Borsa yatırım fonu (ETF) sektörünün büyümesi, 2000'li yılların başlarında kitlesel tanıtımından sonra göze çarpıyor ve ETF sayısı her geçen yıl artmaya devam ediyor. Yatırım araçlarının ortaya çıkışı, yatırımcılar için büyük olmuştur çünkü yeni düşük maliyetli fırsatlar piyasadaki hemen hemen tüm varlık sınıfları için mevcuttur. Bununla birlikte, diğer taraftan, yatırımcılar şu anda mevcut olan 4, 300'den fazla ETF ile eleme yapmak zorunda kalıyor ve bu hafta sonu yatırımcı için son derece yıldırıcı bir görev olabilir. Makalenin geri kalan kısmı, ETF'lerin temellerini kavramanıza ve size kendi tüm ETF portföyünü nasıl inşa edebileceğiniz konusunda fikir verebilmenize yardımcı olacaktır (Bkz. Ayrıca Borsa Yatırım Fonu Öğretimi ).

ETF Portföyünün Faydaları

Bir yatırımcının bir ETF'yi bir hisse senedi üzerinde düşünmesinin en iyi nedeni anında çeşitlendirmektir. Örneğin, bir finansal hizmetler endeksini izleyen bir ETF satın alarak, yatırımcının tek bir şirkete kıyasla finansal hisse senedi sepetine sahip olmasını sağlayacaktır. Eski klişe giderek yumurtalarınızı bir sepete koymak istemezsiniz. Bu nedenle, bir ETF, bir noktaya kadar oynaklığa karşı koruma sağlayabilir, hatta ETF'deki belirli hisse senetleri düşer. Şirkete özgü riskin kaldırılması, çoğu yatırımcı için en büyük faktördür.

ETF'ler ve yatırım fonları arasındaki fark maliyetlere ve şeffaflığa inanıyor. Yönetim ücretleri, karşılaştırılabilir yatırım fonları karşısında genellikle ETF'ler için daha düşüktür. Buna ek olarak, çoğu ETF pasif olarak yönetilmektedir. 2015 yılında toplam ETF varlıklarının% 1'den azı aktif yönetimle bağlantılıydı. Bununla birlikte, yatırım fonları daha aktif olarak yönetilmektedir. Aktif olarak yönetilen fonlar endekslerin performansını sık sık geçmediği için, ETF'ler aktif olarak yönetilen, yüksek maliyetli yatırım fonlarına daha iyi bir alternatif oluşturmaktadır.

Başka bir fayda, bir ETF'nin emtia ve para birimleri gibi alternatif varlık sınıflarına bir portföy verebilmesi. Yatırımcılar, bireysel hisse senetleri gibi ticaret yapan ETF'ler ile forex piyasasının yanı sıra vadeli işlem pazarını da oynayabilir (Bkz. Borsa Yatırım Fonu (ETF) Investing ).

Doğru ETF'yi Seçme

Hangi ETF'nin portföyünüz için en iyi olduğunun belirlenmesinde dikkate alınması gereken birkaç faktör vardır. Birçok ETF ücreti düşük olmasına rağmen, benzer ETF'ler arasında farklılıklar olacaktır ve bu son kararda bir faktör olmalıdır. ETF'nin bileşimi neredeyse aynı derecede önemlidir.

Tek başına ismi bir karara dayandırmak için yeterli bilgi değildir. Birkaç ETF, su ile ilgili stoklardan oluşur. Bununla birlikte, her birinin en üst düzeydeki varlıkları incelendiğinde, her ETF'nin niş sektörüne erişimde farklı bir yaklaşım sergilediği açıktır, çünkü ETF'yi oluşturan hisse senetleri birbirinden çok farklıdır.Örneğin, bir ETF, su hizmetleri şirketlerinden oluşabilir ve rakip altyapı stoklarına sahip olabilir. Çok farklı odaklanma, değişen getirilere neden olacaktır.

Tabii ki, geçmiş performans her zaman gelecekteki performansın göstergesi değildir. Bununla birlikte, benzer ETF'lerin birbirlerine karşı ne kadar başarılı olduklarını karşılaştırmak önemlidir. Göz önüne alınması gereken daha az önemli faktör, ETF'nin idare ettiği varlıkların miktarı, günlük ortalama hacim ve ETF'nin teklif / sorma yaygınlığıdır. Düşük seviyedeki bir ETF'nin kapanma tehlikesi olabileceği için, yatırımcıların kaçınmak istediği durumlar nedeniyle, yönetim altındaki varlıkların miktarı önemlidir. Ortalama günlük hacim, büyük miktarda hisse satın alırken / satarken bir sorun olabilir, çünkü teklif / yay spreadini taşıyacaktır. Son olarak, geniş bir teklif / sorma yayılımı, düşük likiditenin bir başka görünümüdür ve yatırımcılara daha pahalı olacaktır (Bkz: Teklifin Temelleri )

ETF Portföyünü Kurma > Tüm ETF portföyünü oluşturmada ilk adım, çeşitlendirme yaratmak için tüm varlık sınıflarının dahil edilmesini sağlamaktır. Aşağıda, bir yatırımcının üç alana odaklanarak bir ETF portföyü oluşturabilmesi için bir öneri bulunmaktadır.

1. İlk alan finansal veya sağlık gibi belirli alanlara odaklanan sektör ETF'leridir. Yatırımcılar, tercihen farklı sektörlerden ve ilgisiz üç farklı ETF'yi seçmelidir. Örneğin, bir biyoteknoloji ETF'sinin ve bir tıbbi cihaz ETF'sinin seçilmesi, gerçek çeşitlendirme olmayacaktır. Sektörel ETF'lerin karar verme esasları (sektörlerin değerlemesi), teknik ve görünüm esas alınmalıdır.

2. İkinci alan, yükselen piyasalardan gelişmiş piyasalardaki tüm bölgelere yönelik uluslararası ETF'ler. ETF, tek bir ülkede yatırım yapan bir endeksi izleyebilir. E. g. Çin ya da bütün bir bölgeye yatırım yapabilir e. g. Latin Amerika. Sektördeki ETF'lere benzer şekilde, seçim temel ve tekniklere dayanabilir. Bireysel hisse senedi ve sektör tahsisi kadar her ETF'nin yapısına da bakmak da önemlidir. Portföyün bu kısmını üç ETF'ye kadar oluşturabilir.

3. Üçüncü alan, yatırımcı portföyünün önemli bir parçası olan mal ETF'leri. Altından pamuğa, mısıra kadar olan her şey ETF'ler veya kuzeni, döviz ticareti notları (ETNs) ile izlenebilir. Yetenekli olduklarına inanan yatırımcılar, bireysel emtiaların izini sürecek olan ETF'leri seçebilirler. Bununla birlikte, bireysel mallar aşırı uçucu olabilir ve çoğu yatırımcının risk toleransına uymazlar.

Bunların sadece odaklanılması önerilen alanlar olduğuna dikkat edin, bazı yatırımcılar yükselen piyasa ETF'lerine kıymetli ETF'lere yatırım yapmayı tercih edebilir, hepsi de tercihlerdir. (Ayrıca bkz:

Para Birimi Borsa Yatırım Fonu İle Kâr ) Planın Uygulanması

ETF'leri portföy içine dahil etmeye karar verdikten sonraki adım, pozisyonları oluşturmaya başlamanızdır. ETF'leri ve hisse senetlerini satın alırken ve satarken zamanlama çok önemlidir, tüm satınalma siparişlerini bir günde yerleştirmek akılcı bir strateji değildir.İdeal olarak, destek için tablolara bakmak ve ETF'nin çöktüğü günlerde her zaman satın almaya çalışmak istersiniz. Bunu yapmak zordur, ancak sonuçta size fayda sağlayacaktır. Sabrın anahtarı olduğundan, arzulanan portföy dağılımına ulaşmanın birkaç hafta sürmesi halinde sorun yok.

Bir pozisyon kurulduktan sonra, birinci iş emri, olası tüm kayıpları sınırlayacak bir durdurma-kayıplı emir yerleştirmektir. Duruş kaybı, orijinal giriş fiyatının% 20'sinden az olmamalıdır. Buna ek olarak, kazanan bir ETF seçmek için şanslı iseniz, buna göre durdurma kaybı daha yüksek bir seviyeye taşınmalıdır.

Bottom Line

Artık kendi all-ETF portföyünü nasıl oluşturacağınıza dair bir fikriniz olduğu için, bir sonraki adım bireysel ETF'lerin performansına ayak uydurmaktır. Her çeyrekte, pozisyonların pozisyonlar için en iyi ihtimali teklif edip etmediğini belirlemek için portföy analiz edilmelidir. Cevap hayır ise, satma ve nakit çıkarma ya da portföyün hedeflerine ve risk toleransına uyan yeni bir ETF satın almanın zamanı geldi. Zamanla iniş çıkışlar olacaktır, ancak düşük maliyetli bir ETF portföyünün oynaklığı azaltması ve yatırım hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olması gerekir.