a:

R-kare, menkul kıymetlerin beta (ve uzatma alfa) korelasyonlarının pratik kullanımı ve güvenilirliğinin istatistiksel bir analizidir. Korelasyon, herhangi bir iki menkul kıymet arasındaki bağlantıyı ölçerken, R-kare, bir tahvilin bir agrega bağı endeksine kıyasla, S & P 500'e kıyasla karşılaştırması gibi bir güvenlik ölçer. Birinci örnek, bir tahvil, türünün diğer menkul kıymetlerine karşı (ne kadar güvende olduğu) işlem yaparken, ikinci bir teminat çok az faydalı bilgi verir. R-kare ekonomide güçlü bir araçtır, sadece bu tür bağıntıların yararlılıklarındaki farklılıkları ölçmek değil, erişilebilir sayısal değerler verdiğinden değil.

R-kare, 0'dan 100'e kadar bir yüzde ölçeğindeki korelasyonların pratik değerini tanımlar. Yüksek bir R-kare (85'den 100'e), güvenliğin performans örüntüsünün seçilen endeks. Düşük R-kare (70'in altındaki herhangi bir şey), güvenlik ve dizin performans örüntüsü arasında çok az bağlantı olduğunu gösterir.

Bununla birlikte, korelasyon -1'den 1'e bir ölçekte ölçülür ve her iki menkul kıymetin performans modelini birbirine göre gösterir. 1'e yakın bir korelasyon, bir güvenlik arttıkça veya değer düştükçe diğerinin de aynı şekilde davrandıklarını gösterir. 0'lık bir korelasyon, menkul kıymetlerin davranışında bir bağ bulunmadığını gösterir. -1'e yakın bir korelasyon, bir güvenlik arttıkça diğerinin orantılı olduğunu gösterir. İki mükemmel derecede ilişkili menkul kıymeti bulma olasılığı düşüktür; bu nedenle çoğu -1 ile 1 arasında değişir.