Yatırım yaparken, kıyaslamalar çoğunlukla tahsisat, risk ve getiriyi değerlendirmek için bir araç olarak kullanılır bir portföy. Deneyler, genellikle her bir varlık sınıfını temsil etmek için yönetilmeyen endeksler, exchange-tradeed Funds (ETF) veya yatırım fonu kategorileri kullanılarak yapılır. Karşılaştırmalar hemen hemen her zaman yapılabilir.

Risk Profili

Bir karşılaştırma modeli seçerken ilk adım, risk profilinizi belirlemektir. Birçok faktör, yaş, ne kadar süreyle fonların yatırılacağı ve nakit rezerv gibi diğer finansal kaynaklar dahil olmak üzere bir risk profilinin belirlenmesine girmektedir. Genelde bir ölçeğe dayalı olan risk profilinizi değerlendirmeye yardımcı olan birçok araç bulunmaktadır. Mesela, 10'dan 7'sinde bir risk profili olabilir.

Varlık Tahsisi

Sonra, risk profilinizi yansıtan genel bir varlık tahsis modeline karar vermeniz gerekir. Çoğu kişinin çeşitlendirilmiş portföylerine sahip olması nedeniyle tahsis, birden fazla varlık sınıfı içermelidir; örneğin tahvil, U. S ve U olmayan. S. hisse senetleri, emtialar ve nakit. Hangi varlık sınıflarının ekleneceğini ve portföyünüzün yüzde değerinin her bir varlık sınıfında olması gerektiğini belirlemelisiniz. (İlgili okumalar için, bkz. Konsantrasyonlu Çeşitlendirilmiş Portföyler: Artıları ve Eksileri Karşılaştırmak .

Tahsisatlar Russell 3000, MSCI EAFE ve Barclays US Aggregate Bond gibi geniş endeksleri kullanarak veya S & P 500 gibi küçük bir endekse daha küçük sektörler halinde geniş bir endeksi kırarak oldukça basit olabilir , örneğin ABD büyük miktarda değer, harman ve büyüme.

Toplam varlık tahsis modelinizde, fonların ne kadar süreyle yatırım yapılacak olduğuna bağlı olarak farklı ölçütler de kullanmanız gerekebilir. 3-5 yıllık bir zaman dilimine sahip bir yatırımın uygun tahsisi, 10 veya daha fazla yılın uzun vadeli bir yatırımından tamamen farklıdır. Dolayısıyla, 3-5 yıllık yatırımlarınızın tersi olurken, uzun vadeli yatırımlarınız% 70 hisse ve% 30 tahvil için tahsis edilebilir.

Risk

Bir kıyaslamada varlık sınıflarının nasıl tahsis edileceğini anlamanın bir yolu, yatırım şirketleri tarafından sunulan birçok varlık tahsisi ve hedef yatırım fonunun bileşimine bakmaktır. Fonlar, yüzde 60 öz sermaye gibi yüzdeyle veya yatırım ufkunuza benzer bir hedef tarih ile tahsis edilir.

Tahsis ve risk, yatırım şirketleri arasında büyük farklılıklar göstermektedir; Bu nedenle birkaç yatırım fonu bakmak mantıklı. En yüksek not alan fonlardan birinde, yatırım stratejisini incelemek de önemlidir, çünkü fazla getiri, daha fazla risk almaktan gelmiş olabilir.

Risk hem değişkenlik hem de değişkenlik içermektedir. Oynaklık, portföy değerinde yukarı veya aşağıya değişime neden olan potansiyel ve varlıkları ölçer; değişkenlik ise değer değişiminin sıklığını ölçer.Örneğin, ABD hükümeti veya daha az değişkenlik ve dalgalanmaya sahip olan yüksek kaliteli yatırım sınıfı şirket tahvilleri, (son zamanlarda enerji fiyatlarıyla gördüğümüz gibi) sıklıkla ve neredeyse değer artışı ve azalması yapabilen emtialardan daha güvenli yatırımlar olarak görülüyor. .

Dönüşün daha fazla risk alıp almadığını değerlendirmenin bir yolu Sharpe Oranına bakmaktır. Sharpe oranı, Hazine Bonosu gibi risksiz bir yatırımın üzerinde kazanılan ortalama getiriyi ölçer. Yüksek Sharpe oranı, riske göre düzeltilmiş daha iyi bir getiriyi gösterir.

Bir Kıyaslama Oluşturma

Özel bir ölçüt oluşturmak için bir takım yazılımlar kullanılmalıdır. Yazılımı, portföy yönetmenize ve ölçütler oluşturmanıza olanak tanıyan abonelik satan birçok şirket var. Sharpe oranı, standart sapma ve alfa gibi çeşitli istatistiksel önlemler üretmenin yanı sıra birden fazla portföy ve ölçüt de oluşturabilirsiniz.

Bununla birlikte, bir kıyas oluşturabilir ve ücretsiz kullanarak çok miktarda bilgi toplayabilirsiniz. bazı ETF şirketleri tarafından sunulan yazılım araçları. Ayrıca, bir yatırım hesabınız varsa, birçok büyük aracı kurum, portföyünüzün performansını karşılaştırmak için kullanılabilecek farklı endekslerden ve yatırım fonlarından seçim yapmanıza izin verir.

The Bottom Line

Bir kıyasla karar verdikten sonra, portföyünüzü değerlendirmek için bunu kullanabilirsiniz. Çok fazla veya çok az risk aldığınızı fark edebilirsiniz. Ayrıca, kıyaslama riski yönetmeye yardımcı olması için portföy dağılımınızı periyodik olarak dengelemek için bir kılavuz sağlar. (İlgili okumalar için bkz: Portföyünüzün Yolda Kalması Raf Derecelendirmesi .)