Borsa büyük dalgalanmalara uğradığında, birçok yatırımcı satmaya ve piyasadan çıkmaya çabalıyor. Değerli yatırımcılar daha iyi bilir ve uçucu zamanları indirimlerle hisse senedi almak için fırsatlar olarak görürler.

Durağan Şirketler Arayışı

Değerli yatırımcılar, bazı şirketlerin ekonomik koşullara dirençli olduğunu anlıyor. Örneğin, tüketici, Proctor & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0.% 61 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57. 08-0.% 33 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) işlerinde ne olursa olsun insanların ihtiyaç duyduğu ürünleri satmaktadır.

Bakkal zincirleri, benzin istasyonları ve kamu hizmetleri diğer büyük sanayi arıyorlar. Yine, bu şirketler insanların ihtiyaç duyduğu ve her gün kullandığı bir şey sunuyor. Evlerimizde bakkaliye, ulaşım ve elektrik olmadan yaşamayız.

Düşük Değerli Hisse Senetleri Bulmak

Tüm piyasa koşullarında, değer yatırımının özü, düşük değerli hisse senetleri bulmaktır. Değerli yatırımcılar, hisse senedinin içsel değerini bulmak için şirket temellerine bakarlar ve yatırım kararları vermek için bu rakamı kullanırlar.

Ekonomik haberler yatırımcıları hisse senetlerinden uzaklaştırdığında, piyasanın tamamı gerileme eğilimi gösterir. Bununla birlikte, bir hisse senedi fiyatının değişmesi, şirketin temellerinin değiştiği anlamına gelmiyor.

Eğer hisse başına 20 $ değerinde ve şimdi 20 $ 'ın altında işlem gören bir hisse senedi bulursanız, kâr etme imkânına sahipsiniz. Hisse senedinin değerini belirlemek için, aşağıdakileri içeren yaygın kanıtlanmış teknikleri kullanabilirsiniz:

Net Bugünkü Değer Analizi

Net güncel değer analizinde, yatırımcılar, şirketin gelecekteki serbest nakit akışlarını projelemekte ve bu nakit akışlarının net bugünkü değerini hesaplamak için bir formül kullanmaktadır. Oluşan işletme değeri, hisse sayısına bölünür ve size bir hedef hisse senedi fiyatı verir.

Tabii ki, bu basit bir iş değil. Wall Street analistleri, tüm kariyerlerini modelleri mükemmelleştirmeye ve şirketlerin nakit akışı en iyi şekilde yansıtmaya çalışmasına ve şirketlerin en doğru dahili değeri hesaplamalarına neden olmasını sağlıyor.

Çoklu Analiz

Çoklu analizlerde, yatırımcılar, hangisinin aşırı değerli olabileceğini ve hangilerinin değer düşüklüğünü belirlediğini tespit etmek için aynı endüstrideki şirketlerin finansal performanslarını karşılaştırır.

Şirketler karşılaştırmak için kullanılan popüler oranlar, fiyattan kazançlara ve fiyattan kitap değerine. İlk örnekte, yatırımcılar hisse senedini şirketin hisse başına kazançlarıyla karşılaştırıyorlar. Eğer hisse fiyatı 5 $ ise ve hisse başına kazanç 1 $ ise, P / E oranı 5'dir.Endüstrideki diğer şirketlerin ortalama E / P oranı daha yüksek olursa, düşük değerli bir hisse senedi bulmuş olabilirsiniz.

Aynı mantık, diğer çoklu değerleme yöntemlerinde kullanılır.

Sermaye Varlıkları Fiyatlama Modeli

Sermaye varlık fiyatlandırma modeli, bir hisse senedinde beklenen getiri oranını sağlayan bir formüldür (Daha fazla bilgi için bkz. Özsermaye Değerlemesi: Karşılaştırılabilir Yaklaşım). Bu getiri oranı kendi engelleme oranınızdan (minimum zorunlu getiri oranınız) yüksekse, potansiyel iyi bir satın alma işlemidir.

Formül, bazı analiz yöntemlerinde kullanılanlarla açıkça tanımlanmayan bazı varsayımlar gerektirir. Bununla birlikte, iyi bilgiye sahipseniz ve piyasa performansını ve firma riskini anlar ve beta kullanarak ölçtüğünüzde karlı yatırım fırsatlarını kolayca belirleyebilirsiniz.

Kaliteli Stokları Geçici İndirimle Alma

Piyasa olumlu ve olumsuz dalgalanmalara maruz kaldığında, normalde mevcut olmayan bir fiyatla bir değer stokunun paylarını toplayabilirsiniz. Yukarıda açıklanan yöntemlerle, kişisel bir izleme listesi için hisse değerini hesaplayabilirsiniz. Kötü bir günde, bu hisse senedini, o fırsatın tipik olarak mevcut olmadığı bir kazanç için takılabilirsin.

Bir hisse senedi fiyatının mutlaka değerine eşit olmadığını unutmayın. Etkin piyasa teorisi, birinin aksine inanmasına neden olurken, gerçek pazarlarda da sürekli olarak verimsizlikler vardır ve bu yatırım kazançlarına neden olur.

Bir şirketin hisse fiyatının içsel değerine ulaşması zaman alabilir, bu nedenle değerli yatırımcılar kısa vadeli piyasa dalgalanmaları yerine uzun vadeli kazanımlara odaklanırlar. İstikrarsız bir pazar, bir indirimle hisse satın almak için daha iyi bir fırsattır.

Hisse Senedi Satmayın

Değerli yatırımcılar uzun vadeli kazanımlara odaklanırlar, korktukları ve satmaları yanlış bir şeydir. Ünlü değerli yatırımcı Warren Buffet bir zamanlar "başkaları korkunçken aç gözlü ve açgözlü davrandıklarında korkuyor" dedi. "

Kayıplardan korktuğu için değişken piyasalar birçok yatırımcıyı kenara itiyor. Portföyünüzü hızlı bir şekilde boşaltmak değil, fırsatlar aramaya başlamanız gereken kesin zaman budur.

Tarih, piyasalarda çarpmaya başladığında satan yatırımcıların kısa vadede sermayelerini sıklıkla korumalarını öneriyor. Bununla birlikte, piyasadaki toparlanmayı kaçıracak ve önemli kazanımları sıklıkla takip eden satıcıları bekleyenlerin gerisinde bırakıyor.

Değer yatırımcıları gün içinde kendi hisse performanslarına bakmazlar, çünkü günlük hareketlilik konusunda endişelenmezler. Uzun yıllar boyunca hisse senetleri her zaman yükseliş eğilimi gösterir. Elbette bazı istisnalar var, ancak çok yönlü bir portföy tutmak sizi bu kayıplardan korur.

Index Funds

ı düşünün Kendinizi hisse senedi hareketliliğinden korumak için, başka bir mükemmel seçenek, S & P 500 endeks fonu gibi düşük ücret endeksli bir fon satın almaktır. Bunu yaptığınızda, yalnızca tek bir şirketi değil, piyasanın tamamına bahis uyguluyorsunuz.

Yatırımcılar ve fon yöneticileri, bu tür fonlara karşı kendi performanslarını ölçerler ve pazarın çoğu zaman kazanır.Uzun vadede, hisse senedi piyasası bir bütün olarak, her yeni depresyon, durgunluk ve piyasa oynaklığı döneminden yeni yükseklere ulaşmak için iyileşti.

S & P 500 yıllık bileşik büyüme oranı% 10 civarındadır. Birçok hisse senedi aynı sonuçları elde edemez ve büyük, çeşitlendirilmiş bir portföy yatırım yapabilecek yatırımcılar için S & P 500 endeks fonları, sürekli getirilerin en emin yolunu sağlayabilir.

Alt satır

Değişken pazarlar, eğitimsiz yatırımcılar için korkunç bir zamandır, ancak değer yatırımcıları uzun vadede odaklanmaktadır. Piyasadan çıkmak için acele etme. Bunun yerine, indirimli hisse senedi satın almak için fırsatlar arayın. Bunu yaparsanız, piyasa toparlandığında önümüzdeki yıllar boyunca kazançlarınızdan keyif alacaksınız.