1929'da 1929'da meydana gelen borsa çöküşünün ardından ve ülke genelinde bir ticari banka başarısızlığı ve Büyük Buhran döneminde iki Kongre üyesi bugünkü adıyla Glass-Steagall adını verdiler Yasası (GSA). Bu hareket yatırım ve ticari bankacılık faaliyetlerini birbirinden ayırdı. O sırada "yanlış bankacılık faaliyeti" ya da borsa yatırımında aşırı derecede ticari bankanın rol aldığı düşünülen şey, finansal krizin ana suçlu olarak görülüyordu. Bu mantığa göre, ticari bankalar mevduat sahiplerinin parasıyla çok fazla risk altına girdi. Büyük Bunalım için ilave ve bazen alakalı olmayan açıklamalar, yıllar içinde gelişti ve birçoğu, GSA'nın birbirlerine eşit oranda rekabet edebilecek finansal hizmetler firmalarının kurulmasını engellediğini sordu. GSA'nın neden kurulduğuna ve 1999'da nihai kaldırılmasına neden olan neyin üzerine bakacağız.

Ticari Bankalar Ticari Gündelikleri

Ticari bankalar, Depresyon öncesi dönemde çok spekülatif oldukları için değil, yalnızca varlıklarını yatırıyorlardı, aynı zamanda halka satış için yeni konular satın aldıkları için de vardı. Böylelikle, bankalar açgözlü davrandılar ve daha büyük ödüller için büyük riskler aldılar. Bankacılık kendini özenselleşti ve hedefler bulanıklaştı. Zararsız krediler, bankanın yatırdığı şirketlere verildi ve müşterilerin aynı hisse senetlerine yatırım yapmaları teşvik edilecekti.

Kanunun Etkileri - Engeller Oluşturma
Eski Hazine Sekreteri ve ABD Federal Rezerv Sisteminin kurucusu Senatör Carter Glass, GSA'nın arkasındaki başlıca güçtür. Henry Bascom Steagall, Temsilciler Meclisi üyesi ve Meclis Bankacılığı ve Para Komitesi başkanıydı. Steagall, bir değişiklikle banka mevduat sigortasına izin verilerek (daha önce izin verildi) Cam ile Yasayı desteklemeyi kabul etti.

GSA, o tarihteki en büyük mali krizlerden birine yönelik toplu bir tepki olarak, her ikisi de sınırlandırılan ve kontrol edilen ticari ve yatırım bankası faaliyetleri arasında düzenleyici bir güvenlik duvarı kurdu. Bankalar, ticari veya yatırım bankacılığında uzmanlaşıp uzmanlaşmayacaklarına karar vermek için bir yıl verildi. Ticari bankaların toplam gelirinin sadece% 10'u menkul kıymetlerden kaynaklanıyor olabilir; Bununla birlikte, bir istisna, ticari bankaların devlet tarafından çıkarılan tahvilleri devralmalarına izin verdi. JP Morgan ve Şirket gibi problemin bir parçası olarak görülen devasa büyük devler doğrudan hedef olmuş ve hizmetlerini kesmeye zorlanmış ve dolayısıyla gelirlerinin ana kaynağı olmuştur. Bu engel oluşturarak, GSA, başarısız bir sözleşme işinde bankaların mevduat kullanımını önlemeyi amaçlıyordu.
Bununla birlikte, GSA, mali topluluğun çoğunda sert kabul edildi ve Glass'ın dahi olsa, krizin aşırı tepki olarak iddia ederek GSA'nın geçmesinden kısa bir süre sonra kaldırılmaya başlandığı bildirildi.

Daha Fazla Duvar İnşa Etmek

ABD bankalarının düzenleyicisi olan Federal Reserve Board'un GSA'yı gevşek şekilde yerine getirmesine rağmen, Kongre 1956'da bankacılık sektörünü düzenleme konusunda bir başka karara vardı. Finansal holdinglerin çok fazla birikmesini önlemek amacıyla yeni Kanun, sigorta sektöründe yer alan bankalara odaklandı. Kongre, sigortacılık sigortasında üstlenilen yüksek riskleri taşımanın iyi bir bankacılık uygulaması olmadığına karar vermiştir. Böylece, Glass-Steagall Yasası'nın bir uzantısı olan Banka Holding Şirketi Yasası, finansal faaliyetleri, sigorta ile bankacılık arasında bir duvar yaratarak daha da ayrıştırdı. Bankalar, hala sigorta ve sigorta ürünlerini satabilir ve satabilir, ancak sigortacılık sigortası yasaktır.

Duvarlar Gerek Miydi? - Gramm-Leach-Bliley Yasasının Yeni Kuralları

GSA'nın bankacılık sektöründeki kısıtlamaları, sektör için ne kadar kısıtlamanın sağlıklı olduğu konusunda tartışmalara yol açtı. Birçoğu, bankaların azınlıkta çeşitlilik sağlamasına izin vermenin bankacılık sektörüne riski azaltma potansiyeli sunduğunu ve bu nedenle GSA'nın kısıtlamalarının aslında olumsuz bir etkiye sahip olabileceğini ve bankacılık sektörünü daha güvenli bir hale getirebileceğini savundu. Dahası, enron sonrası piyasanın büyük bankaları, şeffaf olmaya devam edecek ve çok fazla risk almayı veya sağlıksız yatırım kararlarını maskeleme olasılığını azaltacaktır. Bu itibar itibar bugünün pazarında her şey anlamına gelmektedir ve bankaları kendilerini düzenlemeye teşvik etmek için yeterli olabilir.
Sonuç olarak, bankacılık sektöründeki birçok kişinin mutluluğuna (ancak herkes mutlu değildi), Kasım 1999'da Kongre, GSA'yı Gramm-Leach-Bliley Yasası'nın yürürlüğe girmesiyle birlikte yürürlükten kaldırdı; ticari ve yatırım bankaları arasındaki ilişkiler. Ayrıca, Gramm-Leach-Bliley Yasası, bankacılık kurumlarının, underwriting ve diğer işlem faaliyetleri de dahil olmak üzere daha geniş bir hizmet yelpazesi sunmasını sağlar.

Sonuç
Ticari ve yatırım bankacılığı arasındaki engel, yatırım başarısızlığı durumunda mevduat kaybını önlemeye yönelik olmasına rağmen, GSA'nın kaldırılmasına ve Gramm-Leach-Bliley Yasasının kurulmasına neden olan sebepler şunları göstermektedir: Güvenlik konusundaki düzenleyici girişimler bile olumsuz etkilere neden olabilir.