Döviz piyasasındaki işlemler (forex) borsada kullanılan iki temel analiz biçimine dayanır: temel analiz ve teknik analiz. Forex'te teknik analizin kullanımı aynı: fiyatın tüm haberleri yansıttığı varsayılıyor ve çizelgeler analiz nesneleri. Fakat şirketlerin aksine, ülkelerin bilançoları yok, bu nedenle temel analiz nasıl bir para biriminde yapılabilir?

Temel analiz bir yatırımın içsel değerine bakmak olduğundan, forex'e uygulanması bir ulusun para biriminin değerlemesini etkileyen ekonomik koşullara bakmayı gerektirir. Burada bir para birimi hareketinde rol oynayan bazı temel faktörlere bakıyoruz.

Ekonomik Göstergeler
Ekonomik göstergeler, bir ülkenin ekonomik performansını ayrıntılarıyla açıklayan özel bir kuruluş ya da hükümet tarafından yayımlanan raporlardır. Ekonomik raporlar, bir ülkenin ekonomik sağlığının doğrudan ölçüldüğü araçlardır ancak birçok faktörün ve politikanın bir ülkenin ekonomik performansını etkileyeceğini unutmayın.

Bu raporlar, pazara bir ulus ekonomisinin düzelip güçlenmediğini gösteren bir gösterge sunarak planlanan saatlerde piyasaya sürülür. Bu raporların etkileri kazanç raporlarının, SEC dosyalarının ve diğer yayınların menkul kıymeti nasıl etkileyebileceği ile kıyaslanabilir. Borsada olduğu gibi forex'te normdan sapma büyük fiyat ve hacim hareketlerine neden olabilir.

İyi ilan edilen işsizlik sayıları gibi bazı ekonomik raporları tanıyabilirsiniz. Konut istatistikleri gibi diğerleri daha az kapsam alır. Bununla birlikte, her gösterge belirli bir amaca hizmet eder ve faydalı olabilir. Burada, dört büyük raporu özetliyoruz; bunlardan bazıları, öz sermaye yatırımcılarının kullandığı belirli temel göstergelerle karşılaştırılabilir:

Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH)
GSYİH, bir ülkenin ekonomisinin en geniş ölçüsüdür ve belirli bir yıl boyunca bir ülkede üretilen tüm malların ve hizmetlerin toplam piyasa değerini temsil eder. GSYİH rakamının çoğu zaman geride kalmış bir gösterge olarak görüldüğünden çoğu trader, son GSYİH rakamlarından önceki aylarda yayınlanan iki rapora odaklanır: ilerleme raporu ve ön rapor. Bu raporlar arasında yapılan önemli değişiklikler kayda değer volatiliteye neden olabilir. Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, halka açık bir şirketin brüt kâr marjıyla biraz benzer; hem içsel büyümenin önlemidir.

Perakende Satışlar
Perakende satış raporu, belirli bir ülkedeki tüm perakende satış mağazalarının toplam gelirlerini ölçer. Bu ölçüm, bir ulus genelinde perakende satış mağazalarının farklı bir örneğinden türetilmiştir. Rapor, mevsimsel değişkenler için ayarlanan geniş tüketici harcamaları modellerinin zamanında göstergesi olarak özellikle yararlıdır.Daha önemli gecikmeli göstergelerin performansını öngörmek ve bir ekonominin hemen yönünü değerlendirmek için kullanılabilir. Perakende satışların gelişmiş raporlarına yapılan revizyonlar kayda değer volatiliteye neden olabilir. Perakende satış raporu, halka açık bir şirketin satış faaliyetiyle karşılaştırılabilir.

Endüstri Üretimi
Bu rapor, bir ulus içindeki fabrikaların, madenlerin ve tesislerin üretimindeki değişimi göstermektedir. Ayrıca, "kapasite kullanımları", her fabrikanın kapasitesinin hangi derecede kullanıldığını da bildirmektedir. Bir ulusun maksimum ya da maksimum kapasite kullanımı ile üretim artışını görmesi ideal bir seçenektir.

Bu göstergeyi kullanan tüccarlar, kamu hizmetleri endüstrisi ve dolayısıyla ticaret için talep edilen ve enerji talebi nedeniyle hava değişimlerinden çok etkilenen fayda üretimi ile ilgilidir. Raporlar arasındaki önemli değişiklikler, hava değişimlerinden kaynaklanabilir ve bu da ülkenin para biriminde oynaklığa neden olabilir.

Tüketici Fiyatları Endeksi (CPI)
TÜFE, 200'den fazla farklı kategorideki tüketim malları fiyatlarındaki değişimi ölçer. Bu rapor, bir ülkenin ihracatı ile karşılaştırıldığında, bir ülkenin ürün ve hizmetleri üzerinde para mi kazanmaktap kaybetmediğini görmek için kullanılabilir. Bununla birlikte, ihracatı izlemek için dikkatli olun - çoğu trader'la popüler bir odak noktasıdır çünkü ihraç fiyatları genellikle bir dövizin güçlü veya zayıflığına göre değişir.

Diğer önemli göstergeler arasında satın alma yöneticileri endeksi (PMI), üretici fiyat endeksi (ÜFE), dayanıklı tüketim malları raporu, istihdam maliyet endeksi (ECI) ve konut başlangıçları yer almaktadır. Ve çoğu özel olarak yayınlanan raporları unutma, bunların en ünlüleri Michigan Tüketici Güveni Anketi'dir. Bütün bunlar doğru kullanıldığında tüccarlar için değerli bir kaynak sağlar.

Peki bunlar nasıl kullanılır?
Ekonomik göstergeler bir ülkenin ekonomik durumunu ölçtüğü için, bildirilen koşullardaki değişiklikler doğrudan bir ülkenin para biriminin fiyatını ve hacmini etkiler. Bununla birlikte, yukarıda tartışılan göstergelerin bir dövizin fiyatını etkileyen tek şey olmadığını akılda tutmak önemlidir. Üçüncü taraf raporları, teknik faktörler ve diğer birçok şey bir dövizin değerlemesini de büyük ölçüde etkiler. Forex piyasasında temel analiz yaparken size yardımcı olabilecek bazı faydalı ipuçları:

• Göstergeleri listeleyen ve ne zaman serbest bırakılacağı konusunda ekonomik bir takvim hazır bulundurun. Ayrıca geleceği de göz önünde bulundurun; çoğu zaman piyasalar daha sonraki bir zamanda piyasaya sürülecek belirli bir gösterge veya rapor bekleyerek hareket edecektir.
• Herhangi bir zamanda piyasanın dikkatini çeken ekonomik göstergeler hakkında bilgilendirilmelidir. Bu göstergeler en büyük fiyat ve hacim hareketleri için katalizör niteliğindedir. Örneğin, ABD doları zayıf olduğunda, enflasyon sıklıkla en çok izlenen göstergelerden biridir.
• Veriler için piyasa beklentilerini bilin ve beklentilerin karşılanıp karşılanmadığına dikkat edin.Verinin kendisinden çok daha önemli. Bazen, beklentiler ve fiili sonuçlar arasında belirgin bir fark vardır. Eğer öyleyse, bu farkın muhtemel gerekçelerinden haberdar olun.
• Habere çok hızlı tepki verme. Genellikle sayılar serbest bırakılır ve sonra gözden geçirilir ve işler hızla değişebilir. Eğilimleri görmek ve gelecekteki raporlara daha doğru tepki vermek için yararlı bir araç olabileceğinden, bu değişikliklere dikkat edin.

Alt satır
Forex temellerini değerlendirmek için kullanılabilecek pek çok ekonomik gösterge ve daha da çok özel rapor var. Rakamlara bakmakla kalmayıp aynı zamanda bir ulusun ekonomisini nasıl etkilediğini ve ne anlama geldiğini anlamak için zaman ayırmanız önemlidir. Düzgün bir şekilde kullanıldığında, bu göstergeler herhangi bir para birimi tüccarı için paha biçilemez bir kaynak olabilir.