"Ölüm ve vergi haricinde hiçbir şey kesin olarak söylenemez. "- Benjamin Franklin
Kurucu babanın ünlü aksiyomu bugün yazdığı gün kadar doğrudur; bu da yatırımcıların hükümetin neyi anlamaya ihtiyacı olduğu anlamına gelir.
Federal hükümet, sadece yatırım geliri değil, temettü, faiz, gayrimenkul kirası gibi - aynı zamanda gerçekleşen sermaye kazançlarını da vergi öder. Vergi müşaviri de zekidir; yatırımcılar, yatırım fonları, borsa fonları, GYO'lar veya sınırlı ortaklıklar yoluyla dolaylı olarak yatırım yapmaktan kurtulamazlar. Vergi amaçları için bu şirketler şeffaftır. Dağıtımlarının vergi özellikleri, ekonomik çıkarlarına oranla yatırımcılara akar ve yatırımcılar, sattıklarında sermaye kazançları üzerinden vergiden hala sorumludur.
Kâr Payı Üzerinden Alınan Vergi
Şirketler, vergi sonrası kârlardan temettü ödemekle birlikte, vergi mükellefi zaten bir indirim yapmış demektir. Şirketin ABD'de ikamet etmesi ya da ABD ile IRS tarafından kabul edilebilir bir çift vergi sözleşmesi imzalamış bir ülkede pay sahipleri bir mola vermek için - "nitelikli temettü" üzerine% 15'lik tercihli bir vergi oranı getirmektedir. Niteliksiz gelir elde eden diğer yabancı şirketler veya kuruluşlar tarafından ödenen niteliksiz temettüler (örneğin bir yatırım fonu tarafından tahsis edilen tahvil faizlerinden ödenen kar payları), normalde daha yüksek olan düzenli gelir vergisi oranlarına göre vergilendirilir. 2013'te bu, 39.% 6'ya kadar kayan bir ölçek ve artı yüksek gelirli mükellefler için ek bir% 3.8 ekstra (evli çiftler için $ 250, 000, bekarlar için $ 200, 000).
Pay sahipleri, ancak temettü tarihinden 60 gün önce başlayan 121 günlük süre zarfında en az 61 gün boyunca hisse tuttukları takdirde, tercihli vergi oranından yararlanırlar. Buna ek olarak, alıcının zarar riskinin azaldığı herhangi bir gün (örneğin, hisse senedi opsiyonu, aynı stokun kutuya kıyasla kısa bir süre içinde satılması ya da para karşılığında en çok arama opsiyonunun satışı gibi) hesaba katılmaz asgari tutma süresi boyunca.

• Durum 1: Bir federal gelir vergisini marjinal% 28 oranında ödeyen ve birkaç yıldır vergiye tabi bir hesaba ait bir hisse senedinde nitelikli 500 dolarlık bir temettü alan bir yatırımcı 75 $ borçludur. vergi. Kâr payı nitelikli değilse veya yatırımcı asgari tutma süresini karşılamıyorsa, vergi 140 dolar olur. Bir üst oranı vergi mükellefi (39,6% artı% 3,8 sağlık bakımı vergisi ile gelir vergisi), niteliksiz bir temettü üzerinden 217 $ vergi borcu olurdu.
  Yatırımcılar, yabancı hisse senedi ve vergilendirilebilir tahvil yatırım fonu gibi varlıkları bir IRA ya da 401 (k) gibi vadeli ertelenmiş bir hesaptaysa vergi makinesini azaltabilir ve yerli hisse senetlerini düzenli aracılık hesabında tutabilir.

Faiz Üzerinden Alınan Vergiler
Federal hükümet, faiz oranını yatırımcının ödediği marjinal oranla vergiye tabi tutarak sıradan gelir olarak görür.Sıfır kuponlu tahviller bile kaçmaz. Yatırımcılar vadesine kadar nakit alamamış olmakla birlikte, bu menkul kıymetler üzerindeki yıllık faiz tahakkuku üzerinden, ihraç tarihindeki vade itibari ile hesaplanan vergi ödemelidir.
İstisna? Birçoğu federal gelir vergisinden muaf olan Birleşik Devletler ve belediyeler tarafından çıkarılan tahvillere verilen faiz. Bununla birlikte, düzenli federal gelir vergisinden muaf olan bazı belediye tahvilleri yine de alternatif asgari vergiye tabidir. Yatırımcılar, satın almadan önce herhangi bir belediye tahvilinin federal vergi statüsünü kontrol etmelidir.

Yatırımcılar, devlet gelir vergilerinden de faiz alabilirler. Hazine menkul kıymetleri devlet gelir vergilerinden muaftır; ancak çoğu devlet, devlet kurumları tarafından çıkarılan belediye bonolarına faiz getirmez.

• Durum 2: Marjinal bir% 33 oranında federal gelir vergisi ödeyen ve 40.000 $ 'lık 1 yıllık altı yıllık faiz,% 5'lik bir şirket tahvilinin anapara tutarı 330 dolar vergi borcu olan bir yatırımcı, 670 dolar bırakarak. Aynı yatırımcı, 800 ABD doları faiz elde ederse, 4 ABD doları vergiden muaf bir belediye tahvilinin 000 anapara tutarı, hiçbir federal vergi ödenmesi gerekecek ve 800 ABD doları sağlam kalacaktır. Üst düzey bir vergi mükellefi bile federal gelir vergisine ya da sağlık bakımı borcuna borçlu olamaz. Daha yüksek vergi gruplarına tabi olan yatırımcılar, vergiye tabi hesaplarında diğer tahvillerden ziyade belediye tahvillerini tercih etmektedir. Belediyeler, eşdeğer kredi kalitesine sahip şirketlerden daha düşük nominal faiz oranlarını ödemekle birlikte, genellikle vergi kaçıran tahvillerde bu yatırımcılara vergi sonrası geri dönüş daha yüksektir.

Sermaye Kazançları Üzerinden Vergi
Sam'in vergi borcunun kazanılmasına ilişkin vergi aslı bir yatırımcının menkul kıymetin ne kadar süredir tutulduğuna bağlıdır. Uzun vadeli (bir yıldan fazla) kazanç üzerindeki vergi oranı, yüksek gelirli vergi mükellefleri (2013'te, bekarlar için 400, 000, evli çiftler için 450, 000 ABD doları) hariç olmak üzere% 15'tir. Yüksek oranlı vergi mükellefleri genelde% 23,8'lik bir oranla sağlık harcamalarını da ödeyeceklerdir.
Yatırımcı, riski, seçenekler veya kısa satışlar ile azalttıysa, nitelikli temettülerin tutulma dönemi gibi günler de hesaba katılmaz (yukarıya bakın).
Kısa vadeli (geçerli bir holding döneminin bir yılından az) sermaye kazançlarına düzenli gelir vergisi oranı uygulanır.

• Vaka 3: % 25 vergi matrahındaki bir yatırımcı, hisse başına 80 $ karşılığında hisse başına 50 dolarla satın alınan XYZ hissesinin 100 hissesini satıyor. Bir yılı aşkın bir süredir hisse sahibi olsaydı, holding dönemi bir yıldan azsa 750 dolar vergi ile karşılaştırıldığında, borçlanılan vergi 450 dolardı (80-50) x 100'lük (% 15) olurdu. Aynı şartlar altında, bir üstü vergi mükellefi, kısa vadeli sermaye kazanımı ile $ 1, 302'ye, uzun vadeli bir kazançla 450 $ karşılığında borcunu ödeyecektir.

Vergi Zararları ve Yıkama Satışları
Yatırımcılar, aynı vergi yılında gerçekleşen veya önceki yıllardan taşınan sermaye kayıplarına karşı sermaye kazançlarını telafi edebilir. Bireyler, her yıl diğer vergilendirilebilir gelirlere karşı 3,000 ABD $ 'na kadar net sermaye kayıpları düşürebilirken, ödenekleri aşan herhangi bir kayıp, ileriki yıllarda kazanılmalara mahsup edilmek üzere veya yıllık ödenek karşılığı itfa oluncaya kadar mevcuttur.
Yatırımcılar, vergi ziyaı zararlarıyla sermaye kazançları vergi yükümlülüğünü en aza indirebilir. Bir portföydeki bir veya daha fazla hisse, bir yatırımcının maliyet tabanının altına düşerse, yatırımcı, aynı veya gelecek yıl sermaye kazançlarını dengelemek için mevcut olan vergi amaçlı bir sermaye kaybı satabilir ve gerçekleştirebilir.
Bununla birlikte, yakalandı. IRS, "esasen özdeş" bir teminatın satışını ve geri alımını, "süpürme satışı" olarak 30 gün içinde, sermaye kaybının cari vergi yılında engellendiği şeklinde değerlendirir. Zarar, yeni pozisyonun vergiye esas değerini arttırır; bu sebeple, hisse satışı yıkama olmayan bir işlemde satılıncaya kadar ertelenir. Esas olarak aynı güvenlik, aynı stok, para yatırma seçenekleri veya aynı stoktaki kısa vadeli satış opsiyonlarını içerir ancak aynı endüstrideki başka bir şirketteki hisse senedini içermez.

• Vaka 4: % 35 vergi matrahında yer alan bir yatırımcı, XYZ hisselerinin 100 hissesini hisse başına 60 $ 'a satın alarak hisse başına 40 $ satarak 2,000 $ kaybı ve 100 hisse ABC hisse satışı gerçekleştirdi. Hisse başına 100 Dolar karşılığında hisse başına 30 Dolar, 7,000 Dolar kazanç elde etti. Vergi, 5.000 $ net kazancı üzerine borçludur. Oran, ABC'nin tutma süresine (uzun vadeli kazanç için 750 dolar, kısa vadeli kazanç için ise 1 dolar 750'ye) bağlı. Yatırımcı orijinal satıştan sonraki 30 gün içinde XYZ'nin 100 hissesini satın alırsa, yıkama satışındaki sermaye kaybı yasaklanır ve yatırımcı, uzun vadeli bir kazanç için 1.000 $ kazançla, 7000 $ kazançla ilgili bir borcu vardır. Kısa vadeli kazanç için $ 2, 450.

Alt satır: Vergiler Madde
Vergiler, yatırımcıların net getirisi üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Ayrıntılı vergi kuralları, temettüler, sermaye kazancı ve yıkanma satışları için IRS web sitesinde mevcuttur. Dikkatli varlık yerleştirme ve vergi zayiatı toplama vergi yükünü azaltabilirken, herkesin vergi koşulları benzersizdir. Yatırımcılar, yatırım hedefleriyle tutarlı optimum strateji belirlemek için kendi mali ve vergi danışmanlarına danışmalıdır.