Hedge fund endüstrisi son 25 yılda muazzam bir büyüme yaşadı. 1990'da 300'e yakın hedge fonuna sahip olan bu endüstri, 2016'da 10 000'den fazla fon içeriyor. Bu fonlar arasında, en az 1 milyar dolarlık aktif varlıklı (AUM) varlıklı 668 özel bir grup var.

En az 1 milyar dolarlık varlık olan fonlar 2 doları kontrol ediyor. 75 trilyon dolar 3 dolar. Sektördeki toplam 13 trilyon AUM. Bu, korunma fonlarıyla yatırım yapılan tüm sermayenin% 88'ine eşittir ve bu, 2015'te% 92'lik bir düşüştür. Bu kategorideki fonların sayısı son bir yılda 98 büyüdü ve tüm hedge fonlarından% 12'sini oluşturuyor. Karşılaştırma yaparak, 1 milyar dolardan fazla varlığa sahip fonlar 2 doları yönetti. 2015 yılının ilk çeyreğinde 78 trilyon, toplam hedge fonları birleştiğinde 3 dolar. Varlıklardaki 16 trilyon.

Daha az yönetici tarafından daha fazla varlık yönetilirken, bazıları endüstrinin varlıklarının çok yoğun olduğunu iddia edebilir. Bununla birlikte, varlıkların konsolidasyonu, olgunlaşmakta olan bir endüstride beklenen bir sonuçtur.

AUM tarafından en büyük hedge fonları

AUM tarafından yapılan en büyük 10 hedge fon listesi, yedi ABD fonları ve üç İngiliz parası içermektedir. ABD fon Bridgewater Associates 146 $ ile birinci oldu. 29 Şubat 2016 itibarıyla AUM'da 3 milyar, ABD Fon AQR Sermaye Yönetimi 30 Eylül 2015 itibarıyla AUM'da 74 milyar dolar ile ikinci sırada yer alırken, sonraki üç büyük fon US $ 53 ile U. K. Fund Man Group oldu. 31 Mart 2016 itibariyle AUM'da 1 milyar; 42 dolarla ABD fon Och-Ziff Sermaye Yönetimi. 1 Nisan 2016 itibarıyla 0 milyar; ve U. K., Standart Hayat Yatırımlarını 38 ABD doları tutarında finanse etmektedir. 31 Aralık 2015 itibarıyla 4 milyar.

Varlık Akışı

Fonlar 10 milyar dolardan 19 dolara. 9 milyar varlık, 2015 yılında 20 milyar doların üzerinde varlığa sahip fonları aştı. Eski kategori AUM için 675 milyar dolar, bunun 672 milyar dolarla karşılaştırıldığında. 1 milyar dolardan 4 dolara kadar olan fonlar. Toplam AUM'nın% 27'si ile herhangi bir grubun en büyük payı 9 milyar kişidir. AUM için 1 milyar doları aşan hedge fonlarının yaklaşık% 54'ü 2016 yılının ilk çeyreğine kadar net pozitif fon akımlarına uğradı. Bu kategorideki fonların% 37'si fonlarından akan net varlıkları,% 9'u AUM'da herhangi bir değişiklik görmedi.

Fon Stratejileri

20 milyar doları aşan AUM fonlarının% 20'si, varlıklarının% 10'u ile 1 milyar dolardan 4 dolara, buna karşılık çoklu stratejiler kullanıyor. 9 milyar aktif. Hisse senedi stratejileri, 1 milyar doların üzerinde AUM ve yüzde 37'lik fonlarla 1 milyar ila 4 dolar arasında fonların en büyük yüzdesini oluşturuyor. 9 milyar dolar iken, fonların% 21'i 20 milyar dolar veya daha fazla stratejiyle istihdam yaratıyor. Niche ve emtia ticareti danışmanı (BTA) stratejileri, AUM için 1 milyar doları aşan en küçük fon kategorilerini içermektedir.

Coğrafi Konum

Kuzey Amerika'da 1 milyar doların üzerinde varlık gösteren 479 yönetici var ve bu yöneticiler varlıkları 2 trilyon dolardan fazla tutuyor. Asya Pasifik ve geri kalan bölgelerde 1 milyar doların üzerinde varlık gösteren 60 yöneticiye sahip olan AUM için 123 milyar dolarlık kontrol sağlayan Avrupa, 1 milyar doların üzerinde AUM toplam varlıkları için 1 milyar doların üzerinde kontrol eden 129 yöneticiye sahip.

New York, yer listesine liderlik etti ve 236 fon yöneticisi AUM'da 1 milyar dolardan fazla idare yaptı. 82 fon yöneticisi ile Londra ikinci oldu. Kaliforniya, AUM'dan 1 milyar doların üzerinde 49 yöneticiye, Connecticut'ta 42 fon yöneticisine ve Massachusetts'de 37. New Orleans'a

var. 2015 yılında başlayan beş firma 2016 yılında AUM'da 1 milyar $ 'ı yönetiyor. Mevcut fonlardan sağlanan kaynaklar bu fonların üçünü yarattı. Spiroff'ların en dikkat çekenleri BlueCrest Capital'den başlatılan Systematica Investments'tir. Spironff BlueCrest Capital'ı AUM'da 20 milyar dolar veya daha fazla olan kategorilerden düşürdü.

Trendler Özeti

2015'ten 2016'ya kadar 1 milyar dolarlık veya daha fazla varlık gösteren AUM fonundaki düşüşe rağmen, en büyük fonlar 2016 yılının ilk çeyreğinde net girişleri görmeye devam etti. Riskten korunma fonu endüstrisi olgunlaşır ve yatırımcılar kanıtlanmış uzun vadeli geçmiş performanslarına sahip yöneticileri ararlar, kurulan fonlar AUM'daki büyümeyi görmeye devam edebilir. Muhtemel sonuç, AUM'da 1 milyar dolar veya daha fazla olan fonların, daha küçük fonlar pahasına varlıkların istikrarlı bir şekilde büyümesini sağlayacağı yönündedir.