LIFO, en başta, en başta satılan stokların tartışılması için tartışmalı bir yöntem. Bu yöntem, Avrupa Birliği, Japonya, Rusya, Kanada, Hindistan ve diğer birçok ülkede takip edilen muhasebe kuralları olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (IFRS) kapsamında yasaklanmıştır. Genel Sekretere (Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri) izleyen United Sates, LIFO'ya izin veren tek ülkedir. Peki şirket ne zaman ve neden LIFO kullanmalıdır?

LIFO kapsamında, bir işletme en yeni ürünlerini ve envanterini ilk satılana kaydeder. Karşıt yaklaşıma FIFO denir; ilk giriş, ilk önce gelir. FIFO altında, en eski envanter ilk satılana kaydedilir. Her iki durumda da, işletme en yeni veya en eski envanteri tam anlamıyla satmıyor olabilir, ancak maliyet muhasebesi amaçları için bu varsayımı kullanıyor. Envanter satın alma maliyeti her yıl aynıysa, bir işletmenin LIFO veya FIFO kullanıp kullanmadığı fark etmez. Ancak maliyetler değişir. Birçok ürün için maliyetler her yıl artmaktadır. Bu ürünleri satan işletmeler LIFO kullanarak yararlanır.

LIFO'nun rakipleri, enflasyon dönemlerinde bilanço envanteri rakamlarını bozduğunu söylüyor. Ayrıca, LIFO'nun net geliri düşürebileceğinden kullanıcılarına haksız bir "vergi tatili" sunduğunu ve bir firmanın yüz yüze kaldığı vergileri artırdığını iddia ediyorlar. İşte bu yüzden LIFO gibi işte budur. Fiyatlar yükselen haldeyken LIFO'yu kullanarak firmalar gelirlerini en son maliyetlerine daha iyi uyarlar, aksi halde diğer maliyet muhasebesi biçimleri altında tahakkuk ettirilen vergilerden tasarruf ederler ve envanter azalışlarını düşürürler.

LIFO'dan Fayda Sağlayan Şirketler

Hemen hemen her zamankinden yükselen maliyetle karşı karşıya olan herhangi bir sanayi, LIFO maliyet muhasebesinin kullanılmasına bir örnek verebilir. Örneğin, süpermarketlerin yüzde 90'ı ve uyuşturucu mağazalarının çoğunluğu LIFO'yu kullanıyorlar, çünkü ellerinde bulundurdukları her iyilik enflasyondadır. Ayrıca, özellikle yakıt ve tütün taşıyan marketler, bu ürünlerin maliyetleri zamanla yükseldiğinden, iyi LIFO adaylarıdır. Madencilik ve kereste gibi belirli endüstriler, ayrıca, ağır envanterlerini yığın halinde istifleyecekleri gibi LIFO'yu kullanmayı ve en yeni envanteri (yığının tepesinde) satmayı tercih etmektedir.

Daha İyi Maliyet ve Gelir Eşleştirme ve Enflasyon Sırasındaki Alt Vergiler

Sözü edilen şirketler için LIFO'nun kullanılması, gelirlerini en son maliyetleriyle daha iyi eşleştirmelerinin yanı sıra enflasyon üzerinde bir vergi indirimi elde etmelerini sağlar. Şimdi, One Cup, Inc. adlı varsayımsal bir şirkete bir göz atalım. Toptancılardan kahve kupaları satın alıp internette satıyor. Bir Kupanın malların maliyetinin (COGS), FIFO kullanıldığında ne kadar LIFO kullandığında farklı olduğunu göreceğiz.Bir senaryoda, toptan kupaların fiyatı 2011'den 2014'e yükseliyor. İkinci senaryoda, fiyatlar 2011-2014 yılları arasında düşüyor.

Yıl	Toptancılardan Satın Alılan Kupalar	Kupa Başına Maliyet > Toplam Maliyet	2011
100	$ 1. 2012	100	$ 1 00
100 $	. 2013	100	$ 1 05
$ 105	. 2014	100	$ 1 10
110 $		$ 115	Yükselen Fiyatlar

DÜŞÜK FİYATLARI

Satın Alınan Yıl

Toptancılardan Satın Alılan Kupalar	Kupa Başına Maliyet	Toplam	2011
100	1 $. 2012	100	0 $ 00
100 $	. 2013	100	0 $ 95
95 $	. 2014	100	0 $ 90
$ 90	. 85	85 $	2015 yılında One Cup, İnternette 250 kupa satıyor. LIFO kapsamında, iyi satılan malın maliyeti = 2014 yılında toptancıdan alınan 100 kupanın toplam maliyeti + 2013'te satın alınan 100 kupa maliyeti + 2012 yılında satın alınan 100 kupanın 50'si. FIFO kapsamında, iyi satılan malın maliyeti = 2011 yılında satın alınan toplam 100 kupa maliyeti + 2012'de satın alınan 100 kupa bedeli + 2013 yılında satın alınan 100 kupadan 50'sinin maliyeti. Bir sonraki tabloda, LIFO ve FIFO kapsamında satılan malların maliyetinin, toptan kupa fiyatları yükseliyor veya düşüyor.

Yükselen Fiyatlar ve Düşen Fiyatlar Sırasında Muhasebe Uygulamasına Bağlı Satılan Malın Maliyeti

YÜKSELTİLEN FİYATLAR

DÜŞÜK FİYATLAR	FIFO
260 $	240 $	LIFO
277 $. 5	222 $. 5	Gördüğünüz gibi, enflasyon dönemlerinde, satılan malların maliyeti, LIFO kapsamında FIFO'ya göre daha yüksektir. Bunun nedeni, son satın alınan öğelerin 2014'ten 100 birim, 2013'ten 100 birim ve 2012'den 50 birimi satılmasıdır. FIFO kapsamında 2011'den 100 birim, 2012'den 100 birim ve 2013'ün fiyatlarından 50 birim bir araya getirilerek 250 birim sipariş. Düşen fiyatların altında, bu sohbet doğrudur: iyi satılan maliyetler LIFO'da düşüktür ve FIFO'da daha yüksektir. Dolayısıyla, enflasyon zamanlarında, LIFO kapsamında satılan iyi malların maliyeti, envanteri değiştirmek için gerçek dünya maliyetlerini daha iyi temsil etmektedir. Bu, tahakkuk muhasebesinin eşleme ilkesine denir.

Enflasyona Göre Alt Vergisi Beyannamesi

Yukarıda görüldüğü gibi, LIFO kapsamında satılan iyi malların yüksek maliyetleri net karları düşürür ve daha sonra bir Kupaya göre daha düşük bir vergi faturası oluşturur. LIFO'yu çevreleyen tartışmaların başlıca noktası budur: Rakipler, LIFO'nun fiyatlarda enflasyon dönemlerinde firmalara haksız bir vergi tatili verdiğini iddia etmektedir. Destekçiler, bu vergi tasarruflarının firma tarafından yeniden yatırıldığını ve ekonomi için gerçek bir sonuca yol açmadığını söylüyorlar. Ayrıca, destekçiler, FIFO kapsamında faaliyet gösterdiğinde firmanın tahakkuk ettirdiği vergi matrahının enflasyona bağlı olarak haksız bir vergi olduğunu savunuyor.

Envanter Aşağı Yazma İşlemleri Azalıyor

FIFO üzerinden LIFO kullanmak için son bir neden, enflasyon sırasında LIFO altında daha az stok dökümü olmasıdır. Stok envanterinin, kayıtlı değerinin altında bir fiyat düşürdüğü düşünüldüğünde, envantere yazılır. Genellikle Kabul Edilen Muhasebe İlkeleri (GAAP), envanter taşıma tutarlarını maliyet veya pazarın düşüklüğü olarak tanımlar.

Pazar, bir üst ve alt sınır arasında: net gerçekleşebilir değeri (satış fiyatı, tamamlanma ve elden çıkarma makul maliyetlerini düşer) ve net gerçekleşebilir değeri eksi normal kar marjlarını kısıtlar. Enflasyonist koşullarda, stokların bilançoda taşınan tutarı, en eski taşıma maliyetlerini yansıtmakta ve en muhafazakâr envanter değerleridir. Dolayısıyla, LIFO kapsamında, envanter değer düşüklüğü genellikle gereksizdir ve nadiren üstlenilir.

Ayrıca, beyanatlar karlılığı azaltabilir (satılan malların maliyetlerini arttırarak) ve varlıkları (stokları düşürür), ödeme gücü, karlılık ve likidite rasyolarından da olumsuz etkilenebilir. GAAP, beyanatlarin geri çevrilmesini yasaklar. Dolayısıyla, GAAP uyarınca rapor eden firmalar, kalıcı sonuçlara sahip oldukları için kayıtların silinmesi gerektiğini sağlamalıdır.

Alt satır

Fiyatların arttığı dönemlerde, şirketler FIFO üzerinde LIFO maliyet muhasebesinin kullanılmasının faydalı olabileceğini düşünebilirler. LIFO uyarınca, fiyatlar yükseldikçe firmalar vergileri düşürebilir ve gelirlerini en yeni maliyetleriyle daha iyi eşleştirebilir. Buna ek olarak, envanter eskime riski yüksek olan endüstriler, LIFO muhasebesini stok defter değer düşüşlerini sınırlamak ya da üstlenmek için kullanabilir.