Emlak, portföylerini çeşitlendirmek isteyen veya yalnızca borsanın uçucu tabiatından hoşlanmayan yatırımcılar için en iyi performans gösteren alternatif varlık sınıflarından biridir. Popüler inancın aksine, mülkiyetle ilgilenmek için son derece zengin olması gerekmez. Geçmişte, gayrimenkul yatırımları, özellikle de büyük ticari mülkler sadece yüksek net değerli bireyler (HNWI) için ayrılmış bir şeydi; ancak çevrimiçi emlak ticareti yapan platformlar ve halka açık gayrimenkul yatırım ortaklıklarının (GYO) yükselişi bunu yapmıştı. ortalama yatırımcının gayrimenkul yatırımlarına girmesi çok daha kolaydır.

Fundrise, günlük insanlardan nispeten az miktarda para toplanmış ve projeleri finanse etmek için mülk geliştiricilerine yardımcı olması için bu fonları kullanan birçok çevrimiçi ticaret platformundan biridir. Web sitesindeki geliştiriciler bugüne kadar 10 milyondan fazla artırdı. 2012'de Benjamin ve Dan Miller adında iki kardeş tarafından kurulan Fundrise, yakın zamanlarda dünyanın ilk online GYO'sunun lansmanını ilan ettiği sırada veya "eREIT" dendiğinde başlıklar yaptı.

Bu ayın başlarında, Fundrise 50 milyon dolarlık halka arz (IPO) için abonelikleri başlatmaya başladı, ancak yüksek talebe bağlı olarak eREIT hisselerinin satışını geçici olarak durdurmak zorunda kaldılar. Sunulan teklifin ilk günü Fundrise, her dakika ortalama 21, 400 abonelik talep aldı. Yatırımcıların hisse başına 10 dolarlık bir oranda minimum 100 hisse satın alması gerekiyordu. Fundrise eREIT çok umut verici bir yatırım gibi görünse de, kesinlikle herkes için değildir. Fundrise'in eREIT'teki bir hisse payının yatırım portföyünüzde mantıklı olup olmayacağını belirlerken kendinize sormanız gereken üç önemli şey var.

Illijk Bir Varlığa Yatırım Yapmayı Düşünüyor musunuz?

Fundrise'in eREIT'si ile geleneksel GYO'lar arasındaki en büyük farklardan biri de likidite seviyesidir. Geleneksel GYO'lar bir borsada işlem görür ve bir işlem gününün her dakikasında bir mark to market (MTM) değerlemesi yapılır. Bu, yatırımcılara, gerektiğinde birkaç dakika içinde GYO'larının bir bölümünü veya tamamını satma olanağı verir. Fundrise eREIT, bir borsaya kote değildir ve sonuç olarak, birimler her çeyreğin sonunda itfa edilebilir. Bu, bir yatırımcıyı uzun vadeli bir ufukta zorlamaya zorlayabilir, ancak bir yatırımcının bir acil durum karşılığında nakit girişi hemen gerektirmesi durumunda bir sorun olabilir. (Ayrıca bakınız, Fundrise CEO'su Ben Miller 'Neden Ön Finansman Önemlidir. '

Gelir İhtiyacınız Var mı?

Federal yasalar, tüm GYO'ların yıllık gelirinin% 90'dan azını ünite sahiplerine dağıtmalarını gerektirir.Fundrise'in eREIT bu gereksinimden hariç değildir. Sonuç olarak, şirket her çeyrek sonunda bir "yüksek getirili nakit dağıtımı" yapmayı düşünüyor. Bu, ek bir gelir akışı yaratmak isteyen yatırımcılar için harika olabilir. Bununla birlikte, eREIT derhal yatırım gelirine ihtiyacı olmayan yatırımcılar için ideal olmayabilir.

GYO dağıtımlarına düşük vergi oranındaki kurumlar vergisinden farklı olarak, normal vergi oranı ile vergilendirildiğini hatırlamak önemlidir. Bu nedenle GYO'lara genellikle vergi-verimsiz yatırımlar denir. GYO'lara sahip olan yatırımcılar, onları bir Roth IRA gibi uygun vergi muamelelerine sahip emeklilik hesaplarında tutma eğilimindedir ancak bunu Fundrise eREIT ile yapmak mümkün değildir.

Bazı durumlarda, bir yatırımcı, hissedarlara dağıtmak yerine gelirlerin çoğunu yeniden finanse eden bir hisse senedine yatırım yaparak, daha yüksek net getiri ve daha düşük bir vergi faturası gerçekleştirmeyi başarabilir.

Risk Toleransınız nedir?

Fundrise'in eREIT, risk toleransınızı düşük veya oldukça ılımlı görürseniz, muhtemelen yatırım portföyünüz için uygun değildir. Yeni bir yatırım fonu olarak, eREIT'in, yönetim ekibinin ne kadar iyi olduğunu belirlemek için daha önce incelemesi gereken bir tarihi yoktur. Bu aynı zamanda eREIT'in gelecekteki ne kadar iyi performans göstereceği konusunda hesaplanmış tahminlerde bulunmayı zorlaştırıyor.

Publicriseed GYO'ların yönetim ekipleriyle karşılaştırıldığında, Fundrise'in eREIT'in yönetimi uzun yıllarca tecrübesizdir. Güvenlik ve Döviz Komisyonu'na (SEC) gönderilen şirketin teklif evraklarında, eREIT'in ilk yönetim ekibinin en eskisi yalnızca 39 yaşında olan dört üyeden oluştuğu açıklandı. Ayrıca, eREIT'in yazarken yönetimde olmayan herhangi bir yönetim kurulu üyesi yoktu.

Yaşınıza ve genel hedeflerinize bağlı olarak, eREIT'e yapılan yatırım spekülasyona değer olabilir. Öte yandan, diğer yatırımcılar, eREIT'in başlangıçtaki doğası ile ilgili riskten memnun olmayabilir. Kamuya ait GYO'lar, müdürlerini korurken güvenilir bir gelir akışı isteyen emekliler gibi muhafazakâr yatırımcılar için çok daha uygun bir alternatif olabilir. Bütçe Hattı GYO'lar ve mülkiyet ticaret platformları, ortalama yatırımcının gayrimenkul yatırımlarını kendi bünyesine dahil etmesini son derece kolaylaştırdı. (Bkz.

Millennials, Kira Mülklerine Yatırım Yapabilir.

) veya portföyü. Kısa bir süre önce bu ay, dünyanın önde gelen İnternet GYO'sunu piyasaya süren Fundrise! Geleneksel GYO'lar gibi, Fundrise'in eREIT şirketi sahiplerine gelir üreten mülklerden fayda sağlama olanağı da verecektir. EREits bu bağlamda geleneksel GYO'lara benzemekle birlikte, ikisi arasında bir takım farklılıklar vardır. Örneğin, Fundrise'in eREIT'teki paylar her çeyrek sonunda itfa edilebilir ve bu nedenle pek çok perakende yatırımcı için uygun bir yatırım olmayabilir. Ayrıca, eREIT, yatırım geliri yerine sermaye kazançları fark ederek daha fazla fayda sağlayabilecek genç yatırımcılar için vergi zayıf olabilir.Muhafazakar yatırımcılar ayrıca, Fundrise'in GYO işinde yeni bir oyuncu olduğuna ve kanıtlanmamış sicili nedeniyle diğer GYO'lardan daha riskli olabileceğine dikkat etmelidir.