Yeni bir varış yerini ziyaret ederken, yol tarifi belirlemeye yardımcı olur. Varışta, bir etkinlik planı üzerinde karar vereceksiniz. Devlet parkında yürüyüşe çıkacaksanız, parkta hangi izi takip etmeniz gerektiğini oraya nasıl gidereceğinizi belirlersiniz. Bir keşif gezisine benzer şekilde, bir Yatırım Politikası Bildirimi (IPS), maddi imkânınızın geleceğine rehberlik eder.

Bir finansal danışman ve müşteri arasındaki harita, etkinlik çizelgesi ve sonuç belgesi bir IPS'dir. Açıklamanın ilk bölümü, müşterinin geniş yatırım hedefleri ve hedeflerini içeriyor. Bir sonraki bileşen, müşteriyle işbirliği içinde, hedeflere ulaşmak için danışmanın yolunu tartışır. Ayrıntılar, varlık dağılımı, risk toleransı ve finansal hedefler gibi konuları içerir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Politikası İle Hesaplamalı Kârlar .)

Örnek

Yatırım Politikası Beyannamesinin hayali örneğine bir göz atın.

Yatırımcı İlk Danışma, LLC Yatırım Politikası Bildirimi Juan Martinez

Yönetici Özeti:

Juan Martinez, Bireysel Yatırımcı, 55 Yaş <

Portföy: Bireysel, Vergilendirilebilir

Devlet: California

Vergi Numarası : xxx-xx-xxxx

Şu Varlıklar: 500,000 $

Dönüş Hedefi:% 6

1 yıllık kayıp limiti (en kötü senaryo):% 15-18

Hedefler:

Uzun vadeli büyüme ve sermaye korunması.

Risk profili: Muhafazakar

Zaman aralığı: 5 yıldan fazla

Kısa vadeli likidite ihtiyaçları: Yok

Performans Uzun vadeli getiri beklentisi:% 6 (geçmiş kurlar esas alınarak) > Mali Müşavir Görev ve Sorumlulukları:

Müşterinin uzun vadeli mali hedeflerini karşılamasına yardımcı olmakla yükümlü, tarafsız olmayan, üçüncü taraf.

Varlık dağıtımı yaratmak için müşteriyle görüşün.

Varlık dağılımına uygun olarak, risk ve getirilerin yeterince çeşitlendirilmesini sağlayan varlıkları seçin.

Tüm yatırım maliyetlerini kontrol edin ve raporlayın.

Tüm yatırım seçeneklerini ve portföy süpervizörünü izleyin.

(Sedan, müşterinin varlıklarının güvenli bir şekilde tutulmasından sorumludur)

Tüm portföy değerlerini düzenli olarak değerlendirecektir.

Menkul kıymetler, nakit akışı, gelir ve aylık değer değişimini içeren aylık raporlar sunun.

Portföy Seçimi Rehberi:

Genel olarak, uzun vadeli yatırım performansı varlık performansı ile belirlenir. Tarihsel olarak, hisse senedi varlıkları daha yüksek getiri oranlarına ve daha fazla oynaklık sunar. Sabit kıymetler genellikle düşük getiri oranlarına, hisse senetlerine daha düşük korelasyona ve daha az riske neden olurlar. Varlık coğrafyasında ve boyutta çeşitlendirilmesi önerilir.

Risk ve Çeşitlendirme: Giriş . Müşterinin muhafazakar risk profiline dayanarak portföy varlık dağılımı% 60 stok varlığı ve% 40 sabit olacaktır. Holdinglerin bireysel kompozisyonu, endeks fonlarından ve borsada işlem gören fonlardan aşağıdaki varlık sınıflarından seçilecektir:

Hisse

U.S.

Yüksek Temettü

Değer

Küçük Kare

Uluslararası gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalar dahil

Sabit

U. S. Tahvil

Tahvil Tahvilleri

Tahvil Tahvilleri

Yüksek Verim Tahvilleri

Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO)

Global Tahviller

Global GYO

Aktif Tahsisatının Yeniden Dengelenmesi:

Vanguard'ın verilerine göre, evrensel olarak varlık tahsisine karar verilmez. Ayrıca, yeniden denkleştirmeyi her yıl olduğundan daha sık tavsiye eden veriler yoktur. Böylece, varlık satışlarının vergi sonuçlarını en aza indirmeye çalışırken, portföy her yıl yeniden dengelenir.

Performans İzleme:

Her endeks yatırım fonu veya borsa fonlarının getirileri, ilgili kıyaslamalarıyla karşılaştırılacaktır. Bu kıyaslamadan sapma her yıl değerlendirilecek ve tartışılacaktır. İşletmeler, akran grubu fonlarıyla da karşılaştırılacaktır.

Düşük performans nedeniyle bir fon satma parametreleri 1 yıldır karşılaştırma ölçütlerinden% 1'den fazla sapma ve / veya en düşük 50'de düşme içerir kohort fonu grubunun yüzdesi. Maliyetler, toplam maliyetlerin tüm yatırım yapılabilir varlıkların% 1'ini aşmamasını sağlamak için yılda bir kez izlenecektir. Her yıl, en azından, ilk hedeflerin yerinde veya değişip değişmediğini göz önüne alarak toplam portföy izlenecektir. Performans ve ücretler de bu konferansa dahil edilecek. Martinez ve danışman birlikte geleceğin portföy yönünü belirleyecek. (Daha fazla bilgi için, bkz.

En İyi Portföy Dengesi

Alt satır Yatırım politikası bildirimi danışmanın müşterisinin koşulları için kişisel ve kişiselleştirilmiştir. Önceki örnek, IPS'nin bir türüdür. Her finansal danışmanlık firması kendi ifadelerinin bir versiyonuna sahip olacak. Son olarak, büyük yatırım aracı şirketleri, bireysel yatırım fonları ve / veya müşteri grupları için yatırım politikası bildirimlerine de sahiptir. Yatırım politikası bildirimi hem müşteriyi hem de danışmanı aynı yatırım sayfasına taşır ve danışmanı belirli bir standarttan sorumlu tutmaktadır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Finansal Danışmanlardan Bekleyeceğiniz Etik Standartlar

.