Uzun mesafeler için şirketlerin neler olacağını bilmek için bir yol olmasını istemiyor musun? Bunlar, hisse senetleri bir darbe aldığında, toparlanmaları yalnızca zaman meselesi olacak şirketlerdir. Neyse ki, bu şirketler dışarıda. Aşağıda, büyük serbest nakit akımıyla beşine bir göz atacağız.

Serbest Nakit Akışı

Gelir ve kazanç zorunlu ölçümlerdir, ancak her ikisi de manipüle edilebilir. Örneğin, perakendeciler daha fazla mağaza açarak geliri değiştirebilirler, bu yüzden kazananlara daha fazla dikkat etmek çok önemlidir. Kazançlar gittikçe, paylaşılan payları düşüren ve hisse başına kazançları (EPS) iyileştiren kurumsal geri satın alımlar tarafından çarpıtılabilirler. Maliyet azaltma da burada bir rol oynayabilir, ancak maliyetleri düşüren bir şirket hayatta kalamaz. Buna rağmen, birçok yatırımcı maliyet azaltmaya olumlu yanıt vermektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Serbest Nakit Akışı Verimliliği: En İyi Temel Gösterge .

Yukarıdaki nedenler, serbest nakit akışının göz ardı edilmemesi gerektiğidir. Nakit akışı manipüle edilemez. Ayrıca, temettü ödemeleri, satın alımlar, inorganik büyüme için satın almalar, organik büyüme için inovasyon ve borç azaltımı da dahil olmak üzere birçok kapı açılıyor. Serbest nakit akış numarası ne kadar büyük olursa, şirketin o kadar manevra kabiliyeti olur. Bu iyi zamanlarda büyümeye ve kötü zamanlarda fırtınanın yağmasına, bu kötü zamanların daha geniş pazara, endüstriye veya firmaya ait olmasına bakılmaksızın izin verebilir.

Aşağıdaki beş şirketin hepsi hane adlarıdır. Tüketicilerin çoğunlukla markalara güvenmeleri nedeniyle, tek başına kalma gücü büyük bir rol oynamaktadır.

Serbest nakit akışı en önemli ölçütlerden biriyken, hâlâ birçok kişiden biri. Ayrıca, aşağıdaki beş şirketten hangisinin son üç mali yıl boyunca üst sıralarını artıracağını, sürekli karlı, borç-özsermaye oranı, bir yıl vadeli hisse senedi performansı ve kâr payı verisi gözlemleyeceğiz. (Daha fazla bilgi için, bkz. Nakit Akışı Bildirimi nedir? )

Beş Bedava Nakit Akışı Canavarlar

Canavarlar genellikle korkutucu, ancak bu canavarlara karşı bahis oynuyorsanız sadece korkunç olmalı. Bu arada, bu da bir başka önemli noktayı getiriyor. Bu beş hisse senedinin kısa menzili çok düşüktür. En yüksek% 2.11'dir. Bu, büyük paranın, güçlü nakit akışı üreten ve devasa manevra kabiliyetine sahip olan hane soyadlarına karşı bahis oynamayacak kadar zeki olduğunu gösterir.

Bu serbest nakit akım canavarlarına geçelim (serbest nakit akışı son 12 ay esasına dayanır):

FCF	D / E Oranı	1 Yıllık Hisse Performansı	Temettü Getirisi < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 ± 1. 01% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 49 $. 84 milyar	0. 61	-22.% 93	2. % 36	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 18 $. 90 milyar	5. 47	1. % 46	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 ± 0. 39% Highstock 4 ile oluşturuldu. 2. 6 16 $. 96 milyar	0. 10 63	. % 73	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Mağazaları Inc88. 70-1. 09% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 16 $. 04 milyar	0. 64	-4. % 60	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 15 $. 93 milyar	0. 62	-0. % 92	3. 52%	Yukarıdaki şirketlerin beşinin tamamı son üç mali yıl boyunca karlı kalmış, ancak sadece Apple Inc., Verizon Communications Inc. ve Microsoft Corp, aynı zaman diliminde tutarlı bir gelir artışı sağlamıştır. Verizon'un borç / özkaynak oranı yüksektir, genellikle olumsuzdur, ancak nakit akışı üretimi borç riskini en aza indirir. Sonra grubun en zayıf hisse senedi icracı olan Apple var. Microsoft'la birlikte, muhtemelen en iyi uzun vadeli umutları vardır. Bu tabloda, tüm silindirlere çarpan ve Apple gibi takdirde olmayan tek şirket Microsoft'tır.

MSFT'ye sahip olmak, eski bir şampiyona benzeyen boya kuru ve yıllarca izlemek gibidir yıllar olabilir. (Daha fazlası için, bkz. Microsoft, Çok Yüksek

'a Ulaşabilir). Gerçek şu ki, bu juggernaut çok büyük nakit akışı üretirken çok iyi yönetiliyor ve çeşitleniyor ve tutarlı kârlar sunarak, bir rebound meydana gelmeden önce daima bir mesele olmalı.

Alt satır

Yukarıdaki serbest nakit akışı canavarları, yalnızca uzun vadeli bir yatırımcıysanız, daha fazla araştırma için düşünülmelidir. Şu anda küresel ekonomi ile ilgili birçok soru pazarı var ve hiçbir hisse yenilmez. Dedi ki, eğer tarih kendini tekrarlamaya devam ederse, o zaman yukarıdaki beş stok çoğudan daha güvenli olmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Nakit Akışının Esasları .)

Dan Moskowitz'in AAPL, VZ, MSFT, WMT veya PFE'de herhangi bir yeri yoktur.