2016'da şirket finansal tablolarını okumak geçmişte olduğu kadar kolay değildir. Herhangi bir halka açık şirket için modern mali tablolar, çoğunlukla 100 sayfalık mali tablolar, denetçiler tarafından yapılan açıklamalar, açıklamalar ve yönetim yorumu aşar. Bu sayfalarda kamuya açık zengin bilgi kaynakları olmasına rağmen, eğitimsiz okurlar, aradıkları önemli bilgileri bir şirketin mali tablolarından çözmek için oldukça zor bulabilirler. 2016'daki finansal tabloların her zamankinden daha karmaşık olması için dört nedeni burada bulabilirsiniz.

GAAP dışı Performans Ölçütleri Kullanımı

Tarihsel olarak, Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (Financial Accounting Standards Board - FASB), şirket mali tablolarına ilişkin kuralları teknik destek ve American Institute of Certified Mali Müşavirler (AICPA). Bu rehberin kodlanması, Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri (GAAP) olarak adlandırılır ve farklı şirketlerde üniform bir finansal raporlama yaratması amaçlanmaktadır. Bu kurallar, bir finansal tablolardaki her bir satır öğesinin nasıl hesaplanacağı ve sunulacağı ile ek bilgi varsa, bunların finansal tablolarda nasıl gösterileceğini belirler. Bununla birlikte, okuyucuların ve kullanıcıların birçoğu GAAP finansal tablolarını hazırlamak ve okumak zorlu buldıklarından, diğer GAAP dışı ölçütler bir şirketin performansına atfen sık sık verilmektedir. Örneğin, FAVÖK çoğu zaman bir şirketin performansının kârlılığını gösteren önemli bir figür olarak sunulur, ancak GAAP'siz olduğu için, okuyucu, bir şirketin EBITDA'sının başka bir şirketinki ile tamamen aynı olmayabileceğini anlamalıdır.

Yabancı Ülkelerde ve Döviz Kurlarındaki Şirketlerin Yaygınlığı

Küreselleşme ilerledikçe, istisna olmaktan çok yurtdışında faaliyet norm haline geldi. Bununla birlikte, yabancı para birimlerinin finansal tablolar üzerinde nasıl bir etkisi olabileceğini anlamak karmaşık olabilir. Şirketler genellikle performans ölçümlerini hesaplamak için, yurtdışındaki faaliyetlerden kaynaklı döviz dalgalanmalarının etkisi olmadan performans göstermesi amaçlanan sabit para birimlerini kullanmaktadır. Bu hesaplamalar ve ölçümler genellikle GAAP dışıdır. Ayrıca, kur dalgalanmaları bir şirketin finansal refahını etkiler ve finansal tablo okuyucu tarafından anlaşılmalıdır. Bununla birlikte, birçok ülke ve para birimi söz konusu olduğunda, bu zaman ve araştırma yatırımları olmadan çok imkansız hissedilebilir. Denizaşırı ülkelerde faaliyet gösteren veya satan ABD'li şirketlerin eğilimi kesinlikle yeni değil, şirketlerin daha az gelişmiş ülkelere girmesi ve finansal verilere karmaşıklık getirmesi nedeniyle her geçen yıl büyümeye devam ediyor.

GAAP Gerekliliklerinde Artış

Finansal tabloların daha da karmaşık hale gelmesi, GAAP'nin daha spesifik kuralları ve daha ayrıntılı açıklamaları içerecek şekilde sürekli genişletilmesidir. Bunun bir örneği, PWC'nin 2014 Mali Durum Sunum Kılavuzu'nun 2014 için 997 sayfalık olması ve bazı işlem ve açıklamalara ilişkin yönergelere yönelik diğer kılavuzlara atıfta bulunduğu gerçeğidir. Ek finansal raporlama gereksinimlerinin her biri halka daha fazla bilgi sunmayı amaçlarken, finansal tabloları teknik bilgi ile dolu büyük dökümanlar haline getirmiştir.

Örneğin, bir halka açık şirketin emekli aylığı veya tanımlanmış katkı planlarında beş sayfalık bir açıklaması yapılması nadir değildir. Bu, güncellenmiş birkaç güncelleme şartından dolayı meydana gelmiş olup, bunların en yenileri 2012'de FASB tarafından onaylanmış ve takip eden yıllarda uygulanacaktır. Bu açıklamaları yorumlamak için bir sertifikalı kamu muhasebecisinin (CPA) veya aktüerin olmasını ve bu bilgileri bir şirketin fayda planlarının mali durumunu bilmek isteyen birine vermesini gerektirebilir.

Birleşmeler ve Satın Almalar

2016 yılında finansal tabloların yorumlanmasını zorlaştıran bir başka eğilim, daha küçük firmaların daha büyük firmalara bir araya getirilmesidir. Artan uyum maliyetleri ve diğer ekonomik faktörler birçok sanayinin son yıllarda daha az sayıda şirkete konsolide olmasına neden oldu. Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Kanunu, 2008'deki finansal karışıklıktan sonra 2010'da kabul edildi ve önümüzdeki yıllarda uygulamaya başladı. Birçoğu, bu davranışı tüketicinin korunması için bir zafer olarak nitelendirse de, uyum gereksinimlerinin bankacılık sektöründeki firmaların önemli ölçüde konsolide edilmesine yol açtığı da açıktır.

Bir şirket bir başka şirket satın aldığında, raporlamalarını birleştiren muhasebe ve finansal tablo sunumu son derece karmaşıktır. Bu, satın alımın bir şirketin performansına nasıl yardım ettiğini veya zarar verdiğini tam olarak anlamayı zorlaştırabilir. Küçük şirketin performansı, daha büyük organizasyonun performansıyla bir araya getirilmekte ve tek bir varlık olarak konsolide edilmektedir. Dahası, işlemlerin kendileri, genellikle kolay anlaşılamayan karmaşık borç veya sermaye finansman yapılarını da içine alarak daha karmaşık hale gelmiştir.

Geleceğin Basitleştirilmesi İçin Umut

2016'daki mali tablolar eskiye oranla daha karmaşık olmasına rağmen, düzenleyiciler ve standart belirleyiciler de basitleştirmenin gerekli olduğunu kabul ediyorlar. 2013'te, AICPA, GAAP'ın aksine, bazı küçük ve orta ölçekli özel şirketlerin, tam GAAP gereksinimlerini kullanmak yerine takip edebileceği bir GAAP dışı alternatif finansal raporlama çerçevesi yayınladı. Aralık 2013'te, SEC, basitleştirme için tüm kamuya açık raporlama gereksinimlerini gözden geçirmek için bir komisyon oluşturdu ve Haziran 2014'te FASB de bir Basitleştirme Girişimi başlattı. Tüm bu girişimlerin finansal tablolar yayınlayan şirketler tarafından tamamen geliştirilmesi ve benimsenmesi yıllar alır, ancak gelecekte daha az karmaşıklık için umut olduğu görülmektedir.