2009'da siyasi muhalefeti kontrol altına almak amacıyla Çin hükümeti sosyal paylaşım sitesi Facebook'ı yasakladı (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0.% 70 Highstock 4 ile oluşturuldu. 2. 6 ) Çin Halk Cumhuriyeti'nde. Çin vatandaşları, daha kolay izlenen ve sansür dostu olan kendi içlerinde bulunan alternatiflere yönelmek zorunda kaldılar. En popülerlerinden biri, Facebook ve Twitter'ın birleşmesi gibi bir mikroblogging hizmeti olan Weibo'dur (WB WBWeibo99.21 + 2.90% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) (TWTR TWTRTwitter Inc 19.39-2.% 56 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Bu makalede Weibo'yu kullanıcı tabanlarına, temel istatistiklerine ve gelecekteki büyüme olanaklarına bakarak Facebook ile karşılaştıracağız. (Bir zamanlar Sina Weibo olarak bilinen Weibo'nun Sina'dan ayrıldığını not edin (SINA SINASina Corporation110.03 +% 0. 52 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ayrı bir şirkete Ancak, Sina, Weibo'da% 56,9'luk kontrol hissesini elinde tutar.)

Kullanıcı Tabanı

Mart 2015 itibarıyla Weibo, yıllık% 38 artışla (yıllık bazda) 198 milyon aylık aktif kullanıcı bildirdi. Aylık aktiflerin çoğunluğu (yüzde 86) cep telefonundan geliyor. Mart ayı için günlük aktif kullanıcılar, 89 milyon kullanıcıydı - yıllık yüzde 34'lük bir büyüme. Kullanıcı tabanındaki büyüme, net gelirlerde yıllık bazda yüzde 43 artarak 96 dolara çıktı. Reklam ve pazarlama gelirlerinde yüzde 53'lük artışla 3 milyon dolar, 79 dolara çıktı. 2 milyon ve Weibo Katma Değerli Hizmetler'de (VAS) yüzde 9 artışla 17 dolara çıktı. 1 milyon (bu durumda VAS, Weibo müzik, zil sesleri ve resim indirme özelliklerini belirtir).

Öte yandan Facebook, günlük ortalama aktif kullanıcı sayısı 936 milyon, yıllık yüzde 17 artış kaydetti. Mobil günlük aktif kullanıcılar, 1Ç 2015 itibarıyla 798 milyon veya% 31 yükseldi. Sosyal ağ devi, 1,25 milyar mobil ile erişen 1,44 milyar aylık aktif kullanıcıyı önermişti. Kullanıcılardaki şaşırtıcı büyüme 3 $ 'lık ilk çeyreğe ulaştı. 54 milyar, 2014 yılının ilk çeyreğine göre yüzde 42 artış oldu. 2015 yılının ilk çeyreğinde mobil reklamcılık geliri, toplam reklam gelirinin% 73'ünü oluşturdu; bu, 2014'in 1. çeyreğine göre% 59 artış gösterdi. Ödemeler ve diğer ücret gelirleri, aynı çeyreğe göre% 5 azaldı 226 milyon dolara çıktı.

Temel Bilgiler

Aşağıda çeşitli oranlarda Weibo'yu Facebook ile karşılaştıran bir tablo bulunmaktadır. * Yatırımcı ilişkileri sitelerinde bulunan kazanç bültenlerine göre Weibo 284 dolar tutarında. 3 milyon nakit ve nakit eşdeğeri, Facebook ise 3 dolardan fazla. 4 milyar nakit ve nakit benzerleri.

Faiz Oranı	Fiyat Kazanç (PE) (İleri) / PE (TT)	Cari Oran	Özkaynak Borç Oranı (DE)	Özkaynak Karı (ROE)	Dönüş Varlıklarda (ROA)
Facebook	35.% 83	30. 58 / 78. 23	8. 59	. 10 ila 50	. % 36	9. % 91
Weibo	-6. % 37	26. 35 / NA	5. 21	0. 00	-15. % 64	-2. 07%
	% 5	47 Sanayi. 3 (TTM)	NA	18. 86 999 * NA	NA	* Tüm oranları Yahoo Finance

'da bulabilirsiniz. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, dünyanın en büyük sosyal ağ olan Facebook, eşitlik, varlık, daha yüksek işletme marjı ve Daha güçlü bir bilanço. İki hisse senedinin grafiklerine baktığımızda, Facebook stokunun 2012'den beri istikrarlı bir şekilde yükseliş gösterdiğini açıkça görüyoruz ki, Weibo hisseleri son zamanlarda tam tersini yapıyor. Weibo'daki satışlar 26 dolardan yüksek. 08 Eylül 2014'te 12 dolara kadar düşürdü. Tencent'in mobil sohbet uygulaması WeChat'tan gelen rekabet nedeniyle bu yılın Şubat ayında 11 şahsın küçülmesine bağlandı. Ayrıca hatalı hesaplar oluşturmak için takma adların kullanılmasını engelleyen Çin hükümeti düzenlemeleri olabilir. Forbes'e göre, Weibo kullanıcıları hükümetin gerçek isimler üzerinde ısrar etmesini, iktidar partisine yönelik eleştirileri izlemenin bir yolu olarak görüyor.

2015 için Büyüme Beklentileri

Şu anda Weibo, 2015 mali yılı için% 350'lik bir konsensus tahmini kazanç büyüme oranına, 2,85'lik bir konsensus PE'ye (PEG) oranına ve fiyat başına 20 dolarlık hedef fiyat hedefine sahip. Her ne kadar Weibo hala 2 dolarlık bir kayıp ile çalışıyor olsa da. 8 milyon ABD doları, bu önceki yılın 47 ABD doları zarardan büyük bir azalmadır. 4 milyon ABD doları.

Weibo yönetimi, 2015 yılının ikinci çeyreği için 102 ila 105 milyon dolar arasında bir gelir sağlanacağını ve bu gelirlerin 105 dolarlık gelirlerle aynı olacağını tahmin etti. 2 milyon. Yönetim, Alibaba'yla (BABA

BABAAlibaba Grp187 84 + 2,% 53 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturulan) yüzde 18 hisseye sahip olmak üzere bir dizi planlı girişime dayanan gelir artışını beklemektedir. Weibo. Bu girişimler, Alibaba'nın mobil ödeme hizmeti olan AliPay ile Weibo ortaklığını içeriyor. Kullanıcılar faturaları ödemek, randevu almak, trafik biletleri kontrol etmek ve ödemek ve diğer ödemeleri yapmak için Alipay'i kullanabilir. 2015, giderek daha popüler olan

Messenger uygulamasının yanı sıra diğer mobil teknolojileri hassaslaştırmaya devam ettiği için Facebook için geçici bir yıl gibi gözüküyor; Konsensus kazançlarının büyümesi nispeten yatay. Yüzde 92'lik bir puana sahipken, Weibo'nun PEG oranı 2.36'da kaldı. 36 Facebook, söz konusu mobil segmentte güçlü bir büyüme görmeye devam ediyor ve mobil reklam gelirleri 2014 yılının ilk çeyreğine göre yüzde 24 artarak toplam reklam gelirinin yüzde 73'ünü oluşturuyor. Aslında Facebook, işletme sahiplerinin sayfalarını telefonlarından çimdiklemesine izin veren uygulamaları teşvik ederek ve ayrıca Facebook video'larına daha fazla odaklanarak mobilin gittikçe büyüyen öneminden faydalanmayı hedeflemektedir. Tüm Facebook videolarının yüzde 75'i genel olarak telefonlarla görüntüleniyor. * Tüm büyüme tahminleri Nasdaq'da bulunabilir. com

The Bottom Line

Şu anda, Weibo'nun 198 milyon aylık aktif kullanıcısı 600 milyon zirveye ulaştı. Ancak, Weibo'nun Sina'dan satış yapmasının ardından yeniden bir diriliş yaşadığını düşünüyoruz.Yatırımcı konsensüsü 2015 ve sonrası için büyüme beklentileri açısından oldukça iyimser. Facebook, Facebook'un cep telefonuna geçişi ve Instagram ve WhatsApp'ın para kazanma yeteneklerini geliştirmeye devam etmesiyle birlikte, 2015 yılı kazanç açısından biraz sakin olabilmesine rağmen hala daha da büyüyor görünüyor. 20'li yıllar veya daha ileri seviyelerdeki vadeli işlem fiyatı ile bu iki şirket de değer odaklı yatırımcılar için biraz pahalı gibi gözükebilir. Sokağın tahminlerinin doğru olduğu varsayılacak olursa, Weibo önümüzdeki aylar için iyi bir büyüme kaynağı olabilir. Bununla birlikte, uzun vadede, Weibo'nun Çin dışında önemli bir kullanıcı tabanını büyüteceği belli değil.