girerek Ocak ve Şubat aylarında üç düzeltmeyi tetiklerler (D, E, F).

Haftalık VIX tablosu, boğalar ve ayılar piyasaları arasındaki geçiş dahil olmak üzere duyarlılığın uzun vadeli değişimlerini izlemektedir. 2003 ve 2011 yılları arasındaki tabloya baktığınızda VIX ve 200 haftalık EMA arasındaki ilişki bu açıdan özellikle yararlıdır. 200 günlük EMA, 2003 yılında hareketli ortalamada fiyat düştükçe direnç gösterdi; yeni boğa piyasası yarattı ve döngüsel topdan sadece iki ay önce 2007 yazında başarıyla monte edildi.

Bu analitik süreç, önümüzdeki dört yıl boyunca iyi çalışmaya devam etti ve fiyat ayı piyasasının dipünden sadece birkaç ay sonra, 2009'un ortasında 200 günlük EMA'nın altına yerleşti. Mayıs 2010 flaş çarpması sırasında bu seviyeyi deldi ancak istikrarı bozan olayın yeni bir ayı piyasasını tetikleyemediğini belirten yaz aylarında daha düşük seviyelerde çalıştı.

Alt satır

CBOE S & P Oynaklık İndeksine (VIX) uygulanan hareketli ortalamalar, göstergenin doğal dalgalanmalarını düzelterek kısa vadeli tüccarlara ve uzun vadeli piyasa koşullarına izin verir (Bkz. İlgili: Oynaklık Endeksi Altındaki Piyasaların Altını Açar.) zamanlayıcılar son derece güvenilir duyarlılık ve oynaklık verisine erişirler.