a:

Seri korelasyon, otokorelasyon olarak da bilinir, aynı değişken üzerindeki gözlemler arasındaki ilişkiyi farklı zaman dilimlerinde tanımlar. Bu, bir dönem boyunca birden çok değişkeni karşılaştıran geleneksel bağıntıdan farklıdır. Teknik analistler ve yatırımcılar, fiyat hareketlerinin, teknik stok pazar analizinde önemli bir konsept olarak aynı varlık için gelecekteki hareketlerini ne kadar iyi tahmin edebileceklerini ölçmek için seri bağıntı kullanmaktadır. Seri korelasyon, kullanılan zaman aralığına büyük oranda bağımlı olduğundan, seri korelasyonun ortak örnekleri hak kazanmak zordur. Bununla birlikte, tüccarlar arasında iyi bilinen bir seri ilişki, "Ocak Etkisi" olarak adlandırılır; bu şekilde, getiriler, Ocak ayında diğer herhangi bir aydan daha büyük olma eğilimindedir.

Seri korelasyon ortalama ve varyansın bir fonksiyonudur; asla mutlak olamaz ve şart ve yoruma aşırı derecede önem verir. Bir varlığın zaman içindeki fiyat eylemi arasında% 100 pozitif korelasyon veya ortalama kaçınma veya% 100 negatif korelasyon veya ortalama geri dönüş olsa dahi, böyle bir korelasyonun devam ettirilmesi gerektiğini belirten bir yasa bulunmamaktadır. Mali analizciler ve ekonometri uzmanları tarafından piyasalarda, hisse senedi ya da portföylerde fiyat değişiklikleri arasında seri bağıntı bulunması için sayısız araştırma yapılmıştır ancak bunlar genellikle önemsiz bilgiler vermiştir.

Seri korelasyon, gözlemlere dağıtılan getirilerin kesinlikle rastgele olmadığını göstermektedir. B Dönüsündeki fiyat değişiklikleri konusunda tüccarlara tüccarlara söyleyecek bir şeyleri bulunması fikri, teknik analiz çerçevesinde derine yerleştirilmiş olsa da, böyle bir korelasyonun varlığı ve doğası ciddi istatistikçiler arasında tartışılıyor.

Fama (1965), Jennergren ve Korsvold (1974) ve Cootner (1961) tarafından yapılan ünlü çalışmalar zamanla hisse senetlerine ve emtialara baktı ve çok düşük veya önemsiz seri ilişki buldu. Bununla birlikte, bütün piyasalardaki uzun vadeli çalışmalar, pazarların uzun vadede kendilerini tersine çevirme eğiliminde olduklarını gösteren önemli bir olumsuz seri ilişki olduğunu göstermektedir. Bu alandaki ilk büyük eser 1988 yılında Fama ve Fransızlar tarafından rapor edildi.

3'ten büyük ->