Vanguard, dünyadaki en tanınmış yatırım ürünü sağlayıcılarından biridir. Düşük maliyetli yatırım yaklaşımıyla tanınan Vanguard, kendin yap-kendin yatırımcınla büyük bir ivme kazandı. Vanguard'ın serisinde en popüler Borsa Yatırım Fonlarından biri, Büyük Kapak Endeks Fonu'dur (NYSEARCA: VV VVVng Büyük Kapasite118.83 + 0.% 14 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ). Bu fon, CRSP US Large Cap Index'in performansını izlemek için hazır. 29 Şubat 2016 itibarıyla, fonun fiyatı 6 $ 'dan fazla. 642 holding ile 2 milyar varlık.

Charles Schwab öncelikli olarak bir aracı kurum olarak bilinir ve yatırım ürün arenasında kendisi için bir isim yapmaya başlamıştır. VV'nin en büyük rakiplerinden biri, Schwab US Large-Cap ETF'dir (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 85 +% 0.18 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur). Bu fonun amacı, ABD büyük şirketlerine maruz kalan çeşitlendirilmiş bir yatırım sağlamaktır. Fon, Dow Jones S. Large-Cap Toplam Borsa Endeksinin performansını izlemek istiyor. 29 Şubat 2016 itibarıyla, fonun maliyeti 5 dolardan fazlaya sahiptir. 1 milyar aktif ve VV'den önemli ölçüde fazla holding 752.

Yatırım Hedefleri

Her ne kadar iki fon birbirlerinin doğrudan rakipleriyse ve benzer bir makyaja sahip olsa da, her ikisi de farklı bir endekse rastlamaktadır. Vanguard'ın VV fonu, yatırım yapılabilir piyasa değerinin en üst% 85'ini oluşturan ABD şirketlerini de içeren CRSP US Large Cap Index'i arıyor. CSRP, Chicago dışında kurulmuş olan Güvenlik Fiyatları Araştırma Merkezi'nin temsilcisidir. CSRP, endekslemesinin arkasında kendi özel metodolojisine sahiptir.

Schwab'ın SCHX için, performansı izlemek için kullanılan endeks, Dow Jones US Large-Cap Toplam Borsa Endeksi'ni temel alır. Bu endeks, endeksin varlıklarını belirlemek için dolaşıma göre düzeltilmiş piyasa değeri kullanmaktadır. Nispeten konuşmak gerekirse, dizinler tasarım açısından oldukça benzerdir. Ancak, ikisi arasında birkaç nüans var. Örneğin, CSRP endeksinin% 15,9'luk bir ağırlığı vardı; Dow Jones Endeksi ise Mart 2016 itibarıyla% 16,3'lük bir ağırlığa sahipti.

Her iki ETF için de en büyük 15 hisseyi analiz ederken, şirketler çok benzerdi. , isimler ve ağırlık olarak. İlk sekiz holding, fonlar arasında aynıydı; tek fark, VV'nin Proctor & Gamble'ı (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0.% 61 Highstock 4. 2 6 ile oluşturduğu) olmasıydı. ) ve Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 .18-0.% 30 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) dokuzuncu ve üncü lekeleri yuvarlarken SCHX onları tersine çevirdi. SCHX ayrıca A sınıfı ve C sınıfı Alfabe'ye de sahipti (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) 11 ve 15'de olan VV'den farklı olarak 11 ve 12'inci noktaları oluşturdu.

Performans

Her iki fon da açısından neredeyse aynıydı VV'nin daha uzun geçmişe sahip olması 2004'te başladı. Fakat SCHX'in Kasım 2009'daki başlangıcından bu yana, VV'nin getirilerine ayak uydurdu. 2010 yılında her iki fon yatırımcılara% 15.91 oranında bir getiri sağlamıştır. Bir sonraki yıl, SCHX, VV'yi% 0,3 daha iyi performans gösterdi. VV, önümüzdeki üç yıl içinde SCHOX'tan sırasıyla% 0,09,% 0,36 ve% 0,04 daha iyi performans gösterdi. 2015 yılında SCHX yine VV'yi% 0,02'den daha iyi bir performans sergileyerek öne geçti. VV'nin aynı dönemden daha iyi performans göstermesine rağmen, Mart 2016 itibariyle SCHX'in maliyetinin üç katından fazlaydı. SCHOX'in Mart 2016'dan itibaren% 0,03'lük bir masrafa sahip olduğu VV'nin maliyet oranı 0,09% idi. Verim açısından bakıldığında, VV, toplam geliri% 2.19 olan SCHX üzerinde öncü oldu.

Risk açısından bakıldığında, her iki fon da yine aynı kaldı. Karşılaştırma göstergesi olarak S & P 500'ü kullanan her iki fonda da bir beta 1.00 var. VV'nin -0'ın biraz daha yüksek bir alfa değeri var. 28'e kıyasla -0 ile SCHX'e. 34. Beş yıllık bir standart sapma ölçüsünde VV, 12. 07 iken, SCHX 12. 04.

Nihai Karşılaştırma

Bu fonların her ikisi de yatırım hedefi ve performans açısından birbirinden ayırt edilemez hale gelmişti. En büyük fark, SCHOI,% 0,03 olan VV fiyatının üçte biri olan gider oranıydı. Büyük borsa maruz kalma ile çeşitlendirilmiş düşük maliyetli bir yatırım aracı arayan yatırımcılar bu seçeneklerden herhangi biriyle mutlu olurlar.