UBS ETRACS Aylık Ücretli 2xKaldırılmış Kapanış Fon değişimi Notu (ETN) (NYSEARCA: CEFL CEFLUBS Londra Etracs Aylık Ücret 2XKaldırılmış Kapanış sonu ETN 2013-10 sona erdi. UBS Group AG (NYSE: UBS ) tarafından 10 Aralık 2013 tarihinde Sr Lkd'nin İMKB Yüksek Kazanç Endeksi İle İyileştirilmesi İle İMKB Yüksek Kazanç Endeksi Artı 49 +% 1 0 4 Yüksek Stok 4. 2 6 > UBSUBS Group Inc. 16. 97-0.% 67 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). 18 Mayıs 2016 tarihinden itibaren ETN toplam net varlıkları 168 TL idi. 9 milyon olup yıllık net gider oranı% 0,50'dir. ETN'in yıllık net gider oranı, çeşitli ticaret kategorisinde ortalamanın neredeyse yarısı kadardır. ETN, son üç ayda günlük ortalama 105, 056 hisse hacmine sahiptir. Buna ek olarak, ETN 30 Nisan 2016 itibarıyla son derece çekici 12 aylık verimle% 20. 51'e ulaştı.

Genel Bakış

CEFL, İMKB Yüksek Gelir Endeksi, ETN'nin karşılaştırma endeksinin aylık bileşik performansının iki katı ile bağlantılıdır. ETN ayrıca, benchmark'ın bileşenleri üzerindeki nakit dağıtımlarının iki katı ile bağlantılı değişken aylık kupon öder. İMKB Yüksek Gelir Endeksi, yatırımcılara ABD'nin kapalı uçlu fon alanının trendleri ve etkinlik odaklı haberlerinden yararlanmalarını sağlayan bir ürün sunmayı amaçlıyor. Endeks, çok değişkenli bir sıralama şeması kullanılarak belirlenen en iyi 30 kapalı uçlu fonun yakalanmasını amaçlıyor. Endekse dahil olmak için bir fon ABD'de ikamet etmeli ve büyük bir ABD menkul kıymetler borsasında yer almalıdır. Dizin ağırlıkları, daha üst sıralarda yer alan fonların, alt sıralı fonlardan daha yüksek endeks ağırlıkları aldığı modifiye edilmiş bir doğrusal ağırlıklandırma yöntemine dayanılarak belirlenir.

CEFL'ye yatırım yapmak isteyenler, yüksek derecede risk toleransı ve yalnızca kısa vadeli ETN'yi elinde bulundurmalıdır. Fon, kaldıraçlı bir ETN olduğundan, yatırımcılar, kredi riskini, kaldıraç riskini ve çağrı riskini belirlemek için fonla ilişkili riskleri anlamalıdır. ETN, UBS'nin teminatsız bir borç yükümlülüğüydü, bu nedenle eğer UBS ETN'yi varsayılanıysa, yatırımcılar tüm yatırımlarını kaybedebilir.

ETN iki kat arttı ve gösterge endeksinin hem pozitif hem de negatif aylık performanslarına maruz kaldı. Bu nedenle, eğer birden fazla aylık olumsuz performans olursa, yatırımcılar tahmin edilenden daha fazla kaybedebilir. ETN, çağrı riskini taşır, çünkü UBS aynı zamanda ETN'de bir çağrı hakkına sahiptir, bu da UBS'nin tüm bekleyen ETN'leri 15 Aralık 2014'ten sonra herhangi bir zamanda geri alabileceğini belirtir. UBS çağrı hakkını yerine getirirse, ödeme miktarı ETN'lerin anapara tutarı.

Özellikler

18 Mayıs 2016 tarihi itibariyle CEFL 30 holdinge sahiptir. ETN'nin ilk beş kurucu ağırlıkları 5'dir.% 17 GAMCO Global Altın Doğal Kaynaklar ve Gelir Güvenliği (NYSE: GGN

GGNGAMCO Glb Gld5, 51 + 0% 64 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), 4.% 49 Morgan Stanley Yükseliyor Piyasalar İç Borç Fonu (NYSE: EDD EDDMS EmMk Dom Deb7,% 71-0.% 31 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur),% 4.45 Doubleline Gelir Çözümleri (NYSE: DSL < DSLDoubleLine Incm 20. 86 + 0 24% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), 4. 40% Batı Varlık Gelişmekte Olan Piyasalar Borç Fonu (NYSE: ESD ESDWsAst Em Mkt Dbt Fd15. (NYSE: FAX FAXAberdeen Asya-Pacif 5. 01-0.% 12 ), Aberdeen Asya-Pasifik Gelirleri Fonu (NYSE: FAX > Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). ETN'in ülke riskleri% 82,03 Amerika,% 11,94 Almanya,% 4 39% Birleşik Krallık ve% 1.63 Fransa'dır. Performans ve Dağılımlar ETN sürekli yüksek kuponlar ödemiştir ve aylık getirisi yüksektir. ETN'in toplam yıllık dağıtımları 4 ABD Doları idi. 74, 2014 ve $ 3. ETN, 19 Mayıs 2016 tarihinden itibaren, yıllık faiz oranı% 19,23 olarak gerçekleşti. 17 Mayıs 2016'da ETN 52 haftanın en yüksek 22 doları seviyesinde. 64 ve 52 haftanın en düşük 11 doları. 55. Geçen seneye göre% 14.38 oranında azalırken, benchmark endeksi aynı dönemde sadece% 5.36 azalmıştır. Bununla birlikte, son altı ay boyunca, ETN% 7.13 artarken, benchmarkı% 5. 03 oldu. 17 Şubat 2016 ve 17 Mayıs 2016 tarihleri ​​arasında ETN yüksek bir% 26,30 oranında yükselirken, İMKB Yüksek Gelir TR Endeksi% 13, 25 arttı. ETN 2014 yılında% 4. 46 oranında bir getiri elde etti, ancak 2015 yılını% 20'nin üzerine düştü.