Piyasadaki eğilimlerden yararlanmayı amaçlayan yatırımcıları gören momentum yatırımları çok kârlı olabilir. Ancak büyük, sürekli fiyat artışları görme ihtimali olan bireysel stokların toplanması son derece zordur.

ivme kazanmanın bir yolu, onu izleyen ETF'leri göz önünde bulundurmaktır. İlk Güven Dorsey Wright Focus 5 ETF (FV FVFT Dors Wr Fc 527. 13 + 0.% 15 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), Dorsey Wright Focus Five Index'in performansını izler . Muhtemelen sana çok fazla yardım etmiyor, değil mi? Dorsey Wright Focus Five Endeksi, akranlarına nispeten güçlü olan ETF'lerden oluşur. (İlgili okumalar için bkz. Portföyünüzü Çeşitlendiren Yardımcı Olursun ETF'ler )

Bu göreceli gücü belirlemek için yönetim, ETF'lerin fiyat momentumunu karşılaştırmak için DWA Göreli Mukavemetli Sıralama Sistemini kullanmaktadır. Her ETF'ye bir puan verilir ve ilk beş puanlayıcılar First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF'ye veya FV'ye eklenir.

Bağıl Gç

DWA Bağıl Gücü Sıralama Sistemi ve ilgili puanlama FV'nin holdinglerine haftalık olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir ETF, fiyat momentumuyla ilgili olarak lehte düşerse, değiştirilecek. Bununla birlikte, son aylarda, aynı beş fon miktarı bu varlıkların ağırlığında bazı hafif değişikliklerle olmuştur. İşletmeler, 0.95 veya daha iyi bir performans korelasyonunun hedefi ile izlenir (1.00 en yüksek performans korelasyonudur). (Daha fazla bilgi için, bkz. Momentum ve Bağıl Gç Endeksi )

Momentum Holdings

12 Haziran 2015 itibariyle, FV için beş momentum var.

İlk Güven NYSE Arca Biyoteknoloji ETF (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122, 53-1.% 17 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), 26 % 12

İlk Güven Sağlık Bakımı AlphaDEX ETF (FXH FXHFstTr ET AlDex68. 13-0.% 16 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), 20. 96%

İlk Güven Dow Jones Internet ETF (FDN FDNFT DJ Internet107.65 + 0 24% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur),% 18. 26%

İlk Güven Tüketici Zımba AlphaDEX ETF (FXG FXGFstTr ET AlDex44. 34-1.% 31 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur),% 17. 67%

İlk Güven Tüketici Discret AlphaDEX ETF (FXD < FXDFstTr ET AlDex38, 49 + 0,47% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), 16.% 92 Ana Metrikler

Net Varlıklar: 3 $. 6 milyar

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (3 ay): 1, 578, 060

Gider Oranı:% 0,94

Yıllık Performans: 23. 85%

Yıl Sonu Performansı : 9. 62%

% 0,94'lük harcama oranı yüksek, ancak FV yüksek maliyeti güçlü performansla dengeledi. Buna ek olarak FV, 23 değerleme aldı.Sorun, Mart 2009'da kurulduğundan bu yana% 14'dür (kümülatif). Sorun, FV'nin daha değişken veya ayı piyasada nasıl duracağını bilmediğimizdir. Neyse ki bir ipucu var.

FV ve Gruplar PowerShares DWA Momentum ETF (PDP PDPPwrShs DWA Mom 51. 13 + 0. 65%

Yatırım Fonları ve ETFler

Created with Highstock 4. 2. 6 ) Dorsey Wright Teknik Liderler Dizini performansını izler. 1 $ net varlıklara sahiptir. 88 milyar ve harcama oranı% 0.64'tür. Bu,% 0,46 ortalama ETF gider oranından daha yüksek, ancak yine de FV'den daha iyi. PDP, son 12 ay içinde% 11.40 değer kazanmıştır (FV kadar etkileyici değildir) ve Mart 2007'deki kuruluşundan bu yana% 80'den (birikimli) değer kazanmıştır. Bu, yüzeyde iyi bir haber, ancak sadece Numara tüm hikayeyi anlatmaz. Mali kriz sırasında, fiyat batırıldı. Bu, FV'nin ayı pazarında iyi bir performans sergilemeyeceğini gösteren bir göstergedir. PDP için bir başka olumsuzluk ise günlük ortalama işlem hacminin 232, 195 olduğu FV kadar sıvı olmamasıdır. Diğer bir seçenek, MSCI ABD Momentum Faktörü iShares (MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101 31 + 0 16 %

Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ). Bu ETF, altı ay ve 12 aylık zaman aralıklarında yüksek momentumlu orta ve büyük borsa stoklarını izlemektedir. Gider oranı% 0,15'te düşüktür ve MTUM geçen yıl% 13,94 oranında değer kazandı ve% 1,14'lük bir temettü verimi elde etti. Ayrıca, Nisan 2013'teki kuruluşundan bu yana% 40. (kümülatif) değer kazandı. Ne yazık ki, bu bir ayı piyasasında nasıl bir performans sergileyeceğini anlamamıza izin vermiyor. Günlük ortalama işlem hacmi 32, 352'de düşüktür. Net varlıklar 832 $ 'dır. 86 milyon. (Daha fazla bilgi için, bkz. Bu ETF ile Finansalde Ticaret Güçlü Eğilimler Bottom Line Bireysel hisse senetlerini kendiniz seçmek zorunda kalmadan momentum oynamanın yolları vardır. FV, hem akranları hem de son zamanlarda iyi performans gösterdi. Bununla birlikte, PDP son ayı pazarı boyunca da yapmadı. Bu, FV'nin aynı kaderi karşılayacağı anlamına gelmez, ancak araştırmanızın bir parçası olarak dikkate alınmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Bugünün En İyi ETF'leri: Hype inanıyor musunuz?

) Dan Moskowitz, FV, PDP veya MTUM'da herhangi bir pozisyona sahip değildir.