Yatırımcıların ve piyasa analistlerinin özellikle perakende bankacılık sektöründeki şirketleri değerlendirmek için kullandıkları önemli finansal oranlar arasında net faiz marjı, borç-varlık oranı ve varlıklardaki getiri (ROA) oranı. Bankaların ve banka stoklarının analizi, bankaların çoğu diğer işletmelerden daha temelde farklı şekilde faaliyet gösterdikleri ve faaliyet gösterdikleri için genellikle zor olmuştur. Diğer sanayi, satış için ürünler üretir veya üretirken, bir bankanın sattığı birincil ürün paratır.

Bankaların finansal tabloları, tipik olarak başka herhangi bir işle uğraşan şirketlerin mali tablolarından çok daha karmaşıktır. Banka hisse senedi düşünen yatırımcılar, fiyat-kitap (P / B) oranı ya da fiyat-kazan-kazan (P / E) oranı gibi bu tür geleneksel öz sermaye değerlendirme önlemlerine bakarken, yatırımları daha doğru bir şekilde değerlendirmek için endüstriye özgü metrikleri de inceliyorlar bireysel bankaların potansiyelleri.

Perakende Bankacılık Sektörü

Perakende bankacılık sektörü, banka hesaplarını, tasarruf hesaplarını ve yatırım hesaplarını, kredi hizmetleri ile birlikte bireysel tüketicilere doğrudan hizmetler sunan bankaları içermektedir. Bununla birlikte, çoğu perakende banka aslında kurumsal müşterilere ve bireylere hizmet eden ticari bankalardır. Perakende bankalar ve ticari bankalar, genellikle yatırım bankalarından ayrı olarak faaliyet gösterir, ancak Glass-Steagall Yasasının kaldırılması yasal olarak bankalara hem ticari bankacılık hizmetleri hem de yatırım bankacılığı hizmetleri sunma imkânı verir. Perakende bankacılık sektörü, bankacılık sektörü genelinde olduğu gibi, kredilerinden ve hizmetlerinden gelir elde etmektedir.

Amerika Birleşik Devletleri'nde perakende bankacılık endüstrisi, büyük dört merkezli bankaya bölünmüştür; bunlardan 4'ü Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup ve Bank of America olmak üzere bölgesel bankalardır ve tasarruflar. Perakende bankaların analizinde yatırımcılar, bankacılık sektörü için en uygun olarak değerlendirilen performans değerlendirmelerini sağlayan kârlılık önlemlerini dikkate alırlar.

Net Faiz Marjı

Net faiz marjı, bankaların değerlendirilmesinde özellikle önemli bir göstergedir çünkü bankanın krediler veya yatırım amaçlı menkul kıymetler gibi faiz getiren varlıklarla ilgili net kârını ortaya koymaktadır. Bu tür varlıklarda kazanılan faiz bir bankanın birincil gelir kaynağı olduğu için, bu metrik bir bankanın genel karlılığının iyi bir göstergesi ve daha yüksek marjlar genellikle daha karlı bir bankayı belirtir. Bir takım faktörler, bankanın yüklediği faiz oranları ve bankanın varlıklarının kaynağı da dahil olmak üzere net faiz marjını önemli ölçüde etkileyebilir. Net faiz marjı, faiz ve yatırım getirilerinin toplamı ile ilgili giderlerin çıkarılmasıyla hesaplanır; bu miktar daha sonra kazançlı varlıkların ortalama toplamına bölünür.

Kredi-Aktif Oranı

Kredi-varlık oranı, yatırımcıların bir bankanın operasyonlarını daha kapsamlı bir şekilde analiz etmesine yardımcı olabilecek bir diğer endüstri spesifik metriğidir. Aktiften krediye ve yatırımlardan nispeten daha yüksek olan bankalar, kredilerden ve yatırımlardan gelirlerinden daha fazla gelir elde ederken, krediler ve yatırımlardaki oranlar düşük olan bankalar, toplam gelirlerin daha çeşitlendirilmiş, faizsiz kazançlarından nispeten daha büyük bir bölümünü oluşturmaktadır varlık yönetimi veya ticaret gibi kaynaklar. Kredi oranlarının düşük olduğu bankalar faiz oranları düşük olduğunda veya kredi sıkışık olduğunda daha iyi olur. Ayrıca ekonomik kriz dönemlerinde daha iyi olurlar.

Aktif Getirisi Oranı

Nakit akış analizi doğru bir şekilde yapılandırılması daha zordur çünkü varlıklara getiri oranı (ROA) oranı bankalara sıklıkla uygulanmaktadır. Oran, bir şirketin varlıklarında kazandığı dolar başına kâr miktarını belirten önemli bir kâr oranı olarak kabul edilir. Banka varlıkları büyük oranda para içerdiğinden, banka kredileri, dolar başına getiri, banka yönetiminin önemli bir metriğidir. ROA oranı bir şirketin net, vergi sonrası geliri toplam varlıklarına bölünür. Dikkat çekilmesi gereken önemli bir nokta, bankaların yüksek oranda kaldıraçlı olması, hatta% 1 ila 2'lik bir ROA nispeten düşük bir geliri ve bir banka için kâr anlamına gelebileceği gerçeğidir.