Bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT), yatırımcılardan para istemekte ve onu gelir elde eden gayrimenkul satın almak ve işletmek için kullanmaktadır. Gayrimenkul yatırım yapmak isteyen, ancak mülkleri kendileri alıp satmak için zaman, para veya teknik bilgiye sahip olmayan kişiler için GYO'lar gayrimenkulüne maruz kalma konusunda mükemmel bir vekil sunar.

Emlak piyasasında bir portföyün yer alması için daha da kolay bir yöntem, GYO'lardan oluşan bir borsa yatırım fonu (ETF) hisselerini satın almaktır. Düşük öngörü oranları nedeniyle Vanguard GYO ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0.% 67 Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan) popüler bir seçimdir.% 12 ve fonun güçlü geçmişi ve itibarı. 4 Mart 2016 itibarıyla bu ETF'nin fiyatı 27 ABD dolarıdır. 9 milyar aktif varlıklarda (AUM) ve 79 dolarlık bir piyasa fiyatıyla işlem görüyor. 87.

Fonun değeri, 2007 ve 2009 yılları arasında bir gayrimenkul yatırımıyla öngörülebileceği üzere son on yılda belirgin bir düşüş gösterdi. 2009'un ikinci yarısından itibaren toparlanma eğilimine girdi. son on yılda hala Standard & Poor's (S & P) 500 endeksininki gerisinde kalıyor.

Simon Property Group

Simon Property Group Inc (NYSE: SPG SPGSimon Gayrimenkul Grubu Inc154. 99-0. 01% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) en büyük Vanguard GYO'nun ETF'sinde% 8,2 oranında bir pay tahsis edildi. Indianapolis merkezli şirket, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük GYO'dur. Güney Florida ve Nashville, Tennessee gibi yerlerde alışveriş merkezleri topluluğu olan The Mills gibi ticari mülklere sahiptir.

Simon, 2011'den beri S & P'den daha iyi performans gösterdi. 2009'daki 309 milyon $ 'dan 1 $' a yükselen gayrimenkul krizinden bu yana kazandığı kazançlar iyiye ulaştı. 8 milyar olurken, şirketin özkaynak kârlılığı (ROE) ve net marjı% 30'un üzerindedir. Dahası, beş yılın güçlü hisse senedi değerlemesi yapmasına rağmen, Simon'un fiyat-kazan-getiri oranı (P / E) hala endüstri ortalamasının biraz altında.

Genel Depolama

Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209.32 + 0.% 17 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), Vanguard GYO,% 5 oranında bir tahsis ile. Eşsiz bir gayrimenkul markası olan depolama tesislerine sahiptir. Hisse senetleri, 2011'den itibaren 2015 yılının ikinci yarısına kadar S & P ile yakından takip edildikten sonra, güçlü kazanç büyümesi ile birlikte hızla yükseldi.

Şirketin güçlü temelleri var, ROE% 20'nin üstünde ve net marjı% 40'ın üzerinde ancak hisse değeri oldukça yüksek. Kamu Depolama Sahası, 41,2'lik bir P / E oranına sahiptir ve bu, sektördeki ve daha geniş piyasa ortalamalardan önemli ölçüde daha yüksektir.

Hisse Konutları

Hisse Konutları (NYSE: EQR EQREqity Residential69.21 ± 1. % 47 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), Vanguard GYO'nun ETF'sinde% 4 tahsisat talep etmektedir. Temel işi Boston ve San Francisco gibi büyük şehirlerdeki büyük apartman binalarına yatırım yapmaktır. Stokları, 2011 - 2013 yılları arasında düşüş eğilimi gösteren Büyük Durgunluk döneminden kurtulmak için çoğundan daha uzun sürdü. Büyümesi 2014'ten başlayarak yıllık% 25'lik bir oranla daha iyi bir performans gösterdi.

Şirketin net geliri 2014-2015 yılları arasında yaklaşık% 25 oranında arttı. Net marjı sürekli olarak% 30'un üstünde kaldı ve 1. 01'deki borç / öz sermaye (D / E) oranı makul. Hisse senedi fiyatlarında da hızlanma ile bile, Equity Residential, endüstri ortalamasına göre doğru bir P / E oranı koruyor.

AvalonBay Toplulukları

AvalonBay Toplulukları A.Ş. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Toplulukları Inc183.39 + 0. 78% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) 3'lük bir tahsis sahibidir. Vanguard GYO'nun ETF'inde% 2. Şirket, San Jose, Kaliforniya ve Seattle, Washington gibi giriş engellerine sahip pazarlarda apartman binası ve ticareti yapıyor. Hisse senetleri, S & P'ye oldukça yakından takip etti, ancak 2012 ve 2013 yılları arasında dalgalanma olması dışında hızlı bir şekilde geri çekildi.

AvalonBay'ın kazançları 2013 ile 2015 yılları arasında iki katına çıktı; aynı dönemde, şirketin pazarlarının çoğunda kira pazarı ısınırken, net marjı% 24.1'den yaklaşık% 40'a yükseldi.

Welltower A.Ş. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0.% 22 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), Vanguard GYO'nun en iyi beş holdingini tamamladı ,% 3'lük bir tahsis ile. Şirket yaşlı vatandaşlara yönelik yardımlı yaşam ve tıbbi tesislere yatırım yapmaktadır. Bu tür iş gayrimenkullerin çoğundan daha az döngüsel olduğundan, Welltower 2008 kazasında birçok GYO kadar ciddi zarar görmemiştir. Son on yılda hisse senetleri, S & P'nin performansını önemli ölçüde aştı ve endeksin% 52.6'sına kıyasla% 90.2 arttı. Geliri 2009'dan bu yana her yıl arttı ve net geliri 2013'te 145 milyon dolar iken 2015'te 884 milyon dolara yükseldi.