Gelişmekte olan ülkeler bono yatırım fonları, yatırımcılara yüksek getiri ve yüksek getiri sağlayabilecek cazip yatırımlar sunmaktadır. Büyüme ve getiri açısından yüksek potansiyel olsa da, gelişmekte olan piyasalar bono yatırım fonları birçok risk taşır. Tarihsel olarak, bu fonlar gelişmiş ülkelerde bono yatırım fonlarına göre daha yüksek değişkenlik ve yüksek kredi riski yaşamıştır.

Gelişmekte olan piyasaların tahvil yatırım fonlarının geleneksel sabit getirili döviz ticareti fonları veya yatırım fonu ile düşük korelasyon derecesine sahip olması nedeniyle, gelişmekte olan piyasalar bono yatırım fonu bu varlıkları tutan portföylerin çeşitlendirilmesine yardımcı olur. Bu tür yatırım fonu genellikle gelişmekte olan ülkelerin orta ve uzun vadeli borçlanma senetleri yatırımları yapmaktadır ve dolayısıyla orta vadede etkin bir süreye sahiptir. Yüksek etkinlik süresi, gelişmekte olan piyasaların bono yatırım fonlarının kısa vadeli tahvil fonlarından daha yüksek faiz oranı riski taşıdığını göstermektedir.

Gelişen piyasalar tahvil yatırım fonları, yatırımcıların gelişmekte olan piyasa ülkeleri veya bu ülkelere bağlı ihraç edenler tarafından çıkarılan, profesyonel olarak idare edilen sabit getirili menkul kıymet portföyüne yatırım yapmalarını sağlar. Gelişmekte olan piyasaların danışmanları, yatırım fonları yapısını, yükselen piyasalardaki ETF'ler gibi bir endeksten ziyade, yatırım hedeflerini gerçekleştirmek için gelişmekte olan piyasalar tarafından ihraç edilen tahvil portföyünü yapılandırmaktadırlar.

Goldman Sachs Yükselen Pazarlar A Grubu

29 Ağustos 2003 tarihinde Goldman Sachs & Co. Tarafından yayımlanan Goldman Sachs Yükselmekte Olan Piyasalar A Grubu Borçlanma Fonu, 1 ABD Doları . 31 Temmuz 2015 itibarıyla, ağırlıklı olarak gelişmekte olan ülkelerdeki şirketler ve egemen devletler tarafından ihraç edilen borçlanma senetlerine yatırım yapan 113 milyar toplam net varlık. Goldman Sachs Varlık Yönetimi, L. P., fon önerir ve yönetir ve% 1,24 net gider oranı talep eder.

GSDAX, yüksek verim ve sermaye takdiriyle yüksek toplam getiri sağlamayı hedeflemektedir. Normal piyasa koşullarında GSDAX portföy yöneticisi, toplam net varlıklarının en az% 80'ini hükümetler, devlet kurumları, merkez bankaları, sabit ve değişken faizli şirket borç yükümlülükleri, repo sözleşmeleri ve kredi katılımcıları tarafından ihraç edilen borçlanma senetlerine yatırır. Fon, yatırım dereceli kredi notu ve türev menkul kıymetler olmaksızın borç menkul kıymetlerine yatırım yapabilir.

GSDAX, 31 Temmuz 2015 itibarıyla kuruluşundan bu yana ortalama% 8,88'lik bir yıllık netleştirilmiş varlık getiri getirisi sağladı. 10 yıllık verilere dayanarak, fon yüksek oynaklık yaşadı ve standart sapma% 10,86'ya ulaştı. GSDAX, portföyünde etkin süresi 6.64 yıl ve standartlaştırılmış 30 günlük unsubsidize getirisi 4 olan 311 borçlanma senedi bulunduruyor.% 32.

Modern portföy teorisi açısından, GSDAX gelişmekte olan piyasaların tahvil piyasasına maruz kalmaya çalışan yüksek risk toleranslı sabit getirili yatırımcılar için en uygun seçenektir. GSDAX, geleneksel sabit gelirli yatırımlarla ilgili olarak düşük bir korelasyon katsayısına sahip olduğundan, gelişmiş ülkeler üzerinde odaklanan sabit getirili bir portföyün çeşitliliğini arttırırken, yüksek getiri ve getiri elde edebiliyor. Bununla birlikte, GSDAX orta ve yüksek dereceli faiz oranı riski ve kredi riski taşımaktadır ve bu nedenle yalnızca çeşitlendirilmiş bir varlık portföyündeki bir uydu tutumu olarak uygundur.

JPMorgan Emerging Markets Borç Fonu Sınıfı A

JP Morgan Yükselen Piyasalar Borçlanma Fonu Sınıf A, 30 Haziran 2006'da JPMorgan Chase & Co. tarafından çıkarılmıştır. JEDAX, JP Morgan Investment Management Inc. tarafından yönetilmektedir ve JPMorgan Emerging Markets Bond Endeksine benzer bir süre ile yükselen piyasa ihraç edenlerin sabit getirili menkul kıymetlerine yatırım yaparak yüksek toplam getiri sağladı. 31 Temmuz 2015 itibarıyla, JEDAX toplam net varlıkları 1 ABD dolarıdır. 18 milyar ve portföyünde 277 gelişmekte olan piyasada borçlanma senetleri bulunmaktadır. Fon,% 1,21 net gider oranını talep ediyor ve minimum 1.000 $ tutarında yatırım yapmasını istiyor.

JEDAX'ın portföy yöneticisi öncelikli olarak, yatırım amacına ulaşmak için egemen borç menkul kıymetlerine yatırım yapıyor. Normal koşullar altında fon, varlıklarının en az% 80'ini gelişmekte olan piyasalara borç menkul kıymetlerine yatırıyor. Fonun seçtiği menkul kıymetler herhangi bir olgunluk ve kredi notuna sahip olabilir ve fonun daha yüksek kredi riski ve faiz oranı riski taşımasına neden olabilir.

31 Temmuz 2015 itibarıyla JEDAX'ın süresi 6,52 yıl; ağırlıklı tahvil eşdeğeri getirisi% 6. 24; 12 aylık dönen temettü verimi% 4 04; ve 30 günlük unsubsidized SEC verim 4,20%. JEDAX, portföyünün% 98.80'ini ABD doları cinsinden borç menkul kıymetlerine ayırarak, Amerikan yatırımcıları için kur riskini en aza indirmeye yardımcı oluyor.

Bu özelliklere dayanarak, JEDAX, çok yönlü bir portföye sahip bir taktik uydu olarak en iyisi olarak satın alınır. Dahası, JEDAX, yüksek potansiyel getiri elde ederken ve aylık gelir elde ederken, gelişmekte olan piyasaların borç menkul kıymet piyasasına maruz kalmaya çalışan orta ila yüksek risk toleranslı yatırımcılar için en uygun seçenektir.

MFS Gelişmekte Olan Piyasalar Borçlanma Fonu

17 Mart 1998'de MFS tarafından başlatılan MFS Gelişen Piyasalar Borçlanma Fonu Sınıf A, toplam net varlıklarının en az% 80'ini borçlanarak yüksek gelir ve sermaye takdirini sağlamayı hedeflemektedir ihraç eden menkul kıymetler gelişmekte olan piyasa ülkeleri ile iç içe geçmiş durumda. Massachusetts Financial Services Company, fona danışmanlık yapar ve% 1,9 net gider oranını talep eder. 31 Temmuz 2015 itibarıyla, MFS 410 tahvil portföyünü 4 dolar ile yönetmektedir. Toplam net varlıklarda 50 milyar.

MEDAX, çeşitlendirilmemiş bir fon olup, net varlıklarının büyük bir bölümünü tek bir ülkedeki veya belirli bir bölgedeki ihraçcıların borçlanma senetlerine yatırabilir. Buna ek olarak, MFS, net varlıklarının% 100'üne kadarını yatırımın altındaki borçlanma senetlerine yatırabilir.MEDAX, portföyünü orta ve yatırım dışı tahvillere odaklamakta ve bu kredi notlarıyla borç senetlerine% 82,36 tahsis etmektedir.

31 Temmuz 2015 itibariyle MEDAX'in ortalama etkin süresi 6, 3 yıldır; 30 günlük unsubsidized SEC verim% 3.82; ve ortalama kupon% 5.80. 10 yıllık verilere dayanarak, MEDAX, -0'ın JPMorgan Emerging Markets Bond Endeksi Küresel, benchmark endeksine karşı bir alfa değerine sahip. 45; Kıyaslama endeksine karşı bir beta, 1. 03; ve standart sapma% 9. 17'dir.

Modern portföy teorisi açısından MEDAX, gösterge endeksini, yıllık ortalama% 0,45 oranında daha düşük performans göstermiştir. Beta, MEDAX'ın benchmark endeksine kıyasla teorik olarak daha fazla değişkenlik gösterdiğini gösteriyor. Fonun orta derecede yüksek dereceli faiz oranı riski ve kredi riski, sadece orta-yüksek derecede risk toleransı olan yatırımcılar için uygundur. Ayrıca, MEDAX, yüksek potansiyel toplam getiri elde ederken, gelişmekte olan pazar ülkeleriyle bağlantılı olan ihracı borçlanma senetlerine maruz kalmak isteyen sabit getirili yatırımcılar için de en uygun seçenektir.